股指期货日报：期指短期存在一定压力,但这波反弹难以结束

股指期货日报 5/22/2013 期期指指短短期期存存在在一一定定压压力力，，但但这这波波反反弹弹难难以以结结束束 报告摘要: 市场要闻  证监会：工作重点转向加强监管执法  5月金融机构整体信贷投放将回升至9000 亿  新一轮新能源汽车补贴政策即将出台  周二沪深两市净流出资金37.37 亿元 外盘市场行情  周二欧美股市悉数走强道指和标普500 再创新高 市场走势回顾及投资建议  周二，沪指五连阳，尾盘收在2300整数关口之上，经过几日连涨后，股指横盘震荡整固，全天收涨0.22%，成交略有缩量至1130.25 手，深证成指收报9403.54点，涨1.04%。， 成 交1445.65 亿元。创业板持续刷新高，上涨2.09%，中小板同样大涨逾2%，创 2011年11月来高位。高盛清掉全部工行股份，银行股走软，保险、券商股也受此拖累，地产、煤炭、有色等权重也呈震荡态势。非主力板块中，卫星导航领涨，传媒娱乐、互联网、环保概念也涨幅居前。沪深300 指数成功站上2600点，但涨势收敛，看主力合约持仓变动略偏空，期指涨势可期，短期或有调整压力。 一一、、 市市场场盘盘前前重重要要新新闻闻 1、【证监会：工作重点转向加强监管执法】5月21日，证监会党委中心组召开（扩大）学习会议，认真学习贯彻李克强总理在国务院机构职能转变动员电视电话会议上的重要讲话。证监会党委书记、主席肖钢指出，证监会作为监管部门，对不该管的事情，要坚决地放、逐步地放、放到位；法律允许放的，抓紧放，法规还不允许放的，修订法规条例后逐步地放；对不符合转变职能要求的行为，要坚决地改、逐步地改；对需要管好的事情，要坚决地管住管好。 2、【5 月金融机构整体信贷投放将回升至9000 亿】5月前19日四大行信贷投放节奏保持平稳。据申银万国调研预计，截至5 月 19 日四大行信贷投放1530 亿元，其中上周投放800 亿元，申万维持5月金融机构整体信贷投放回升至9000 亿元左右的判断。 3、【新一轮新能源汽车补贴政策即将出台】目前，财政部、科技部、工信部和发改委四部委已经达成共识，中国的新能源汽车补贴政策计划再延长三年的时间，并将扩大试点城市范围。 4、【周二沪深两市净流出资金37.37 亿元】周二（5 月 21 日），沪深两市净流出资金37.37 亿元。其中，988家上市公司获资金净流入，1394 家上市公司获资金净流出。其中特大单净买入金额2.55 亿元，大单净卖出金额为39.92 亿元，中单净买入金额为0.06亿元，小单净买入金额37.31 亿元。 5、【周二欧美股市悉数走强道指和标普500 再创新高】周二（5月21日），欧美股市收盘全线上涨，道指与标准普尔500 指数再次创下历史新高。因两位美联储官员的讲话暗示央行在近期不会削减债券购买规模，仍会继续向金融系统注入巨额资金。 报告作者 研究员： 李若男：hslrn@163.com 邱 晨：qiuchen@jyfco.com TEL： 010-68343377 经易期货经纪有限公司 JINGYI FUTURES CO., LTD 地址：北京西城区百万庄北街 6号经易大厦 指数 涨跌 涨跌幅 沪深300 5.24 0.20% 上证综指 5.12 0.22% 深证成指 96.39 1.04% 创业板指 21.93 2.09% 中小板指 103.66 2.06% 道琼指数 52.3 0.34% 纳斯达克 5.69 0.16% 标普500 1.69 0.10% 法国CAC40 13.33 0.33% 德国DAX 16.37 0.19% 英国FT100 48.24 0.71% 日经225 92.71 0.60% 恒生指数 -126.66 -0.54% -20-15-10-5025602570258025902600261026209:159:319:4710:0310:1910:3510:5111:0711:2313:0813:2413:4013:5614:1214:2814:4415:00IF1306-hs300IF1306沪深300 IF1306、沪深300日内走势 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 1 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 二二、、市市场场交交易易情情况况 1、股指期货交易数据 代码 前收盘 今开盘 今收盘 涨跌 涨跌幅(%) 振幅(%) IF1306.CFE 2,593.80 2,593.60 2,599.60 5.80 0.22 0.95 IF1307.CFE 2,587.00 2,594.00 2,592.40 5.40 0.21 0.88 IF1309.CFE 2,596.60 2,599.00 2,606.00 9.40 0.36 0.89 IF1312.CFE 2,621.20 2,621.80 2,629.20 8.00 0.31 0.90 注：涨跌=今收盘-前收盘 资料来源：WIND资讯 经易期货金融事业部 2、板块指数情况 周二， 申万一级行业中，信息设备、 电子及信息服务保持领涨势头，金融服务小幅会回调，食品饮料低开低走， 有消息称法国达能集团宣布将与中粮集团组建合资公司收购蒙牛乳业股权，同时，达能中国的酸奶业务将与蒙牛酸奶业务合并，当前酸奶市场格局将受到冲击。 