金石期货豆类、玉米图表快报：周边市场小幅反弹 国内豆类玉米延续反弹

商品研究·豆类 DCE金石期货豆类、玉米图表快报 鄂玉琼农产品助理研究员——周边市场小幅反弹 国内豆类玉米延续反弹0991-2361723行情点评：2010年12月6日报告摘要：1、 饲料行业需求增加 利多2、 通胀预期持续 利多3、 政策调控直指农产品 利空4、 欧洲外围债务危机 利空5、南美干燥天气预期 利多6、美元走软及原油上涨 利多国外期货状况： 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收高,获得小麦大涨带来的支撑,美元下跌也扶助大豆价格. CBOT-1月大豆SF1收高20-1/2美分,报每蒲式耳13.00-1/4美元. CBOT-12月豆粕合约SMZ0上涨6美元,报每短吨350.10美元,1月豆粕合约SMF1上涨5.90美元,报每短吨351.60美元. 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高,受小麦大涨提振,美元走低亦提供支撑. CBOT-12月玉米合约CZ0收高18-1/4美分,报每蒲式耳5.59美元.3月合约CH1收高18美分,报每蒲式耳5.73-1/2美元。消息面： 据温尼伯湖12月3日消息，加拿大油籽加工商协会(COPA)周五公布的周度压榨数据显示，截至12月1日当周，大豆压榨量为22,475吨，较之前一周的30,054吨减少25.2%。2010/11年度迄今为止，大豆压榨量总计为459,562吨，高于去年同期的415,065吨。 12月5日消息，阿根廷政府周五表示，当地的零星阵雨帮助阿根廷大豆种植户重新展开2010/11年度的播种，但其他地区天气依然干燥令播种推迟同时也令玉米作物成长受到不利影响。阿根廷政府此前预估大豆播种面积为1865万公顷（4608万英亩），略高于去年水平，尽管玉米播种面积也有所增加。阿根廷是全球第三大大豆供应国。 12月5日消息，著名行业分析人士Thomas Mielke周五称，毛棕榈油价格涨势或将在明年4月之前结束，因在连续两年经历低于均值的产出之后全球供应将会增加。总部位于德国汉堡的行业期刊《油世界》的主编Mielke在行业会议上发言称：2011年全球棕榈油产量预期增加300-310万吨至大约4920万吨，因降雨量及肥料供应充足。0991-2361723eyqfirebird@sina.com请务必阅读最后一页的免责条款 1专业 客观 共创金石价值 金石研究 | 商品报告 国内现货方面，12月03日大豆现货价格有所回落，进口大豆成本目前为4390元/吨左右；豆粕现货价格没有明显变化，玉米现货价格在1890-1950元/吨左右。由于进入了第四季度，市场对于肉类消费进入旺季，节后养殖市场逐步开始回暖，猪粮比已连续18周高于盈亏平衡点。受到政策调控影响，猪肉涨势减缓，12月6日生猪全国平均价格为13.76元/千克，较昨日下跌0.08元/公斤，比上周下跌0.01元/吨。 行情分析： 上周外盘收到外围市场强劲上涨带动以及国内对利空消息的部分消化影响，整周行情都以反弹为主。 周五受到CBOT小麦大涨的提振以及美元走软支撑，CBOT豆类玉米期价小幅上涨。受此提振早盘豆类玉米集体小幅高开，维持高位震荡。 豆类、玉米基本面方面：南美干燥天气整体上没有得到缓解，市场担忧情绪依旧；12月3日国家临时存储移库大豆竞价销售30万吨大豆，全部流拍。表现出现货企业对于市场的谨慎观望态度。 整体来看近期市场受到国内政策调控及预期影响依旧，仍以震荡调整为主，市场在震荡中寻求方向，12月10日-12月13日将有美国农业部12月供需报告、国内CPI数据等重要数据公布，届时相关数据或将会改变豆类、玉米期价走势节奏，给市场一定方向性指引。因此近期操作上仍应以日内短线操作为主。 大豆1109：震荡调整期间下方关注4220。早盘站上4400，若能向上有效突破则上看4450。 玉米1109：目前在2270-2320区间震荡。 豆粕1109：目前在3150-3270区间震荡，早盘站上3270。若能向上有效突破则上看3320。请务必阅读最后一页的免责条款 2专业 客观 共创金石价值 数据图表参考：表格 1 各品种主要期价变化表名称前收盘收盘价涨跌成交量持仓量持仓差CBOT大豆1230.101288.5058.4018678618678610072CBOT豆粕337.40350.0012.6043082175416-16379CBOT豆油50.5053.833.3383972312358-30461马棕榈油3253.003472.00219.001293073921-1194连豆现货月3982.004002.0020.0043224376-746连豆主力4318.004407.0089.00228554257240-32714连豆粕主力3206.003265.0059.00459956984828-152704连豆油主力9350.009744.00394.00739698465844-29274菜籽油主力9470.009772.00302.0033258114852966连棕榈油主力8626.009084.00458.0030212230212239892表格 