机械设备行业周报2017年第26期（总第48期）：江西发布通用机场布局规划，机器人高峰论坛召开

1 / 14 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 huchenxi@gwgsc.com 联系电话：0592-5161646 地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦19-20楼 长城国瑞证券有限公司 2017年7月10日 证券研究报告 机械设备行业周报2017年第26期（总第48期） 江西发布通用机场布局规划，机器人高峰论坛召开 行业重要资讯： 福厦高铁初步设计获批，设计时速350公里设7座车站。近日，中国铁路总公司、福建省政府批复《新建铁路福州至厦门客运专线初步设计》。该项目采用双线高速铁路标准建设，设计行车时速350公里，概算总额499.02亿元。该线路自福州南站引出，向南经莆田、泉州、厦门北站至漳州，新建线路长277.42公里。（来源：轨道世界） 《江西省通用机场布局规划（2016-2030年）》出炉。规划到2020年建成20个以上通用机场，覆盖地级城市、通用航空研发制造集聚区、农产品主产区、主要林区和5A级旅游景区，到2030年建成50个以上通用机场。（来源：通航资源网） 2017中国国际机器人产业发展高峰论坛隆重召开。2016年全球工业机器人的销量为29万台，增速14%，汽车、电子、金属加工、食品饮料、化工及塑料等行业依然是工业机器人的主要应用行业，功能主要围绕搬运、焊接、装配、清洁机器人等。中国、日本、韩国、美国，以及德国这五大市场占据了全球工业机器人74%的份额。其中，中国市场更是连续五年成为全球的佼佼者。保尔博士预计今年全球工业机器人的增速将保持在13%左右。2016年中国市场工业机器人消费总量为88,992台，较2015年增长26.6%。国产工业机器人共销售29,144台，同比增长30.9%。国产工业机器人在中国工业机器人市场中的占有率为33%，比上年提升1个百分点。（来源：中国机械工业联合会机经网） 公司动态： 截止7月9日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业332家公司已有135家公布2017年半年业绩预告，其中不确定（4家）、首亏（3家）、续亏（16家）、预减（8家）、略减（6家）、扭亏（14家）、略增（31家）、预增（35家）、续盈（18家）。 投资建议： 福厦高铁初步设计获批，轨道交通项目进展顺利；又一省出台通用机场布局建设规划；机器人产业发展高峰论坛召开，国产工业机器人销售及市占率都有所提升。建议关注铁路交通、通用航空和机器人板块。 风险提示： 轨道交通建设不及预期，通航机场建设不及预期 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.002016-03-182016-05-182016-07-182016-09-182016-11-182017-01-182017-03-182017-05-18沪深300指数机械设备 2 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 市场回顾 ........................................... 3 2 行业重要资讯 ........................................ 4 2.1 轨道交通 .......................................... 4 2.2 通用航空 .......................................... 5 2.3 机器人 ............................................ 5 3 公司动态 ........................................... 6 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 ................ 6 3.2 机械设备行业上市公司重点公告 ....................... 9 3.3 机械设备行业上市公司2017年半年报业绩预告 .......... 10 3 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 市场回顾 上周机械设备行业指数上涨1.60%，在申万28个一级行业中涨幅居中；机械设备三级行业指数中，除铁路设备和金属制品III外，其他三级行业指数全线上涨，其中机床工具、其它通用机械和仪器仪表III涨幅居前，涨幅分别为3.77%、3.25%和3.11%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 -6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.0010.00有色金属钢铁采掘轻工制造化工建筑材料电子国防军工综合电气设备机械设备汽车非银金融农林牧渔交通运输纺织服装通信计算机商业贸易公用事业建筑装饰房地产沪深300指数传媒银行休闲服务医药生物家用电器食品饮料-0.500.000.501.001.502.002.503.003.504.00机床工具其它通用机械仪器仪表III磨具磨料其它专用机械机械基础件制冷空调设备内燃机纺织服装设备农用机械印刷包装机械重型机械工程机械楼宇设备冶金矿采化工设备环保设备金属制品III铁路设备 4 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 轨道交通  福厦高铁初步设计获批，设计时速350公里设7座车站 近日，中国铁路总公司、福建省政府批复《新建铁路福州至厦门客运专线初步设计》。