群益证券(香港)研究部晨讯

研究部晨訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年3月1日 上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3228.66 (0.76) 滬深300 3446.22 (0.80) 上證B股 346.20 (0.50) A股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 重慶建工 6.57 10.05 亞星化學 11.41 10.03 白銀有色 5.49 10.02 深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 10353.55 (0.86) 創業板指 1926.77 (0.60) 深證B股 1145.09 (0.40) A股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 美力科技 27.78 10.02 金太陽 41.55 10.01 恒鋒信息 46.73 10.00 香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 23,925 (41) (0.17) 國企指數 10,331 (88) (0.84) 紅籌指數 3,871 (17) (0.44) 創業板 345 1 0.41 亞太股市 收盤價 漲跌 % 台 灣 9,750 (19) (0.19) 日 本 19,107 (176) (0.91) 韓 國 2,086 (9) (0.41) 澳 洲 5,724 (15) (0.26) 美 國 股 市 收盤價 漲跌 % 道 指 20,822 11 0.05 標普500 2,367 4 0.15 納斯達克 5,845 10 0.17 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港 2 0 17年2月28日 一、 今日交投重心  陸股焦點： 晨鳴紙業（000488）、威孚高科（000581）、啓迪桑德（000826）、複星醫藥（600196）、帄安銀行（000001）、招商蛇口（001979）、國元證券（000728）  港股焦點： 麗新國際(191.HK)、同方泰德(1206.HK) 二、 盤勢分析與投資策略 ............................. p.3  滬深股市：短期略有震蕩，不改中期向上趨勢，投資者可繼續持股待漲  香港股市：港股消費汽車股走强，成交量小幅回調 三、 今日新聞摘要及重要事件評析 ..................... p.7  市場：方星海：穩步擴大“保險+期貨”試點  外匯：外匯局查處一批外匯違法違規案件  外匯：銀行間債市開放推新舉措 境外投資者可在境內對沖外匯風險  債券：資金面未現好轉 今年來信用債取消發行459億  交通：交通基建派發大紅包：“十三五”投資15萬億  煤炭：動力煤淡季漲價 600元/噸或是“天花板”  東江環保(002672/0895.HK)：2016實現淨利潤5.03億元(YOY+51.28%)，買入建議  碧水源(300070)： 16淨利潤18.72億元，增長37.45%，買入建議  愛爾眼科（300015）：2016實現淨利5.6億元，YoY+30%，符合預期，維持“買入”評級  華蘭生物（002007）：2016實現淨利7.8億元，同比增32%，符合預期，維持“買入”投資建議  迪宊診斷（300244）：2016實現淨利潤2.6億元，同比增長51%，符合預期,估值合理，給于“買入”投資建議  翰宇藥業（300199）： 2016淨利潤同比持帄，低于預期，但未來出口製劑業務發展潜力較大，維持“買入”投資建議  樂普醫療（300003）：公司2016實現淨利6.8億元，同比增長31%,符合預期，估值合理，維持“持有”投資建議  世聯行（002285）：公司全年實現淨利潤7.47億元，同比增長46.73%，業績符合預期，給予”持有”評級  四維圖新（000063）：業績快報：淨利潤增20%，持有建議  世紀遊輪（002558）：業績快報：淨利潤10.69億，估值偏高，持有建 研究部晨訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年3月1日 議  加加食品(002650)：預計2016年同比增2%，持有投資評級  富宊娜（002327）：2016年純利同比增9.55%，符合預告，持有評級  港交所(388.HK): 2016年純利減少27% 四、 個股訪談速報精要 .............................. p.15  福耀玻璃 (600660)——業績亮眼，市占率提升，國際化打開發展空間  中國國旅(601888)——首都機場免稅店競標正式啓動,中免有望成最大贏家  中國重汽(000951)——上半年重卡依舊保持景氣，公司T系列競爭力强  金風科技(002202/2208.HK)——16年業績增長5.39%，行業回歸常態  清新環境(002573)——16年業績大增51.2%，看好“非電”領域成新增長點 五、 市場交易資訊 .................................. p.16  股市日曆、AB股價差表  主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H股、台資股 六、 今日出刊目錄  訪談速報：福耀玻璃 (600660)、中國國旅(601888)、中國重汽(000951)、金風科技(002202/2208.HK)、清新環境(002573) 研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年3月1日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策略 盤勢分析 周一，滬深股市震蕩調整，多數板塊個股下跌。 