新时代证券晨会纪要
新时代晨会纪要 新时代证券研究发展中心 新时代晨会纪要 （风险等级：B） 主编:白建康 责任编辑:马楠 2010 年 08 月 30 日 第 1433 期国内市场 国内指数 收盘 涨跌 沪深300 2,858.44 +8.35 深证综指 1,121.86 +2.87 深证100R 3,987.46 +11.52 深证A指 1,175.14 +2.77 深证B指 672.24 +0.85 上证指数 2,611.10 +7.62 上证180 6,069.50 +16.36 A股指数 2,735.57 +8.04 B股指数 254.37 -0.27 海外指数 收盘 涨跌 道-琼斯 10,150.65 +164.84 恒生指数 20,597.35 -14.71 金融时报 5,201.56 +46.44 纳斯达克 2,153.63 +34.94 日经指数 8,991.06 +84.58 商品期货 最新价 涨跌 原油 75.51 +0.45% 黄金 1238.80 +0.07% 白银 19.09 +0.24% CBOT黄豆 1027.75 +0.56% 日本橡胶 294.00 -0.41% LME3月铜 7459.00 +2.12% LME3月铝 2058.00 +1.73% LME3月锌 2095.00 +2.20% 人民币汇率中间价(人民币元/外币) 1美元 6.8001 1港元 0.8743 100日元 8.0589 1欧元 8.6385 1英镑 10.553 大盘弱个股强市场短线或呈小箱体震荡走势 收盘情况： 上周五两市情况:上证综合指数上涨7点，收于2611点，涨幅0.28％；深成指上涨25点，收于11035点，涨幅为0.23%；中小板指数上涨78点，收于5950点，涨幅1.34%；两市成交为1562.6亿元，较上周四成交量减少约130亿元。 盘面特征： 上周五大盘整体上延续了弱势震荡的态势，呈早盘弱势，午后略强的特点，最终尾盘被进场资金带动小幅推高，收出一根小阳线。两市成交量较上周四温和萎缩，反映出市场抛压降低和投资者谨慎的心态。盘面具体特点：一，市场虽无较大起色，但个股却延续活跃表现。如上周五核概念股票走势犀利，江苏神通早盘被牢牢封在涨停板，中核科技、久立特材等也逆势上行。市场存在一些对大盘走势免疫的股票，其走势根本不理会市场，如棕榈园林、东方园林和壹桥苗业等不断在创新高，次新股行情持续进行。主要是公司基本面和市场操作所致。二，市场其他板块走势并不明显规律性。涨幅靠前板块有农业、医疗器械、水泥、食品、医药、石油和酒店旅游等板块，其中防御型板块居多。整体上，权重板块弱势，中小盘股票活跃。 海外市场： 美股上周五大幅上扬并收于盘中高点，美联储主席伯南克承诺将与通货紧缩压力进行抗争并采取任何必要措施来阻止经济陷入衰退。修正后第二季度国内生产总值增速也好于预期。美元回调 0.25%；纽交所 10 月份交割轻质原油期货价格上涨 2.5%，报每桶 75.17 美元，；纽交所 12月份交割黄金期货价格上涨 0.1%，报每盎司 1237.90 美元。操作策略: 市场当前连续两个交易日缩量窄幅调整，市场重心平移，骑虎难下，走势相对要强于外围市场。表面上周期性权重板块“绑架”了大盘，其实是外围实体经济走势出现不确定性抑制了其连续反弹的势头。短期看，大盘仍将在2600-2700 之间做小箱体震荡走势。操作建议：轻大盘重个股。次新股中挖掘优质下分行业龙头。 (袁 浩) 新时代晨会纪要 信息点评 2010年股指期货投资策略高峰论上夏斌建议应适时推出存款利率浮动机制 国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌28日在上海表示，虽然二季度我国经济增长有所放缓，但预计政府调控方向不会改变，在掌握好调控力度和节奏的前提下更加注重微调，并建议应适时推出存款利率浮动机制。 在此间举办的“2010年股指期货投资策略高峰论坛”上，夏斌对我国目前所处的经济形势和出台的一系列政策含义作出分析。他指出，由于2009年过量的货币投放可能引发资产泡沫，2010年我国对房地产、地方融资平台和产能过剩三大领域采取了一系列调控政策，这必然会导致经济一定程度放缓，但预计政府调控的方向不会改变，而是在密切关注经济变化的情况下，掌握好调控的力度和节奏，更加强调微调。夏斌判断，我国将继续保持积极的财政政策和适度宽松的货币政策，维持全年7万亿元贷款规模不变；严加整顿地方融资平台，严控新开工项目但不会中断原开工项目资金；加快保障房建设，打击投机行为，确定以消费品为主导的房地产调控方向。他强调：“房地产价格即使出现一定幅度的波动，不要认为是调控方向出现变化，这会犯经验主义错误。房地产调控新政策的目标并非控制一个时期内房价的高低，而是要通过调整，建立房地产长期发展的有效制度。”此外，夏斌还建议，在ＣＰＩ不断上升的情况下，应适时推出存款利率浮动机制，以反映资金需求情况。 