金石期货：原油日报

1 1 JINSHIFUTURECOMPANY 原油日报 2013-05-24 作者：黄李强 从业资格证号：F0286944 职务：金石期货化工组研究员 电话：09912361741 手机：15739508536 邮箱：1053826588@QQ.com 信息速递： 1.宏观事件提要： 1.1国外市场 1.1.1欧元区5月制造业PMI初值 47.8，预期47.0，前值46.7。欧元区5月综合PMI初值 47.7，预期47.2，前值46.9。欧元区5月服务业PMI初值 47.5，预期47.2，前值47.0。德国5月制造业PMI初值 49.0，预期48.5，前值48.1。德国服务业PMI初值 49.8，预期50.0，前值49.6。法国5月制造业PMI45.5，创9个月新高，预期44.8，前值44.4。法国5月服务业PMI指数为44.3，预期44.5，前值44.3。 1.2 国内市场 1.2.1汇丰中国5月制造业PMI初值为49.6，预期50.4，创七个月新低。这是该指数自去年10月以来首次跌落荣枯分水岭50一线，表明5月制造业七个月来首次陷入收缩。4月该指数终值为50.4，已经明显低于3月的51.6。5月分项指数之中，制造业产出指数51.0，4月为51.1，为三个月来最低。 2 2 JINSHIFUTURECOMPANY 一、 期货市场 1.NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力1307合约 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 95.9 96.19 94.01 94.28 94.28 321269 344082 今日 94.18 94.46 92.21 94.25 94.25 310961 336438 数据来源：文华财经，金石期货研究所 2.IPE（英国国际石油交易所）北海Brent原油期货主力1307合约 项目 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 成交量 持仓量 昨日 103.51 103.79 102.23 102.6 102.6 225674 296999 今日 102.25 102.68 100.64 102.44 102.44 245028 289477 数据来源：文化财经，金石期货研究所 昨日，国际原油小幅上涨。NYMEX（纽约商业交易所）WTI（西德克萨斯低硫轻质原油）原油期货主力1307合约报收94.25元/桶，较上一交易日下跌0.03元/桶；IPE（英国国际石油交易所）北海Brent原油期货主力1307合约报收102.44元/桶，较上一交易日下跌0.16元/桶。 二、周度库存报告 1.Platts预估值 Platts预期，上周美国原油库存增加30万桶；汽油库存减少80万桶；精炼油库存增加80万桶；炼油厂开工率上涨0.8%，至87.4%。 2.API（美国石油协会）周度库存报告 API（美国石油协会）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存增加45.9万桶；汽油库存增加303.2万桶；精炼油库存增加53.2万桶；开工率为86.8%。 3.EIA（美国能源部）周度库存报告 EIA（美国能源部）周度库存报告显示，截止到上周美国原油库存减少33.8万桶，至3.94552亿桶；汽油库存增加301.5万桶，至2.20677亿桶；精炼油库存减少105.2万桶，至1.18812亿桶；开工率为87.3%，前值为88%。 注：Platts（普氏）原油库存预期美国时间每周二公布；API（美国石油协会）周度库存报告美国时间每周三公布；EIA（美国能源部）周度库存报告美国时间每周四公布。如遇节假日，公布日期顺延。本文公布的数据皆为最新公布的数据，每周更新一次。 三、美元指数 昨日，美元指数报收83747点，较上一交易日下跌0.534点。 3 3 JINSHIFUTURECOMPANY 四、CFTC基金多空持仓 五、结论 基本面上来看，昨日欧洲主要经济体GDP初值不及预期，说明欧洲经济仍然维持偏弱的态势，致使原油价格承压。此外，以色列对于叙利亚的轰炸使市场对于原油的供应产生了一定的担忧，这可能在短期内使北海Brent原油的走势强于WTI。 G7会议上，各国已经默许日本的宽松政策，加之后期美国有终止QE（量化宽松）的概率，美元在后期将会维持强势表现，对于大宗商品起到一定的压制作用。昨日美元指数创近三年以来的新高，后期美元仍将会呈现偏强的态势。 技术面上来看，WTI原油仍然处在大的三角形整理之中，在上冲压力位受阻后跌破95美元/桶的前期支撑，后期观察是否有效跌破，如果短期内不能回补，那么看到90美元/桶；均线系统方面，短期均线处在上方，长期均线有掉头向下的迹象。 基于上文对于原油基本面和技术面的分析，我们认为基本面上原油面临过高的库存和宏观经济数据偏空的利空，加之后期美元维持强势的概率较大，基本面上原油上涨缺乏推动，技术上上冲重要压力位受阻后面临调整，短期内维持原油弱势的观点，向上关注95美元/桶的压力位，向下关注91美元/桶的支撑位。 4 4 JINSHIFUTURECOMPANY 免责条款 本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与金石期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了金石期货公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映金石期货公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经金石期货公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“金石期货公司”，并保留我公司的一切权利。