机械设备行业周报2017年第25期（总第47期）：今年15省出台通用机场建设规划，铁路货车厂修招标

1 / 14 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 huchenxi@gwgsc.com 联系电话：0592-5161646 地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦19-20楼 长城国瑞证券有限公司 2017年7月4日 证券研究报告 机械设备行业周报2017年第25期（总第47期） 今年15省出台通用机场建设规划，铁路货车厂修招标 行业重要资讯： 28500辆！铁路货车厂修项目开始招标。铁总就铁路货车厂修项目进行公开招标，且采购资金已经落实。本次招标的标的物是符合入厂厂修条件的各型国铁货车，共计28500辆。（来源：轨道世界） 2017年15个省已出台通用机场建设规划。2016年5月17日，国务院出台《关于促进通用航空业发展的指导意见》，提出到2020年，全国要建500个通用机场。距2016年5月17日国务院发布《指导意见》已经过去一年多时间。在这一年中，几乎全国所有省、自治区、直辖市都发布了详细的通航产业发展规划。据通航资源网不完全统计，截至目前，2017年全国已有15个省（市自治区）出台了“十三五”期间（或近几年）的通用机场建设规划。（来源：通航资源网） 我国数控机床领域新增产值超700亿元。在26日举行的“高档数控机床与基础制造装备”国家科技重大专项成果发布会上，记者了解到，经过8年连续攻关，我国数控机床领域在多项关键技术和装备方面实现了突破，破解多项“卡脖子”问题，新增产值约706亿元，先后为核电、大飞机等国家重大专项和新型战机、运载火箭等一批国家重点工程提供了关键制造装备。（来源：新华社） 公司动态： 截止7月2日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业332家公司已有131家公布2017年半年业绩预告，其中不确定（5家）、首亏（2家）、续亏（15家）、预减（8家）、略减（5家）、扭亏（14家）、略增（31家）、预增（32家）、续盈（19家）。 投资建议： 铁路货车厂修项目开始招标；今年15个省已出台通用机场建设规划，通航机场规划及建设有序推进。建议关注铁路交通、通用航空板块。 风险提示： 轨道交通建设不及预期，通航机场建设不及预期 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.002016-03-182016-05-182016-07-182016-09-182016-11-182017-01-182017-03-182017-05-18沪深300指数机械设备 2 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 市场回顾 ........................................... 3 2 行业重要资讯 ........................................ 4 2.1 轨道交通 .......................................... 4 2.2 通用航空 .......................................... 4 2.3 机床 .............................................. 6 3 公司动态 ........................................... 6 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 ................ 6 3.2 机械设备行业上市公司重点公告 ....................... 9 3.3 机械设备行业上市公司2017年半年报业绩预告 .......... 11 3 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 市场回顾 上周机械设备行业指数上涨1.52%，在申万28个一级行业中涨幅居中；机械设备三级行业指数中，除印刷包装机械和仪器仪表III外，其他三级行业指数全线上涨，其中工程机械、环保设备和其它通用机械涨幅居前，涨幅分别为3.44%、3.36%和2.76%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 0.000.501.001.502.002.503.003.50休闲服务综合有色金属钢铁采掘计算机建筑材料医药生物化工轻工制造汽车银行电子机械设备电气设备商业贸易通信食品饮料沪深300指数建筑装饰农林牧渔国防军工交通运输传媒房地产纺织服装非银金融公用事业家用电器-0.500.000.501.001.502.002.503.003.504.00工程机械环保设备其它通用机械楼宇设备其它专用机械铁路设备金属制品III制冷空调设备内燃机机床工具冶金矿采化工设备重型机械磨具磨料纺织服装设备农用机械机械基础件仪器仪表III印刷包装机械 4 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 轨道交通  28500辆！铁路货车厂修项目开始招标 铁总就铁路货车厂修项目进行公开招标，且采购资金已经落实。