该项目采用双线高速铁路标准建设，设计行车时速350公里，概算总额499.02亿元。该线路自福州南站引出，向南经莆田、泉州、厦门北站至漳州，新建线路长277.42公里。 全线共设车站7座，其中漳州站为既有车站改扩建，福州南、莆田、厦门北站为并行既有站新建车场，福清西、泉港、泉州南站为新建站。 该线路先行工程1月已在漳州角美正式开工，福州段预计年内动工。按照规划，该项目有望在“十三五”期间建成通车，届时杭深线（杭州至深圳）福建段将率先达到通行350公里高铁列车的标准，福州与厦门间行程有望跑进一个小时内，福建往长三角和珠三角的旅行时间将进一步缩短。（来源：轨道世界）  全国首个省级轨道交通运营平台在浙江成立 7月3日，浙江省轨道交通运营管理集团有限公司挂牌成立暨国家铁路局轨道交通统一运营管理试点企业授牌大会在浙江省交通投资集团举行。这是全国首个省级轨道交通统一运营管理平台，它将作为全国的改革试点工程，“提供可复制、可推广的经验和模式”。 0204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-092017-03-31机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 5 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 该公司由浙江省交通投资集团联合中国中车、中国中铁、中国铁建和杭州地铁集团组建，注册资本1亿元，在国内尚属首例。（来源：RT轨道交通网） 2.2 通用航空  《江西省通用机场布局规划（2016-2030年）》出炉 7月6日，记者获悉，《江西省通用机场布局规划（2016-2030年）》近日出炉，规划到2020年建成20个以上通用机场，覆盖地级城市、通用航空研发制造集聚区、农产品主产区、主要林区和5A级旅游景区，到2030年建成50个以上通用机场。（来源：通航资源网）  西南首架自主研发轻型运动飞机DL-2L成功首飞 7月6日下午14时，一架比正常民用机小很多的飞机盘旋在文山机场上空，这是我国西南地区首架自主研发的民用飞机首次试飞。 这架名为DL-2L的飞机，由弥勒浩翔科技有限公司研发制造，设计时速220公里/小时，续航能力1300公里。该机型于2012年开始研发调研，2013年设计定型，2014年生产出来后向民航管理部门提出各项测试申请。经过3年的严格测试后，DL-2L首次试飞升空，航程约40公里。 DL-2L是西南地区第一架自主研发生产的整机小型飞机，首飞的成功意味着云南有了自主研发、制造飞机的能力，对云南的航空制造具有重要意义。在首飞成功后，DL-2L还将进行2个月的不断试飞，为后期的完善、改进提供数据。（来源：通航资源网）  《贵州省通用机场布局规划(2016-2030)》获批 近日，贵州省政府批复，原则同意《贵州省通用机场布局规划(2016—2030年)》(以下简称《规划》)。批复要求，《规划》实施过程中，要加强与经济社会发展重大战略及相关规划的有效衔接。要深入贯彻落实军民融合发展理念，加大改革创新力度，突出通用航空在现代综合交通运输体系中的服务功能，充分发挥市场机制作用，积极培育通用航空市场，加快构建全省布局合理、便利快捷、安全规范的通用机场航空体系，支撑引领全省通用航空产业加快发展。（来源：通航资源网） 2.3 机器人  2017中国国际机器人产业发展高峰论坛隆重召开 6 / 14 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 7月5日，第6届中国国际机器人展览会（CIROS 2017）展会首日，一场引来全球机器人同仁关注焦点的盛事奏响本届展会最强音——由中国国际机器人展览会组委会之中国机械工业联合会、中国机器人产业联盟主办的“2017中国国际机器人产业发展高峰论坛”再度登场，同期还公布了全球及中国工业机器人的市场数据，并举办了第二届金手指奖·2017中国机器人产业年度评选颁奖活动。 在国际机器人联合会（IFR）工业机器人供应商集团主席安德烈亚斯·保尔博士公布的2016年全球工业机器人最新统计数据显示，去年全球工业机器人的销量为29万台，增速14%，汽车、电子、金属加工、食品饮料、化工及塑料等行业依然是工业机器人的主要应用行业，功能主要围绕搬运、焊接、装配、清洁机器人等。中国、日本、韩国、美国，以及德国这五大市场占据了全球工业机器人74%的份额。其中，中国市场更是连续五年成为全球的佼佼者。保尔博士预计今年全球工业机器人的增速将保持在13%左右。 中国机器人产业联盟理事长、沈阳新松机器人有限公司总裁曲道奎先生则发布了中国机器人最新统计数据，2016年中国市场工业机器人消费总量为88,992台，较2015年增长26.6%。国产工业机器人共销售29,144台，同比增长30.9%。国产工业机器人在中国工业机器人市场中的占有率为33%，比上年提升1个百分点。（来源：中国机械工业联合会机经网） 3 公司动态 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 图表4 重点覆盖公司投资要点及评级 重点公司 投资评级 投资要点 山河智能