金石期货原油日报

1 1 JINSHIFUTURECOMPANY 原油日报 2013-08-02 作者：黄李强 从业资格证号：F0286944 职务：金石期货化工组研究员 电话：09912361741 手机：15739508536 邮箱：1053826588@QQ.com 信息速递： 1.宏观事件提要： 1.1国际方面 1.1.1 美国二季度GDP数据增长1.7% 预期1.1% 但前值大幅向下修正。 1.2 国内方面 1.2.1 7月中国官方制造业PMI 50.3，预期49.8，前值50.1。高于预期的数据显示，7月中国制造业PMI读数仍然保持在50枯荣线上方，制造业缓慢扩张。 2 2 JINSHIFUTURECOMPANY 一、期货市场 1.NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力1309合约 表1.WTI原油 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 103.15 105.43 102.93 105.03 105.03 281709 356250 今日 105.26 108.06 105.1 107.89 107.89 254604 356127 数据来源：文华财经，金石期货研究所 2.IPE（英国国际石油交易所）北海Brent原油期货主力1309合约 表2.Brent原油 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 106.84 107.95 105.73 107.7 107.7 238693 250622 今日 107.81 109.64 107.52 109.54 109.54 253331 240860 数据来源：文化财经，金石期货研究所 昨日，国际原油期货大幅上涨。NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力合约1309合约报收107.89美元/桶，较上一交易日上涨2.86美元/桶；IPE（英国国际石油交易所）北海Brent原油期货主力合约1309合约报收109.54美元/桶；较上一交易日上涨1.84美元/桶。 二、宏观经济 目前全球经济整体的态势是美强欧弱，中国经济转型陷入低增长的态势，这从近期公布的宏观经济数据就可以看出。但是整体上来看，全球经济仍然不容乐观，整体的经济增长依然缓慢甚至停滞，而作为原油消费增长点的中国近期也是陷入了流动性危机，在这个大环境下，整体的原油消费增长恐将放缓，原油的价格重心将会下移。 三、 美元指数 昨日，美元指数报收82.368点，较上一交易日上涨0.718点。 四、周度库存报告 1.Platts预估值 Platts预期，上周美国原油库存下降300万桶；汽油库存下降150万桶；精炼油库存上升80万桶；炼油厂开工率上升0.2%，至91.9%。 2.API（美国石油协会）周度库存报告 API（美国石油协会）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存下降74万桶；汽油库存上升180万桶；精炼油库存下降49.7万桶；开工率为91.1%。 3.EIA（美国能源部）周度库存报告 3 3 JINSHIFUTURECOMPANY EIA（美国能源部）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存上升43.1万桶；汽油库存上升77万桶；精炼油库存下降46.6万桶；开工率为91.3%，前值为92.3%。 注：Platts（普氏）原油库存预期美国时间每周二公布；API（美国石油协会）周度库存报告美国时间每周三公布；EIA（美国能源部）周度库存报告美国时间每周四公布。如遇节假日，公布日期顺延。本文公布的数据皆为最新公布的数据，每周更新一次。 五、CFTC基金多空持仓 表3.CFTC基金持仓 日期 总持仓 商业持仓 非商业持仓 报告持仓 非报告持仓 多头持仓 空头持仓 多头持仓 空头持仓 套利持仓 多头持仓 空头持仓 多头持仓 空头持仓 2013-03-19 72748 50518 51704 8505 2397 9584 68607 63685 4141 9063 2013-03-26 71701 52143 55748 9814 2400 6219 68176 64367 3525 7334 2013-04-02 69935 51158 55414 10565 2400 4877 66600 62691 3335 7244 2013-04-09 69573 50639 56347 12167 2400 3786 66592 62533 2981 7040 2013-04-16 68051 50529 55168 10892 2400 3832 65253 61400 2798 6651 2013-04-23 65612 48435 52662 10139 2403 4335 62909 59400 2703 6212 2013-04-30 66107 48435 53220 10737 2403 4167 63339 59790 2768 6317 2013-05-07 64934 48940 52848 9770 2403 3456 62166 58707 2768 6227 2013-05-14 64371 49029 53133 9532 2403 2992 61553 58528 2818 5843 2013-05-21 60865 46314 50896 10336 2406 2282 58932 55584 1933 5281 2013-05-28 60814 46357 50771 10168 2406 2276 58801 55453 2013 5361 2013-06-04 60291 46532 50727 9949 2406 1797 58278 54930 2013 5361 2013-06-11 59763 46477 50718 10015 2406 1358 57850 54482 1913 5281 2013-06-18 63599 48454 52300 10273 3105 2933 61660 58338 1939 5261 2013-06-25 56449 46318 47541 6106 1808 1686 54110 51035 2339 5414 2013-07-02 56559 46923 47676 5796 1808 1501 54220 50985 2339 5574 2013-07-09 58285 47158 48995 7050 1409 1814 56022 52218 2263 6067 截止7月09日，CFTC原油非商业净多头持仓为7050手，非商业净空头为1409手，基金有做多原油的嫌疑。 六、突发事件 无。 七、技术分析 图1.NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货走势图 4 4 JINSHIFUTURECOMPANY 原油受宏观经济数据利好的影响，大幅上涨，但是技术上原油到达重要压力位，在没有其他宏观利多出现的前提下，原油可能会构筑双底后下跌。 八、结论 基于以上分析，我们认为前期原油在库存下降、美元走弱、地缘政治的作用下走强，但是目前的原油价格过高，将会制约全球经济的复苏，原油可能会构筑双顶。 5 5 JINSHIFUTURECOMPANY 免责条款 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。