2010年股指期货投资策略高峰论坛其他嘉宾观点汇总 2010年股指期货投资策略高峰论坛上交行首席经济学家连平从世界经济，欧债拖累弱势复苏：中国经济，高位回稳结构调整；货币信贷，平稳回落政策微调三个方面对2010年下半年宏观经济金融进行展望分析。另外图表分析M1和上证综指保持正相关性，M1先行。 上投摩根投资总监许运凯分析了经济减速下结构性机会认为消费是亮点。看好新兴消费和消费升级医药低碳经济等。 信诚基金数量分析总监吴雅楠对应用股指期货的阿尔法与贝塔分离策略做了精彩演讲 青马投资董事长马名超主要阐述了套利对冲理念在股指期货市场的应用。 长青资本总裁申毅：对冲基金股指期货盈利模式。主要从期现套利，移仓调仓，交割日期现套利等多方面做了精彩论述 证监会高压查处内幕交易 超级散户被罚740万 27日，中国证监会通报了沈昌宇操纵市场案和李际斌、黄文峰和徐琴等内幕交易案。证监会对这三起案件的相关责任人员依法进行了处罚。中国证监会有关部门负责人表示，防范、打击内幕交易是证监会下半年的监管执法工作重点之一，证监会将持续加大稽查执法力度，会同有关部门，采取多种措施，重点防范，坚决打击内幕交易等违法违规行为。打击内幕交易或成短期实质利空。 伯南克讲话刺激市场 道指收涨164点。 新时代晨会纪要 美股周五大幅上扬并收于盘中高点，美联储主席伯南克承诺将与通货紧缩压力进行抗争并采取任何必要措施阻止经济陷入衰退。修正后的第二季度国内生产总值增速也好于预期。道琼斯工业平均指数上涨了164.84点，收报10150.65点，涨幅为1.65% 尚福林：支持新疆企业通过资本市场做优做强 尚福林在“资本市场支持新疆经济社会跨越式发展报告会”上表示下一步促进我国资本市场稳定健康发展的主要措施包括：拓展资本市场的广度，扩大直接融资比重；不断培育和完善市场机制，适时推出转融通业务；加强和改进监管。天山股份青松建化有望受益新疆大建设。 各地紧密筹备房产税，分析称税制改革大幕拉开。 房产税推进紧锣密鼓，各地已秘密筹备。地方政府推进房产税的态度比执行楼市新政积极得多。近日，发改委官员重提税收体制改革。房产税作为收紧贷款、严查土地之后的终极解决方案，并不能一蹴而就。但各地方政府的紧张筹备表明，启动税收体制改革的大幕已经拉开。 人民日报：稳定宏观政策 巩固经济发展好形势 从2008年国际金融危机爆发以来，中国经济走过惊涛骇浪，2009年实现“V”型反转，在世界经济中率先复苏。今年上半年，国民经济总体态势良好，为全年实现经济平稳较快发展创造了有利条件。现在，离今年收官之时还有四个月时间，我们既要充分认识国内外经济环境的复杂性，增强忧患意识和紧迫感，更要坚定信心，继续贯彻执行党中央、国务院制定的各项方针政策，稳定宏观调控政策，巩固和发展得来不易的好形势。 第三次中日经济高层对话签七协议 在经济低迷和执政党大选在即的情况下，日本派出总数多达120人的代表团来华，参加第三次中日经济高层对话。在对话中，日方关注的话题从稀土出口限制到劳资纠纷，无不反映日本产业界的诉求。稀土永磁概念长短两相宜交易机会丰富。 上市行业公司调研报告摘录及公告信息点评 申银万国：发布水泥：节能减排开启华东水泥整体变革报告。投资评级与估值:华东市场特别是浙江地区,三季度在节能减排对供给控制下,由产能过剩转变为供不应求区域,触发水泥价格暴涨。维持行业“看好”评级,主要推荐海螺水泥、江西水泥,天山股份,公司09 年在华东地区水泥产量为7186 万吨,是该地区销售规模最大企业,最为受益此次区域转变;从弹性角度来看,江西水泥区域销量基本全部位于华东地区,涨价对其业绩弹性影响最大。 IBM、福田汽车、大洋电机、中信国安子公司等6家中美企业组成“可持续新能源联盟”相关A股值得重点关注。 600486 扬农化工：搬迁提速长线关注。 (刘建伟) 新时代晨会纪要 大小非解禁信息 名称 公告日期 上市批次 预计上市日期 解禁数量(万股)解禁股流通市值(万元) 苏泊尔 2008-02-297 2010-08-31 6449.56 122154.67 康盛股份 2010-05-212 2010-09-01 720 13212 三元达 2010-05-212 2010-09-01 600 12552 毅昌股份 2010-05-212 2010-09-01 1260 17627.4 天虹商场 2010-05-212 2010-09-01 1002 41482.8 中航三鑫 2010-08-275 2010-09-01 8707.5 142367.63 *ST中葡 2009-09-017 2010-09-01 16977.92 144142.54 人福医药 2009-09-016 2010-09-01 6350 109156.5 *ST新材 2007-09-018 2010-09-01 25117.08 277292.53 ST宝诚 2009-02-244 2010-09-01 36.68 679.75 中原特钢 2010-05-262
