指数区间约8100-8600点,IC设计兴中概通路相对强势

群益投顧 1 2010年12月1日 指數區間約8100-8600點 IC設計與中概通路相對強勢 盤勢分析 週二台股早盤在電子股領軍衝高下，大盤從一度上漲76點，最高來到8443點，但因為早盤陸股、日經等至週邊市場大跌，拖累台股走勢，接近11點後指數緩步下滑，最後一盤因MSCI微降台股權重生效，爆出188億元大量下殺25點，收盤指數僅上漲5.31點，以8372.48點作收，成交值放大至1510.18億元。 行情展望 1. 籌碼面外資積極回補台期指空單，形成短期盤勢正面挹注因素。 2. 外部環境來看，國際股市在11/4 FED宣佈二度量化寬鬆政策後，紛紛從高檔回弱；而近期最強勢的主要市場德股11/29長黑摜破月線，10日線未回站上前，持續面臨漲多回檔壓力；而美股道瓊11/18藉由重要精神產業通用汽車IPO大漲一日後，漲勢旋即中止，11/29盤中再度跌破用汽車IPO起漲點，技術面月線(11200-11300附近)未站上前，有進一步回探半年線(10700-10800點)壓力。代表主要工業國的兩大市場(美、德)陸續自高檔陷入拉回整理，對11月初以來已相對國際股市表現強勢的台股擴大上漲空間形成牽制因素。 3. 預估短期短期盤勢格局仍將持續上檔8500-8600、下檔8100-8200的區間震盪。 各類股題材 1. 電子股部份，後續重要的市場聚焦，將是有”小聯發科”之稱的的IC設計公司晨星半導體（3697）將可能於年底前後掛牌的效應。晨星表示，公司將從12月起舉行全球說明會，正式敲定承銷價格會在全球法說會後才會確定。晨星10/20董事會當中一度暫定承銷價380元，也刺激聯發科股價開始止穩反彈，但根據晨星最新的公開書明說顯示，晨星上市前現增價格訂在270元，預估以其訂出的現增價格來看，掛牌價有機會超過300元。 2. 就晨星掛牌效應而言，雖然市場關注的聯發科股價，有在晨星掛牌前，進一步探底、拉近與晨星比價點的態勢(技術面聯發科11/23在挑戰10/8於416元大量回弱的關卡之際，爆出近1年半以來新大量，由於聯發科技術面上檔面臨不易克服的半年線 (430元上下)重大反壓區，聯發科股價有提前於第一道關卡(416附近)回弱探底的態勢。就過往經驗來看，IC設計類股具備市場題材誘因階段，聯發科股價表現弱勢，反而經常釋出資金動能挹注二線IC設計股股價表現。從高價IC設計股立錡股價從10月中旬的213元反彈至昨日高點275元，波段漲幅近3成，可略窺一二。立錡拉高與晨星比價效應，有機會帶動百元中高價IC設計股股近期股價表現。 3. 非電部分，除了因第六次江陳會時間進入倒數，所連結的生技與資產族群可望持續吸引短線市場聚焦外，中概食品通路股逢低亦可留意。 4. KY美食(2723)返台第一上市後，股價一度飆漲至400元，掀起同樣在中國崛起的上海克麗絲汀西點糕餅連鎖店、永和豆漿，及以鳳梨酥專攻陸客市場的維格食品等台商，計畫回台掛牌上市潮。以85度C咖啡蛋糕烘焙專賣店崛起的KY美食返台第一上市，預計相關公司的回台掛牌上市潮，將主要對中概食品通路股形成比較偏正面的挹注，其中統一集團股兼具年底集團作帳概念，逢低可留意。 政策/市場消息 1. 內政部昨天公布最新統計指出，全台10月份房市呈「五都齊漲」，建物買賣移轉棟數月增2,729戶，達3.36萬戶，回復到央行打房前水準。台北市政府加速推動豪宅稅，預計12月中旬不動產評價委員會通過後，即可在明年7月上路。 2. 市調機構iSuppl於11/30結算11月大尺寸面板價格，出現止跌反彈，友達與奇美電的產能利用率顯著提升。由於電視面板占友達與奇美電營收高達50%-60%，為第一大營收來源，一旦電視面板價格持穩，將可避免面板雙虎的虧損擴大。 群益投顧 2 2010年12月1日 個股短線操作建議 短線操作建議 盤面焦點 技術面分析 3556禾瑞亞 公司表示隨著中大尺吋多指觸控產品（包括NB/Netbook/平板電腦），以及手機觸控IC的出貨量提升，禾瑞亞從本季起到明年第1季營運將持續維持成長，且隨著新晶片的量產，第4季毛利率將較前一季提升，淡季不淡態勢相當明顯 短中期均線進入多頭排列券資比拉高至10%以上，有機會隨股價強漲醞釀軋空走勢 2101南港 位在南港舊廠區預估開發面積達3萬坪，建地1萬坪，該案正同時爭取「台北好好看」及內政部「策略性再開發地區」都更案容積獎勵。