新时代证券晨会纪要

新时代晨会纪要 新时代证券研究发展中心 新时代晨会纪要 （风险等级：B） 主编:白建康 责任编辑:马楠 2010 年 03 月 09 日 第 1313 期国内市场 国内指数 收盘 涨跌 沪深300 3,286.14 +26.38 深证综指 1,164.88 +3.46 深证100R 4,353.29 +9.39 深证Ａ指 1,222.80 +3.68 深证Ｂ指 612.40 +0.31 上证指数 3,052.98 +21.92 上证180 7,103.51 +57.21 A股指数 3,201.10 +22.96 Ｂ股指数 254.64 +2.19 海外指数 收盘 涨跌 道-琼斯 10,557.36 -8.84 恒生指数 21,206.09 +418.12 金融时报 5,606.72 +6.96 纳斯达克 2,332.76 +6.41 日经指数 10,585.92 +216.96 商品期货 最新价 涨跌 原油 81.61 -0.32% 黄金 1123.30 -0.06% 白银 17.24 -0.21% CBOT黄豆 948.00 +0.56% 日本橡胶 291.00 -0.55% LME3月铜 7519.00 -0.34% LME3月铝 2232.00 +0.09% LME3月锌 2370.25 +0.90% 人民币汇率中间价(人民币元/外币) 1美元 6.8266 1港元 0.87950 100日元 7.5520 1欧元 9.3231 1英镑 10.3420 扩容压力犹存 市场弱势反弹 收盘情况： 周一两市情况:上证综合指数上涨22点，收于3053点，涨幅0.73％；深成指上涨96点，收于12438点，涨幅0.78％；中小板指数上涨69点，收于5928点，涨幅1.18%；两市成交约1639.5亿元，较前一交易日成交量减少206.5亿元。 盘面特征： 由于上周五海外市场普涨，周一A股市场小幅高开，快速回补了跳空缺口后，大盘开始小幅反弹，随后沪指做窄幅横盘的走势，全天两市股指波动不大。成交量也有所萎缩，市场人气不足。盘面具体特点：一，题材股再度活跃。世博、创业板、智能电网、海西、低碳以及迪士尼等概念股走势较强。陆家嘴、荣信股份、三钢闽光、上海普天和烟台冰轮等领涨于所属板块。题材股的活跃进而带动了中小盘个股活跃，中小盘指数走势也明显强于主板市场。二，行业板块方面：房地产、机械、家电、化工和钢铁等板块昨日处于涨幅榜的前列。其主要原因应该是与投资者预期国内外经济基本面有所好转。三，区域经济题材股活跃度降低。海南、新疆和重庆板块走势大不如前期。 海外市场： 在AIG签署以155亿美元出售下属部门的协议之后，周一美国股市收盘涨跌不一，市场成交清淡，市场呈缩量高位窄幅振荡整理走势。欧元汇率攀升，原因是法国总统萨科齐关于各国在必要时准备援助希腊的言论，以及德国财政部长朔伊布勒表达了对建立欧洲货币基金组织的支持。 操作策略: 周一大盘走势明显弱于外围市场，其原因是多方面的。首先，温总理上周在《政府工作报告》中就 10 年资本市场发展的定调中提到一点-10 年将扩大直接融资比例，同时近期 IPO 有增无减。扩容的压力在短期内影响投资者的热情。其次，外围市场的上扬对 A 股形成较强的支撑，这个利好因素更强一些。短期预计大盘仍将继续维持小箱体震荡，大幅下挫的可能性不大，波段操作为宜，把握题材板块的轮动。医药和消费类个股值得留意。 (袁 浩) 新时代晨会纪要 信息点评 股指期货首次“实战演习”本周六打响 3 月 6 日，中国金融期货交易所在上海召集所有会员，进行股指期货实战性“全景测试”总动员。本次测试时间定为两个周六时间，即3月13日和3月20日。该次测试首次要求各会员通过银行转账、结算系统进行“真金白银”的出入金额测试。这是股指期货上市前开展的最逼近真实交易、结算状态的“全景测试”。 分析：本次全景测试中，除了中金所、中金所会员、股指期货开户客户之外，国内三大商品交易所，银行等均需要参与其中。因此，也有业内人士预测，这将可能是股指期货推出前，中金所组织的最后的全景测试。测试完后，股指期货很可能选择在 4 月中旬的 16 日（周五）或 19 日（周一）与广大投资者见面。但是，具体上市日期仍然要看开户进度而定。 专家认为 CPI 若在 3%-4% 加息压力较大 国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，今年如果国内持续几个月出现负利率情况，将是加息的敏感时间窗口。 分析：现在银行一年定期存款利率是 2.25%，在国内历史上是最低的，今年我们将面临利率正常化，CPI 见顶大概在年中，即在 5 月--7 月之间出现，然后逐步回落。