新时代证券晨会纪要

第 1 页 共 6 页 新时代证券有限责任公司 新时代晨会纪要 主编:白建康 2011年03月03日 第1552期 国内市场 国内指数 收盘 涨跌 沪深300 3,243.82 11.07 深证综指 1,286.35 12.53 深证100R 4,708.90 23.85 深证A指 1,346.36 13.38 深证B指 805.88 12.55 上证指数 2,914.27 4.64 上证180 6,759.75 11.09 A股指数 3,051.49 4.85 B股指数 314.94 0.77 海外指数 收盘 涨跌 道-琼斯 12,066.80 8.78 恒生指数 23,048.70 347.76 金融时报 5,914.89 20.87 纳斯达克 2,748.07 10.66 日经指数 10,492.40 261.65 商品期货 最新价 涨跌 原油 102.61 +0.37% 黄金 1433.70 -0.28% 白银 34.60 -0.67% CBOT黄豆 1394.25 +1.38% 日本橡胶 481.90 +0.02% LME3月铜 9890.00 +0.31% LME3月铝 2603.00 -0.27% LME3月锌 2480.00 -1.39% 人民币汇率中间价(人民币元/外币) 1美元 6.5723 1港元 0.8436 100日元 8.0317 1欧元 9.1125 1英镑 10.7313 新时代证券公司研发中心 责任编辑：马楠 国内通胀压力再度加大 市场或调整 收盘情况： 周三两市情况:上证综指下跌5点，收于2914点，跌幅0.18％；深成指下跌68点，收于12880点，跌幅0.53%；中小板指数下跌39点，收于6720点，跌幅0.57%；两市成交为2817亿元，较周二成交量减少约200亿元。 盘面特征： 受隔夜美股下跌影响，周三A股小幅低开，回补跳空缺口后，市场转弱，迅速下探至全天低点，窄幅波动直至收盘，尾盘跌幅有所收窄。成交量小幅萎缩，短线资金有获利了结。盘面具体特点：一，多数板块下跌，但仍有少数板块活跃。如新三板题材股继周二回调后，周三再度走强。受石油破百推动，石油板块逆势上涨1.47%，岳阳兴长领涨。由于提高个税起征点，最近两个交易日消费类走势相对较好。商业百货、医药、家电和食品周三仍逆势收红。二，跌幅较多板块有环保、水泥、供水供气、有色、电器、仪器仪表等，但跌幅有限，没有迹象显示资金大规模抛售。 海外市场 美股周三小幅上扬，ADP就业市场报告好于预期，市场认为美国经济能够应对油价上涨风险。ADP报告2月私营部门就业人数增加了21.7万人，增加人数高于预期。伯南克周三表示，为了提振美国经济，不排除扩大资产收购计划规模的可能。黄金、原油双双再创新高。纽约原油期货报收于102.23美元，纽约黄金收于每盎司1437.70美元，涨幅为 0.5%。美元指数下跌0.48%。 操作策略: 实际上国内A股对原油再创新高仍心有余悸，对输入型通胀表示担忧。这是人民币近期持续升值动力，以抵消原材料进口成本从而减少国内通胀压力。此时美联储却有计划要施行第三次量化宽松计划，这恐将对全球通胀造成极大刺激，国内控通胀目标将可能难以实现。短期看通胀预期再度抬头市场或将弱势震荡，系统性风险加大。操作建议：逢高降低仓位，波段操作。受通胀影响小或者收益通胀的股票可以关注一下。如科技股、原材料等股票。 (袁 浩) 第 2 页 共 6 页 新时代证券有限责任公司 信息点评 国务院审议通过成渝经济开发区规划 3月1日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论并原则通过《中华人民共和国个人所得税法修正案(草案)》和《成渝经济区区域规划》。会议指出，包括重庆市31个区县和四川省15个市在内的成渝经济区，是我国重要的人口、城镇、产业聚集区，自然禀赋优良，交通体系完整，人力资源丰富，在我国经济社会发展中具有重要的战略地位。我们认为，成渝板块中短期的机会在基建相关的建筑建材、交通运输以及房地产开发等板块，重庆路桥、四川成渝、四川路桥是比较活跃的交易品种，总体来说，物以稀为贵，区域经济板块有一点审美疲劳，不会给成渝地区带来太大的利好。 三公司今日上市 徐家汇今日流通盘5600万股，发行价16元，市盈率只有34.8倍，定价21元左右；通达股份今日流通盘1600万股，发行价28.8元，属于电线电缆制造企业，定价30-32元；亚威股份今日流通盘 1760 万股，发行价高达 40 元，属于机床制造业，估计定价就在发行价附近。 今年“两会”一号提案锁定城乡社保一体化 记者昨日从有关渠道获悉，农工党中央向全国政协十一届四次会议提交的《关于“十二五”期间加快城乡社会保障一体化发展的建议》已经被列为今年的政协“一号提案”。据了解，由于“一号”带有特殊的意义，有关部门往往会结合当年的经济社会形势进行磋商，进而确定该年的“一号提案”。因此，每年的“一号提案”都是判断全年政策走向的重要方向标。 41家公司抛出800亿元增发案 3月1日，沪深两市共有6家公司公告了增发预案。据统计，截至3月2日2011年以来沪深两市共计有41家公司的董事会公布了增发预案，增发数量合计71.36亿股，预计募资总额达到802.74亿元，掀起A股再融资热潮。统计发现，提出增发预案的公司主要集中在石化、机械和医药行业，三大行业占比超过七成。同时，在定向增发预案中，部分大股东认购股份比较活跃，认购比例在40%以上。 