图 1 申万一级行业日内涨跌幅 -1.00 -0.50 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 申万一级行业涨跌幅 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 3、持仓交易情况 周二，期指市场总成交持续缩量，下降16.65 %至604189 手，持仓增加3.4%至125638 手，四合约成交均缩量， 主力合约成交减少16.42%至696900 手， 持仓方面，各合约均放量，主力合约也结束近几日缩量态势，增加3.4% 至99789 手。 图 2 期指合约成交、持仓情况 -16.42%-20.31%-21.41%-47.93%-16.65%3.03%35.01%0.45%1.91%3.40%-60.00%-50.00%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%IF1306IF1307IF1309IF1312市场总体成交量变化幅度成交额变化幅度持仓量变化幅度 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 周二，期指主力合约前20席位多头 加仓1637 手， 空头加仓3616手，国泰君安大幅增多1798 手，而多 短多投机的永安期货，基本按兵不动，仅小幅 增持289手，光大期货、广发期货各增多单374、242手，其余 席位减持为主 ； 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 2 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 空头方面 ，国泰君安同样大幅加仓877手，中证期货加仓368 手，光大期货加仓726 手。从持仓看，经过 连续5日上涨后，期指主力持仓机构 谨慎情绪有所 升温，上涨 有望延续，但 短期涨幅或收敛。 表 1 IF1306合约持仓量（05月21日） 持买单量（手） 持卖单量（手） 数量 增减 数量 增减 持仓前5位 30,250 2,196 45,954 1,234 持仓前10位 48,931 1,353 64,769 3,062 持仓前20位 70,390 1,637 84,459 3,616 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 图 3 IF1306合约前20会员多、空持仓情况 10278, 15%5266, 7%5223, 7%4898, 7%4585, 7%4513, 6%35627, 51%IF1305合约前20席位多头持仓结构国泰君安永安期货华泰长城海通期货光大期货广发期货其他 12223, 22%11981, 22%10023, 18%5923, 11%5795, 11%4943, 9%3682, 7%IF1305合约前20席位空头持仓结构国泰君安海通期货中证期货华泰长城广发期货光大期货其他 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 4、升贴水 周二，期指IF1306 合约对现指贴水价差介于（-17.35， -8.26），日均价差为-12.5. 三三、、收收盘盘综综述述 周二， 沪指五连阳，尾盘收在2300 整数关口之上，经过几日连涨后，股指横盘震荡整固，全天收涨0.22%，成交略有缩量至1130.25 手，深证成指收报9403.54 点，涨 1.04%。 ，成交 1445.65 亿元。创业板持续刷新高，上涨2.09%， 中小板同样大涨逾2%，创2011 年11月来高位。高盛清掉全部工行股份，银行股走软，保险、 券商股也受此拖累，地产、 煤炭、 有色等权重也呈震荡态势。非主力板块中，卫星导航领涨，传媒娱乐、互联网、 环保概念也涨幅居前。沪深300 指数成功站上2600 点， 但涨势收敛，看主力合约持仓变动略偏空，期指涨势可期，短期或有调整压力。 四四、、技技术术分分析析 技术分析：中线有望逐步走好，短期面临一定压力。 日线级别：期指在五月初首先突破了春节之后形成下降通道的上轨，而上周期指再度刷新5月份反弹的高点，而且站上了55和60日均线，而且上周期指先抑后扬，说明底部筹码已经被夯实，反弹仍可以看高一线。期指上周封闭3 月28日跳空缺口，这在一定程度上说明新的涨势没有结束，短期第一压力需要观察本周高点（也是3月26日下跌起点），短期第二压力可以关注3月25日高点（2655点 ）。 60分钟级别：4月中旬开始期指图中4条均线反复缠绕，表明60分钟级别陷入震荡格局，但上周这四条均线粘合后重新开始向上发散，且以较高力度突破震荡区间的上沿，说明60分钟级别的震荡已经结束，反弹有望延续。目前四条均线依旧保持良性的向上发散的态势，反弹较为顺利。 持仓前5净空增减 -962 持仓前10净空增减 1,709 持仓前20净空增减 1,979 持仓前5空单集中度 54.41% 持仓前5多单集中度 42.97% 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 3 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 策略： 中线：上周五、昨日我们分别提示了中线入场做多的机会，若不破2567点，入场的多单需要坚定持有。暂无加仓机会。 短线：昨日提示若能回撤2580可以试多，今日需要继续观察2580点的支撑，若支撑存在仍可试多。 经易期货：www.jyfco.com | 0