研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月12日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3147.74 1.04% 滬深300 3509.97 0.31% 上證B 股 318.33 0.07% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 株冶集團 19.33 10.02 桂東電力 31.13 10.00 鄭州煤電 14.98 9.99 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 13684.94 -0.15% 中小板指 7841.06 -0.79% 深證B 股 881.38 -0.22% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 時代科技 8.33 10.04 福星股份 12.61 10.03 輝豐股份 66.92 9.99 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 24,700 200 0.82 紅籌指數 4,427 49 1.11 國企指數 14,088 199 1.43 創業板 850 5 0.56 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 9,861 52.0 0.53 台 灣 8,451 13.7 0.16 韓 國 1,968 53.1 2.70 泰 國 1,042 12.4 1.19 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 11,357 73.9 0.65 Nasdq 2,579 23.3 0.90 費城半導體 387 4.9 1.25 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年1 1月月月月1 2日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 招商銀行(600036)、蘇寧電器(002024)、中國平安(601318)、八一鋼鐵(600581)、中海發展(600026)、中國北車(601299)、上海醫藥(601607)、金晶科技(600586)、煙臺萬華(600309)、長江電力(600900)、特變電工(600089)、康美藥業(600518)、海信電器（600060）、天音控股（000829）晨鳴B(200488)、魯泰B(200726)
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：永亨銀行(302.HK)、暢豐車橋(1039.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.2222
滬深股市：有上調存款準備金率的不利消息，總體仍處於上升趨勢中，建議繼續持股待漲
香港股市：環球經濟前景信心增加利風險資產 歐債危機與中國政策為不明朗因素 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.8888
CPI：10 月 CPI 上漲4.4% 價格調控難度加大
法律法規: 上交所發佈證券發行上市業務指引
人民幣:強勁升值 對美元中間價首破6.63
房地產: 劍指熱錢境外機構個人購房受限
QDII、QFII: 三季度QDII、QFII 額度再擴容
中國平安（601318.SH/2318.HK）: 10 月保費點評
寶鋼(600019):12 月份碳鋼鋼材出廠價格維穩，符合預期，維持對寶鋼股份買入評級
河北鋼鐵（000709）: 集團閃電重組五家民企
金風科技（002202/2208.HK）: 22 億募資給力金風科技增資5 子公司
合景泰富（1813.HK）: 夥置地 38 億購四川地
消費行業：10 月居民消費價格指數CPI 創 25 個月新高
TCL 多媒體（1070.HK）: 10 月份銷售數字仍然未擺脫下跌趨勢 維持觀望態度
華能（902.HK）、大唐（991.HK）：分拆風電過關，共集資逾 195 億
建行(939.HK)：美銀放棄供股權 悉售予淡馬錫
中海油（883.HK）：代扣代繳境外非居民企業企業所得稅事項
南戈壁（1878.HK）：第三季扭虧為盈 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月12日 四四四四、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊....................................................................................................................................p.p.p.p.1111４４４４
2010 年三季度報公佈一覽表、股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月12日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週四滬深股市出現較大震動也出現較大分化。早盤雖然有央行再次上調存款準備金率的不利消息，但股指仍然繼續上漲，滬深兩市均錄得超過1%的漲幅；午後中國石油大幅上漲，尤其是兩點半之後強勢漲停，帶領指數創出3186點的反彈新高；但之後小盤股快速回落，使得指數也無功而返，最終以上海上漲，深圳下跌報收，且在最後半小時內深證成指跌幅超過1.5%，中小板指數和創業板指數跌幅超過2%。 終盤時，上證綜指報收於3147.74 點，上漲32.39 點，漲幅1.04%；深證成指報收於13684.94 點，下跌20.74 點，跌幅0.15%；滬深300 指數報收於3509.975 點，上漲10.86 點，漲幅0.31%。兩市共成交5095.5 億元，較前一交易日放大14%，為歷史第二大成交量。 板塊方面：少數上漲，其中石油石化板塊上漲6.82%，一枝獨秀；煤炭、證券保險分別上漲1.92%和 1.15%也表現出色，以上三個板塊也是僅有的漲幅超過上證綜指的板塊；下跌方面，軍工下跌2.90%、電子下跌1.57%、商貿零售下跌 1.52%、農業下跌1.46%、化工下跌1.32%，表現較差；銀行板塊上漲0.76%、地產板塊下跌0.37%，也均弱於大盤。 權重股方面：前 100 大權重股65 只上漲，其中中國石油上漲7.69%領漲，西部礦業、中海油服、中國石化分別上漲6.59%、5.27%、5.21%也表現出色；下跌方面，雲南白藥下跌3.27%、包鋼稀土下跌2.91%、南玻A 下跌2.54%、青島啤酒下跌2.34%、蘇寧電器下跌2.14%、貴州茅臺下跌2.12%、濰柴動力下跌2.08%。 B 股方面：滬市B 收於318.33 點，上漲0.07%，成交1.44 億美元，放大12%；深市B 收於881.38 點，下跌0.22%，成交9.67 億港元，放大18%。 股指期貨方面：期指指數報收於3552.8 點，下跌0.06%，成交量26.30 萬手，放大34%；持倉量42125 手，放大1%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 雖然有上調存款準備金率的不利消息，但股指仍在權重股的帶動下仍錄得上漲，雖然中小市值板塊出現回落，但總體仍處於上升趨勢中，建議繼續持股待漲。 投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合投 資 組 合 技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析技 術 面 分 析 招 商 銀 行（ 600036） 估 值 接 近 底 部， 有 望 得 到 修 復 走出下降通道，技術面轉牛 蘇 寧 電 器（ 002024） 市 場 份 額 逐 步 擴 大， 估 值 行 業 最 低 高位震盪，後市繼續看漲 中 國 平 安（ 601318） 保 險 股 中 質 地 最 優 良 高位震盪，後市繼續看漲 八 一 鋼 鐵（ 600581） 新 疆 大 開 放 將 極 大 提 升 公 司 產 品 價 值 上行趨勢中，持股待漲 中 海 發 展 (600026) 國 內 沿 海 散 貨 運 價 大 幅 上 漲， 利 好 公 司 上漲過程中 中 國 北 車 (601299) 三 季 度 毛 利 率 回 升， 高 鐵 建 設 拉 動 業 績 歷史新高後上漲空間已被打開 上 海 醫 藥 (601607) 公 司 整 合 後 效 率 凸 顯， 醫 藥 工 商 協 同 慢牛行情，持股 金 晶 科 技（ 600586） 純 鹼 價 格 上 漲 推 動 業 績 提 升 蓄 勢 整 理 呈 上 升 趨 勢 煙 臺 萬 華 (600309) MDI 大 漲， 股 價 有 爆 發 潛 力 上 升 趨 勢 中 長 江 電 力（ 600900） 來 水 超 預 期 底 部 清 晰， 長 線 持 有 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年11月12日 特 變 電 工（ 600089） 特 高 壓 建 設 提 速 震 盪 上 漲 趨 勢 康 美 藥 業 (600518) 中 藥 飲 片 龍 頭， 上 下 游 整 合 加 速 加速上漲過程中，持股待漲 海 信 電 器（ 600060） LED 電 視 滲 透 率 提 升， 3Q 淨 利 率 創 新 高 年線附近震盪，後市看漲 天 音 控 股（ 000829） 手 機 銷 售 龍 頭， 受 益3G 手 機 熱 銷 調整已經充分 晨 鳴 B（ 200488） 人 民 幣 升 值 對 行 業 是 較 大 利 好 上 漲 趨 勢 未 改