金石期货原油日报

1 1 JINSHIFUTURECOMPANY 原油日报 2013-05-15 作者：黄李强 从业资格证号：F0286944 职务：金石期货化工组研究员 电话：09912361741 手机：15739508536 邮箱：1053826588@QQ.com 信息速递： 1.宏观事件提要： 1.1 美国4月零售销售环比意外上升0.1%，预期下降0.3%，前值由下降0.4%修正至下降0.5%。4月美国除汽车之外产品零售销售环比下降0.1%，预期下降0.2%，前值下降0.4%。除去汽车和汽油，4月美国零售销售环比增加0.6%，前值下降0.1%。其中，美国4月汽油零售销售创2008年12月份以来最大降幅。 1.2 中国1-4月城镇固定资产投资同比增长20.6%，不及增长21.0%的预期，前值增长20.9%。1-4月民间固定资产投资同比增长23.9%，增速比1-3月份回落0.2个百分点。 2 2 JINSHIFUTURECOMPANY 一、 期货市场 1.NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力1307合约 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 96.04 96.04 94.71 95.41 95.41 116630 266658 今日 95.18 95.91 94.13 94.48 94.48 95231 284095 数据来源：文华财经，金石期货研究所 2.IPE（伦敦国际石油交易所）北海Brent原油期货主力1307合约 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 103.31 103.62 102.09 102.64 102.64 197662 273140 今日 102.64 102.9 101.91 102.51 102.51 234468 278279 数据来源：文化财经，金石期货研究所 昨日，国际原油。NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力1306合约报收94.48元/桶，较上一交易日下跌0.93元/桶；IPE（伦敦国际石油交易所）北海Brent原油期货主力1306合约报收102.51元/桶，较上一交易日下跌0.13元/桶。 二、周度库存报告 1.Platts预估值 Platts预期，上周美国原油库存增加30万桶；汽油库存减少80万桶；精炼油库存增加80万桶；炼油厂开工率上涨0.8%，至87.4%。 2.API（美国石油协会）周度库存报告 API（美国石油协会）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存增加110.6万桶，至3.902亿桶；汽油库存减少48万桶；精炼油库存增加190万桶。 3.EIA（美国能源部）周度库存报告 EIA（美国能源部）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存增加23万桶，至3.95514亿桶；汽油库存减少91万桶，至2.15074亿桶；精炼油库存增加181.2万桶，至1.17564亿桶。 注：Platts（普氏）原油库存预期美国时间每周二公布；API（美国石油协会）周度库存报告美国时间每周三公布；EIA（美国能源部）周度库存报告美国时间每周四公布。如遇节假日，公布日期顺延。本文公布的数据皆为最新公布的数据，每周更新一次。 三、美元指数 昨日，美元指数报收83.677点，较上一交易日上涨0.429点。 四、CFTC基金多空持仓 3 3 JINSHIFUTURECOMPANY 五、结论 基本面上来看，近期宏观经济数据有所好转，对于原油的价格形成了一定的支撑。此外，以色列对于叙利亚的轰炸使市场对于原油的供应产生了一定的担忧，这可能在短期内使北海Brent原油的走势强于WTI。周三公布的EIA周度库存显示，原油库存仍然在持续增加，此外，EIA预测今明两年全球原油将处在供大于求的态势之中，在供大于求的供需结构和创历史新高的原油库存的压制之下，基本面对于原油很淡形成有效的支撑，原油的价格重心将会下移。原油目前处在去金融化的过程之中，一旦原油回归基本面，价格可能面临深度的调整。 G7会议上，各国已经默许日本的宽松政策，加之后期美国有终止QE（量化宽松）的概率，美元在后期将会维持强势表现，对于大宗商品起到一定的压制作用。 技术面上来看，WTI原油仍然处在大的三角形整理之中，在上冲压力位受阻后跌破95美元/桶的前期支撑，后期观察是否有效跌破，如果短期内不能回补，那么看到90美元/桶；均线系统方面，短期均线处在上方，长期均线有掉头向下的迹象。 基于上文对于原油基本面和技术面的分析，我们认为基本面上原油面临过高的库存和宏观经济数据偏空的利空，加之后期美元维持强势的概率较大，基本面上原油上涨缺乏推动，技术上上冲重要压力位受阻后面临调整，短期内维持原油弱势的观点，向上关注95美元/桶的压力位，向下关注90美元/桶的支撑位。 4 4 JINSHIFUTURECOMPANY 免责条款 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。