消息面方面，證監會于周末處罰恒大人壽、前海人壽，處罰標準相當嚴厲，短期內對于投資者信心有一定負面影響。但是從長期來看，對于理順上市公司和投資者之間的關係，以及穩定市場預期是有幫助的。 另外，周末證監會也召開了新聞發布會，證監會主席、副主席等分別回答了以下幾個方面的問題：1、IPO將持續保持高速發行；2、2017年A股納入MSCI的决定權不在證監會，潜臺詞可能是納入可能性不大；3、國際版正在研究中，潜臺詞短期內不會推出；4、對于證券行業的違規違法還有大案會很快查處幷公布。以上這些消息對短期市場偏利空。 終盤時，上證綜指報收于3228.66點，下跌24.77點，跌幅0.76%；深證成指報收于10353.55點，下跌90.18點，跌幅0.86%；創業板指數報收于1926.77點，下跌11.67點，跌幅0.60%。兩市共成交4673元，成交量較前一交易日微减2%。 板塊方面：絕大多數下跌，交通運輸、食品飲料板塊分別下跌1.5%、1.4%；家電、券商保險、軍工板塊下跌1.2%；建築、石油石化板塊下跌1%。上漲方面，僅有4個板塊，分別是餐飲旅游、鋼鐵、傳媒、機械，漲幅在0.74%~0.04%之間不等。 權重股方面：前200大市值權重股8成下跌，萬華化學、華夏幸福跌幅超過4%；金隅股份、東方航空、瀘州老窖跌幅超過3%。上漲方面，順豐控股、君正集團漲停；寶鋼股份與武鋼股份合幷後複牌，補漲7.5%；中國國旅上漲5.3%。 B股方面：滬市B收于346.20點，下跌0.50%，成交0.423億美元，减少19%；深B收于1145.09點，下跌0.40%，成交1.996億港元，放大14%。 股指期貨方面：滬深300期貨指數最終報收3416.4點，下跌0.71%，較滬深300指數貼水0.87%，貼水率較前一交易日持帄；成交量1.52萬手，放大6%；持倉量46941手，較上一交易日增加2%。 投資策略 滬深股市短期略有震蕩，不改中期向上趨勢，投資者可繼續持股待漲。 投資組合 技術面分析 晨鳴紙業（000488） 産品價格上漲帶動業績提升，股權集中度低，有舉牌概念 底部放量突破，看漲 複星醫藥（600196） 加碼布局海外，助力公司發展 穩步上行中，持股 威孚高科（000581） 成立産業基金，加大幷購力度 穩步上行中，持股 啓迪桑德（000826） 環衛業務拓展迅速，垃圾焚燒即將放量 穩步上行中，持股 國元證券（000728） 上漲行情中小市值證券股有望有更好表現 穩步上行中，持股 帄安銀行（000001） 資産價格上漲後銀行資産質量有望得到改善 穩步上行中，持股 招商蛇口（001979） 二三綫城市房地産銷售可能超預期，低估值地産龍頭或受追捧 穩步上行中，持股 研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2017年3月1日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤勢分析 港股消費汽車股走強，成交量小幅回調 美股上周五晚造好，道指連續11個交易日創上市新高，升0.05%，收報2 0,821.76點，農業及製藥股造好；滬指低開低走，收盤小幅下挫0.7 6%，收報322 8.66點。；恆指低開23點，最終跌40. 65點或0.2%，收報23,92 5.05點；國企指數跌8 7.81點或0.8%，收報1 0,33 0.85點，昨日成交量達7 44.7 6億元，較上個交易日小幅減少一成。 恒指成分股方面，友邦保險（129 9.H K）表現最佳，升2.77%,收報5 0.1元；蒙牛乳業（23 19.H K）升1.9 8%，收報1 5.44元；長和（1. HK）升1.9 0%，收報9 6.3元；恆安國際（1 04 4.H K）升1.9 7%，收報6 7.30元；招商局港口（1 44. HK）升1.8 7%，收報21.7 5元；中國人壽（2 628. H K）跌1.23%，收報24.05元，華潤電力（8 36. H K）跌1.68%，收報1 4.04元，中信股份（2 67. H K）跌1.41%，收報11.2 0元；中國海洋石油（883. H K）跌1.3 9%，收報8.3 5元；香港交易所（3 88. HK）跌1.3 1%，收報19 5.4元。 國指成分股方面，比亞迪(121 1.H K )表現優异，升2.7%，收報4 6.30元；長城汽車(23 33. HK )亦造好，升2.1%，收報9. 71元；青島啤酒（1 68. HK）分別升0. 57%，收報35. 5元；萬科企業（2 20 2.H K）升0.5 1%，收報19. 62元。麗珠醫藥（1 513. H K）表現最差，跌4.7 5%，收報46. 15元；中國東方航空(670. H K），跌3. 4%，收報4.31元；復星醫藥（219 6.H K）跌2.9 %，收報26.8 5元；金風科技（2 20 8.H K）跌2.6 4%，收報1 2.56元；中聯重科（1 157. H K）跌2.4 4%，收報4.0 0元。 其他股份方面，I MA X中國(19 70. HK )去年業績轉虧為盈，賺360 8.8萬美元,股價造好，升2.22%，收報36. 90元；國美電器（4 93. H K）早前公佈盈利預警，最終跌5.3 1%，收報1.0 7元。 投資策略 美國及歐洲政策不穩定性，加上荷蘭下月將舉行國會大選，上週美債收益率下跌，30年國債收益率重新跌回3%以下，10年國債收益率更創5周新低，上述顯示資金或開始從股票市場回流之債券市場之中，此亦將對港股造成一定影響。 本周市場關注美國總統川普上任以來首次國會演說，料就稅改等施政解畫，言論會否對市場造成不安，則還需要拭目以待。港股方面，目前指數處於較高有明顯沽壓，估計港股于未來向下的風險正在增加。 強