該公司10月提出建照申請，預計12月再次送台北市政府審核，希望能將法定容積上限由390%提高至442.7%，提高開發效益，若年底能順利審核通過，預期最快明年初可推案預售 股價放量突破大盤整區，11月以來外資積極加碼 1720生達 十月宣布取得端強實業8成以上股權，取得旗下安琪兒、身得壯、安妮、佳寧等自有品牌奶粉，啟動三年內業績倍增計畫 短期均線糾結，股價向上突破 1216統一 第4季為油脂銷售旺季，加上花博開幕後，可望挹注可觀的營收，且轉投資事業統一超表現持續亮眼，東南亞4個廠區亦均進入豐收期。 短期均線糾結，股價向上突破。券資比約8%，有機會隨股價強漲醞釀軋空走勢 2912統一超 10月營業額101.05億元，連續4個月單月營收超越百億。統一超商接連促銷御便當88折以及近期麵包第二件六折，並推出OPEN聲光公仔集點活動持續炒熱買氣，持續帶動11月營業額維持高檔，全年獲利挑戰新高。轉投資餐飲事業部今年營收大滿貫，預計兩岸9個餐飲品牌將超越100億元。 短期均線糾結 群益投顧 3 2010年12月1日 市場交易資訊 《主要股市漲跌》 台灣TAIEX 紐約道瓊NASDAQ費城半導體韓國股市 日本股市指數 8372.48 11006.022498.23390.121904.63 9937.04漲跌 5.31 -46.47-26.99-5.039.09 -188.95漲跌幅(%) 0.06 -0.42-1.07-1.270.48 -1.87 《台灣ADR漲跌與匯率》 台積電 聯電日月光矽品友達 台幣/美元指數 10.75 2.855.15.149.94 30.85漲跌 -0.06 -0.050.20.01-0.05 0.05漲跌幅(%) -0.56 -1.724.080.19-0.5 0.16 《外資投信動態》 外資買賣超（億元） -12.71 投信買賣超（億元） 5.16 主要買超 張數 主要賣超 張數 主要買超張數 主要賣超 張數 1 中石化 27995 中信金 -28645 欣興 5556 彰化銀行 -4439 2 遠百 13693 台積電 -22027 基泰 3938 中華 -3744 3 聯電 13579 鴻海 -18952 燿華 3653 中信金 -3584 4 奇美電子 10996 微星 -15867 台產 3536 富邦金 -2665 5 陽明 10762 友達 -13128 華航 2586 三陽 -2001 6 長榮航 10279 仁寶 -10967 華通 1939 裕隆 -1509 7 大聯大 10120 華航 -9575 國喬 1915 合庫 -1451 8 中華 8690 中鋼 -9119 璨圓 1901 第一金 -1404 9 興富發 7009 華寶 -6102 中石化 1139 景碩 -1304 10 勝華 6975 遠東新 -4302 建漢 1105 南亞 -1241 《信用交易動態》 融資 融券 昨日增減（億元） -0.99 融資餘額(億元) 2,947.60昨日增減(張數) 15,245 融券餘額(張數) 644,140 融資增加 張數 融資減少 張數 融券增加張數 融券減少 張數 1 中信金 8693 新纖 -8553 勝華 2603 昇陽科 -4212 2 微星 6889 陽明 -8278 中石化 1617 華新 -1528 3 愛之味 3700 長榮航 -6716 日月光 1477 長榮 -896 4 鴻海 2365 中石化 -5654 興富發 1353 國碩 -651 5 錸德 2007 奇美電子 -5263 南紡 1179 菱生 -420 1 本研究報告僅提供予特定人之客戶作為參考資料「非經同意不得轉載」。我們並不確保此資訊的完整性與正確性。投資人應了解，報告中有關未來預測之陳述可能不會實現，因而不應被依賴。而且此報告並非根據特定投資目的或依預定對象之財務狀況所撰寫出來的。因此，此研究報告的目的，既非對投資人於買賣證券﹑選擇權﹑期貨或其他證券相關之衍生性商品提供詢價服務，亦非作為進行交易的要約。投資人應注意到相關證券之價值及收益，可能會有無預警地上升或下降，產生投資回報金額可能比原始投資來得少的情形。