本次招标的标的物是符合入厂厂修条件的各型国铁货车，共计28500辆。投标人须在中华人民共和国境内合法注册、具有独立法人资格、具备有效期内相应的《铁路机车车辆维修合格证》或《铁路机车车辆维修许可证》。（来源：轨道世界）  中国标准动车组定名“复兴号”，京沪高铁双向首发 6月25日，由中国铁路总公司牵头组织研制、具有完全自主知识产权、达到世界先进水平的中国标准动车组被命名为“复兴号”。“复兴号”将于6月26日在京沪高铁两端的北京南站和上海虹桥站双向首发。 6月26日11时05分，世界建设等级最高的京沪高铁两端，两列流线型的“子弹头”分别从北京南站和上海虹桥站驶出。它们分别担当G123次和G124次高速列车，有个共同的名字叫“复兴号”。它们共同迎来了一个时代：中国标准动车组时代。（来源：RT轨道交通网） 2.2 通用航空 0204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-092017-03-31机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 5 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明  2017年15个省已出台通用机场建设规划 2016年5月17日，国务院出台《关于促进通用航空业发展的指导意见》，提出到2020年，全国要建500个通用机场。距2016年5月17日国务院发布《关于促进通用航空业发展的指导意见》已经过去一年多时间。在这一年中，几乎全国所有省、自治区、直辖市都发布了详细的通航产业发展规划。据通航资源网不完全统计，截至目前，2017年全国已有15个省（市自治区）出台了“十三五”期间（或近几年）的通用机场建设规划。（来源：通航资源网）  投资5亿元，通用飞机项目落户赣州综保区 6月28日上午，赣州综合保税区与中国通用航空航天集团(香港)有限公司签订通用飞机进出口贸易和生产组装项目协议。该项目总投资5亿元人民币，主要开展通用飞机整机和零部件进出口贸易、组装、展销业务。据了解，该项目达产达标后预计年生产能力可达800架，预计年进出口额2亿美元。该项目共分两期，其中，一期项目场地位于赣州综合保税区蟠龙路以东、振兴大道以北的2#钢结构保税仓库，面积约3000平方米，一期项目将实现年进出口额3000万美元以上。（来源：通航资源网）  陕西划定无人机可飞空域，明确飞行计划报批流程 在陕西省范围内开展无人驾驶航空器飞行活动，应当飞行前一天15时前向94188部队航空管制部门或民航空中管制部门提出申请，经批准后方可实施。飞行计划申请单位（个人）应在组织飞行前2小时向申报飞行计划的航空管制部门提出联系放飞事宜、经批准后方可组织飞行。组织飞行的单位（个人）要将航空器的起飞、降落时刻及时通报航管部门。无人驾驶航空器飞行的计划申请内容包括：单位、航空器型号、架数、使用的机场或临时起降点、任务性质、飞行区域、飞行高度、飞行日期、预计开始和结束时刻及现场人员联系方式等。航空管制部门秉持主动服务的理念，对于受理的无人驾驶航空器飞行计划，于计划实施前1小时予以批复，不予批复的及时说明原因。（来源：通航资源网）  总投资约3000万元，贵州都匀A3级通用机场开建 6月22日，都匀A3级通用机场项目在绿茵湖办事处辖区开建，该项目是《黔南州通用机场布局规划》发布以后，按照州政府通用机场以“州统筹、县（市）为主建设”为原则，启动建设的第一个项目。 6 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 据介绍，该通用机场项目由剑江红都通航公司投资建设并运营，项目占地57亩，主要建设内容：建120米跑道、4个停机坪、机库、办公楼及飞行员训练公寓等设施，总投资约3000万元，建设工期12个月，预计年底机场部分工程可投入使用。该通用机场项目建成后，将作为剑江红都通航公司运营基地，主要用于飞行员培训、空中游览、空中巡查、警务飞行、私人飞行、医疗救护、农林通航作业、应急救援、空中婚礼、航拍航摄等。（来源：通航资源网）  重庆潼南通用机场选址通过审查 近日，受民航西南地区管理局委托，民航重庆监管局组织召开了潼南通用机场场址论证会议。专家组到潼南龙形镇经堂村进行实地踏勘后，召开会议评审认为，潼南通用机场场址论证报告内容和深度达到规定要求，建议加强与军方的协调，进一步优化空域设计方案。下一步，市交委将进一步加大对潼南通用机场前期工作的指导和支持力度。 潼南区通用机场按一类通用机场规划建设，新建一条1200米跑道、3000平方米航管综合楼和2000平方米的停车场及相关附属设施，机场以短途客货运输、商务飞行、航空器试飞验证、航空旅游等功能为主，兼顾应急救援和农林作业等用途。（来源：通航资源网） 2.3 机床  我国数控机床领域新增产值超700亿元 数控机床是实现工业现代化的基石，其技术水平代表着一个国家的综合竞争力。在26日举行的“高档数控机床与基础制造装备”国家科技重大专项成果发布会上，记者了解到，经过8年连续攻关，我国数控机床领域在多项关键技术和装备方面实现了突破，破解多项“卡脖子”问题，新增产值约706亿元，先后为核电、大飞机等国家重大专项和新型战机、运载火箭等一批国家重点工程提供了关键制造装备。（来源：新华社） 3 公司动态 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 图表4 重点覆盖公司投资要点及评级 重点公司 投资评级 投资要点 山河智能 增持 我们预计公司2017-2018年