三年期央票重启本周落空 准备金率上调或急速临近 上周以来持续升温的三年期央票重启预期，本周宣告落空。央行周三公告称，3月3日（周四）央行将仅发行一期三月期央票，数量为10亿元，与上周持平。分析人士表示，在三月期央票一二级市场利差进一步缩窄至15基点的背景下，发行量仍未能放大，在很大程度上显示出，在流动性回收上公开市场操作被边缘化的格局依然在延续。而伴随着公开市场到期资金的快速积累，以及3月15日六家银行差别准备金率即将到期，央行再次上调法定准备金率的时间窗口或急速临近。 (潘伦欢) 第 3 页 共 6 页 新时代证券有限责任公司 商品期货 中东及北非局势持续紧张，加之稍早公布的美国原油库存数据下降，据此，纽约商业交易所原油期货2日收盘继续强势上涨。其中，4月交割的原油期货合约收高2.6美元，涨幅2.6%，报102.23美元/桶，刷新自2008年9月来的新高。纽约商品交易所黄金期货和白银期货2日收盘纷纷再次创下新高。其中，4月交割的期金合约上涨6.5美元，涨幅0.5%，收于1,437.70美元/盎司，刷新了昨日创下的记录新高。 周三，股指期货震荡调整，截至全天收盘，主力合约IF1103跌0.3%收于3245.4点。周三上证指数先抑后扬，成交量维持在较高水平。中东局势的反复、欧债危机的不确定性以及市场对两会出台物价调控措施的谨慎都制约了股指的反弹。综合看，上证指数在2950一线有较大阻力，短期走势震荡加剧，但上涨格局不改。期指方面，3月合约在3200-3250区间震荡整固，期指守住3200点后，仍有冲击3300点的可能。操作上，谨慎持有多单。 周三，国内期市大宗商品普遍低开高走，金属期货窄幅震荡为主，受国际金价刷新历史高点带动，沪金涨幅明显。化工品走势分化，PVC领跌化工品种。油脂豆类普遍在11:00左右迎来一波上涨行情，油脂豆类涨幅均在2%左右，近期强势的棉花、沪铜今日走势探底回升，均小幅收涨。 部分主力期货品种与股市相关概念板块交易性机会相关性分析： 重视程度 期货品种 昨日收盘价 短期压力位 短期趋势交易性机会预期 比较大的股票 IF1103 3245．4 3300 震荡 IF1104 3260．6 3300 震荡 IF1106 3301．4 3400 震荡 IF1109 3342．0 3400 震荡 美原油04 102.23﹩ 100﹩ 震荡 美黄金04 1,437.70﹩ 1400﹩ 震荡 ★ 伦铜电3 9868。0﹩ 11000﹩ 震荡 ★★ 沪铜1105 74700 80000 震荡 000630铜陵有色 600362江西铜业 600326西藏天路 ★ 沪铝1105 16990 18000 震荡 600219南山铝业 600888新疆众和 ★ 沪锌1105 19235 23000 震荡 600331宏达股份 002114罗平锌电 ★★ 橡胶1105 38860 45000 震荡 600500中化国际 ★ 燃油1105 4816 5000 震荡 600028中国石化 ★★ 黄金1106 303.58 320 震荡 002155辰州矿业 600576万好万家 600489中金黄金 601899紫金矿业 600655豫园商城 第 4 页 共 6 页 新时代证券有限责任公司 600311荣华实业 ★ 螺纹1105 4838 5200 震荡 600581八一钢铁 600117西宁特钢 ★ PVC1105 8395 10000 震荡 002092中泰化学 ★ 白糖1109 7302 8000 震荡 600191华资实业 000911 南宁糖业 600737中粮屯河 ★★ 棉-1109 33200 35000 震荡 600359新农开发 600540新赛股份 ★★ 籼稻1109 2616 2700 震荡 600598北大荒 600127金健米业 ★★ PTA1105 11922 13000 震荡 002493荣盛石化； 000036；000507 说明：1、重视程度由低向高依次分别以１-2颗星表示，１颗表示关注，２颗表示高度关注。 (刘建伟) 外汇市场 加息预期令欧元与英镑继续受到追捧 周四纽约时段在政策前景继续主导汇市以及中东局势愈演愈烈的背景下，非美货币兑美元延续了早前全面上扬的走势。欧元/美元在纽约早盘进一步升至4个月高位1.3890，英镑/美元触及年内新高1.6343。不过，欧元和英镑能否有效突破近期高位并展开新一轮的上涨空间可能还需等待两大央行利率决议的公布。目前根据隔夜利率期货的显示，欧央行周四加息的几率为零，但市场明显倾向于欧央行会发表一个强硬的声明。因此，欧央行在利率决议后的语调将成为关注焦点。任何加息预期的降低可能会打压欧元快速回落，加息预期上升则可能会最终帮助欧元向上突破。 随著中东和北非动荡局势的升级，油价再次大幅攀升至100美元/桶上方，金价继续录得历史新高。瑞郎和日元等传统的避险货币受支持继续走强。不过，美元仍未受到提振。相反，油价强劲上扬再度加剧了市场对美国经济复苏的担忧。市场普遍认为，一旦全球石油供出现问题，美国经济所面临的风险要远大于欧元区。另外，尾盘公布的褐皮书显示美国就业市场将继续温和改善，房市低迷，且信贷标普依然过高，但制造业和零售业增长势头较为强劲，预计经济将继续以温和的速度扩张。总体上，该褐皮书延续了昨日伯南克对于经济谨慎乐观的评价，加强了美联储可能继续维持现行政策的预期。美联储温和的立场近期或令美元继续承压，而受到关注的美国债务高企问题也对美元构成下行风险。不过短期内，造好的 ADP 私营部门就业数据可能会增强市场对周五非农数据的乐观预期，美元有