如果 CPI 在年中达到3%--4%的水平，再加上持续几个月出现负利率的情况，加息的压力就会比较大。 新股“十连发” 排队等待发行超过 60 家 从昨天开始，本周迎来新股“十连发”，6 只中小板新股和 4 只创业板新股将陆续发行申购。 分析：从今年元旦以来，沪深两市今年以来已有 67 只新股挂牌上市，其中包括 22 只创业板新股。2009 年以来通过证监会首次公开发行审核，但还没有招股的公司达到 61 家，它们将在未来陆续发行上市。观察道琼斯近期的走势可以看出，外围股市明显比 A 强劲，道指离这一波高点只相差 1%，而上证指数相差 10%，竟其原因，无外乎是 A 股发行速度太快，除新股发行一周保持6 只以上之外，银行股的再融资规模巨大，据报刊道，今年银行业可能进行的再融资规模约为 2170亿元, 如果再考虑农业银行今年准备上市融资规划，今年银行总融资额可能会超过 3000 亿元大关，资本市场也和其他市场一样，供需关系决定商品的价格，银行股再融资多了，其股价上涨的机会就少了，下跌的风险就大，而银行股占两市的权重又超过 20%，因此今年大盘的走势总是不温不火的，估计今年上证指数波动的点位就 1000 点附近，属于“食之无肉、弃之有味”的一年。 (潘伦欢) 大小非解禁信息 名称 公告日期 上市批次 预计上市日期 解禁数量(万股)解禁股流通市值(万元) ST泰复 2010-03-069 2010-03-09 288.69 2505.84 键桥通讯 2009-12-012 2010-03-09 600 16644 新时代晨会纪要 焦点科技 2009-12-012 2010-03-09 587.6 40808.82 青海明胶 2009-03-069 2010-03-09 6990 50118.3 粤富华 2008-04-095 2010-03-09 5656.82 56115.65 宁沪高速 2010-03-069 2010-03-10 482.7 3678.17 ST湖科 2010-03-053 2010-03-10 2124.46 45017.31 *ST雅砻 2010-03-057 2010-03-10 2631.37 23866.5 ST博信 2008-08-2111 2010-03-10 2365.96 18974.99 西部资源 2008-08-229 2010-03-10 1240.87 32994.79 乐通股份 2009-12-032 2010-03-11 500 13155 久立特材 2009-12-032 2010-03-11 800 25024 众生药业 2009-12-032 2010-03-11 400 26920 风帆股份 2006-02-138 2010-03-12 15668.88 186616.39 乐凯胶片 2008-03-103 2010-03-13 3420 38714.4 建投能源 2007-03-128 2010-03-13 36630 272893.5 海外股市 环球股市普遍收高 香港：恒指创六周收盘新高 恒生指数.HSI 收盘涨 408.90 点,报 21,196.87 点,为六周收盘新高;恒生国企指数.HSCE 亦收高 2.31%,报 12,202.80 点。 港股市恒生指数周一收高 1.97%,连续两个交易扬升,中国建设银行领涨，出口商利丰创 40.90港元的收盘纪录高位,因市场寄望美国经济复苏,此前美国公布鼓舞人心的零售数据及低于预期的失业率。 日本：大涨 2.1%至六周收盘高位,日圆走软推升出口股 日本股市周一收高,日经平均指数全日收报 10585.92 点,升 2.09%。东证股价指数升 1.81%,报 927.31 点。 日本股市日经指数周一收涨2.1%,至六周收盘高位,因日圆走软及商品价格上涨分别提升出口股和资源股,此前美国 2 月非农就业数据优于预期令市场呈现乐观人气。市场人士表示,就业数据获得正面反应,而媒体报导称日本央行考虑进一步宽松货币政策,协助中止日圆升势,亦是推升日股跳涨的重要因素。 英国：触及 18 个月收盘高位,商品股领涨 新时代晨会纪要 富时 100 指数.FTSE 收高 6.96 点,或 0.1%,报 5,606.72 点,为 2008年9月2日以来最高收位。 英国股市富时100指数周一触及18个月最高收位,油股和矿业股领涨,而制药商阿斯利康受治疗癌症药物试验失败拖累走低。 美国：涨跌互现, Nasdaq 指数触及 18 个月最高收位 道琼工业指数收跌 0.13%,Nas