2 各品种主要报价一览表哈尔滨大豆 齐齐哈尔大豆牡丹江大豆佳木斯大豆集贤大豆北安大豆388038503950385038203920哈尔滨豆粕山东豆粕大连豆粕广东豆粕河南豆粕秦皇岛豆粕316034003200343036003400哈尔滨豆油山东豆油大连豆油广东豆油江苏豆油集贤豆油930093509300945095509300天津棕榈油 日照港棕榈油 张家港棕榈油 宁波港棕榈油厦门港棕榈油广州港棕榈油910091809150920091009030安徽菜籽油 江苏菜籽油湖北菜籽油湖南菜籽油江西菜籽油四川菜籽油9750975099009900990010400山东棉籽油 山西棉籽油河北棉籽油河南棉籽油阿克苏棉籽油全国棉籽油均价905095509150921086009118阿克苏绵粕 全国绵粕均价安徽菜粕河南菜粕四川菜粕广东菜粕200025542350235023502380大连港口天津港口青岛港口南通港口广州港口港口库存（吨）405041004100415041506475060美国成本美豆升贴水（美分/蒲式耳）巴西到港成本巴西豆升贴水（美分/蒲式 阿根廷到港成本阿根廷豆升贴水（美分/蒲式耳）4430.57904380754348.6953CBOT粕/豆CBOT粕/油连豆内外比价 豆粕内外比价豆油内外比价棕榈油内外比价0.815040769 3.0779809161.3994460021.272087391.2334033241.237868628美湾巴西阿根廷太平洋马来西亚BDI56.2251.9153.8225.97272168海尔滨基差 大豆山东基差 大豆广东基差 豆粕海尔滨基豆粕山东基差豆粕广东基差-527-307-257-105135165海尔滨基差 豆油山东基差 豆油广东基差 棕油天津基差 棕油张家港基差棕油广州基差-444-394-2941666-54菜油江苏基 菜油四川基差 菜油湖北基差马棕榈油FO豆油到港成本令吉兑美元汇率-22628128116010304.763.159大豆港口分销价及库存菜籽油现货价格棉籽油现货价格豆油现货价格棕榈油现货价格金石研究 | 商品报告豆粕现货价格大豆现货价格其他粕类价格菜油基差及油脂进口成本进口大豆成本及升贴水各种比价各地至中国海运费大豆、豆粕基差豆油、棕榈油基差请务必阅读最后一页的免责条款 3专业 客观 共创金石价值 表格 3 各种压榨利润详表美国大豆油价粕价毛收益美湾豆进口成本压榨利润辽宁9300320040994431-332山东9350340042964431-135江苏9550340043334431-135广东9450343043384431-98巴西大豆进油价粕价毛收益巴西豆进口成压榨利润辽宁9350320040994380-343山东9350340042964380-282江苏9550340043334380-84广东9450343043384380-47阿根廷大豆油价粕价毛收益阿根廷豆进口压榨利润辽宁9300320040994349-312山东9350340042964349-250江苏9550340043334349-53广东9450343043384349-16国产大豆油价粕价毛收益大豆收购价压榨利润哈尔滨930031603928388048集贤9300360042833820463港口大豆油价粕价毛收益港口分销价压榨利润辽宁930032004099405049山东9350340042964100-135江苏9550340043334150183广东9450343043384150-93期货盘面豆油期价豆粕期价毛收益大豆期价压榨利润主力合约9744326540374407-370进口大豆油价粕价毛收益进口成本压榨利润美国7900256797444431188巴西7900256797444380-93阿根廷7900256797444349-42表格 4 各油脂间价差日期DCE豆油主力期价DCE棕榈油期价价差ZCE菜籽油期价价差2010-12-39736862611109772-362010-11-26934690842629470-124日期DCE豆油主力期价辽宁现货价格价差巴西豆油进口成本价差2010-12-39736930043610305-569日期DCE豆油主力期价阿克苏棉籽油价差全国棉籽油均价价差2010-12-39736860011369118618金石研究 | 商品报告各种压榨利润详表豆油与棕榈油、菜籽油价差豆油期价与现价、进口成本价差豆油期价与疆内外棉籽油价差请务必阅读最后一页的免责条款 4专业 客观 共创金石价值 研究员简介：任金石期货金石研究 | 商品报告鄂玉琼：现任金石期货研究所农产品部助理研究员。主要研究领域为豆类和油脂类期现货。请务必阅读最后一页的免责条款 5专业 客观 共创金石价值