华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 1 华闻期货商品早报2010.11.12 单位 价格 变化% 一周来 一月来 基本金属价格 LME价格 铝 美元/吨 2457.00 0.20 2.38 铜 美元/吨 8830.00 2.02 6.51 锌 美元/吨 2542.00 0.55 9.10 铅 美元/吨 2610.00 4.15 12.74 国内价格 铝 元/吨 17230.00 0.03 3.61 铜 元/吨 69100.00 2.54 9.70 锌 元/吨 20985.00 (0.66) 10.10 螺纹钢 元/吨 4805.00 2.06 6.54 线钢 元/吨 4798.00 1.46 5.47 贵金属价格 Comex 黄金 美元/盎司 1405.90 0.86 4.04 国内价格 黄金 元/克 307.80 2.18 5.72 LME价格 黄金 美元/盎司 1405.95 0.88 4.12 其他工业品 上海期交所 燃料油 吨 5075.00 1.00 5.73 上海期交所 橡胶 吨 37675.00 7.57 29.96 大商所 棕榈油 吨 9634.00 3.79 16.44 大商所 聚乙烯 吨 13570.00 2.96 14.18 大商所 聚氯乙烯 吨 9285.00 4.38 12.61 郑商所 PTA 吨 11134.00 11.27 26.52 农产品 大商所 玉米 吨 2401 1.87 7.96 大商所 豆粕 吨 3516 1.01 5.46 大商所 大豆1号 吨 4775 2.53 10.53 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 2 大商所 大豆2号 吨 4982 3.99 10.59 大商所 豆油 吨 10408 2.46 15.85 郑商所 白糖 吨 7258 0.58 19.95 郑商所 早籼稻 吨 2410 (1.19) 7.54 郑商所 强麦 吨 2666 (0.82) 2.62 郑商所 硬麦 吨 2303 (0.04) 3.93 郑商所 棉花 吨 31670 1.39 32.15 郑商所 菜子油 吨 10546 1.78 12.45 注：以上价格均为活跃月份/主力月份收盘 9月16日数据未更新 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 3 各品种走势预测 华闻期货研发部 汪耀瑶 联系方式： 021-50368918*8509 电子邮件： wangyaoyao@hwqh.com.cn 品种 TD序列指标情况 走势预测 美元指数 上升结构第4天 震荡偏多，今日76.8附近或有支撑，78.3有阻力。 Comex期金 前天是comex期金上升结构 第9天，但没有出现上升计数， 金价在区间1381-1421内震荡，震荡偏多。 WTI原油期货 上升结构第9天 价格震荡偏多，区间为86-88.57 沪深300股指期货下跌结构第2天 3548-3667区间波动，震荡偏空,。 LME铜 上升结构第5天 震荡上涨，价格区间8587-8870 LME铝 下跌结构第1天 震荡偏空，价格区间2407-2482 LME锌 上升结构第5天 价格区间2460-2596，震荡偏多 沪铜 上升结构，第7天 价格突破区间上轨69365，收盘在区间上轨附近，震荡上涨 沪铝 下跌结构，第1天 区间16888-17411，价格震荡 沪锌 下跌结构，第1天 价格区间20309-21374，震荡。 螺纹钢 上升结构 第9天 区间4703-4905，震荡偏多 黄金 上升结构第9天 金价或继续在302-311区间内，震荡偏多。. 天然橡胶 上升结构第8天 再循环结构，价格基本回归区间36163-38543，震荡上涨。 豆粕 上升结构，第6天 今日价格回归区间3457-3566，继续震荡偏多 大豆1 上升结构，第6天 格回归区间4653-4814，震荡偏多 豆油 上升结构，第6天 今日价格回归区间10070-10541，价格或继续震荡偏多 玉米 上升结构，第6天, 价格回归预测区间2367-2436，震荡偏多 白糖 上升结构，第6天 今日价格回归震荡区间7109-7490，预计价格继续震荡偏多，但明天收盘若低于7216，指标转空。 棕榈油 上升结构，第6天 震荡区间9425-9780，预计价格震荡偏多。 强麦 下跌结构，第1天 震荡区间为2655-2715，价格回归预测区间，价格震荡偏多。 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 4 PTA 上升结构，第9天 震荡上涨，盘中突破预测区间，收盘回归区间10594-11203，价格或继续震荡偏多。 燃料油 上升结构第8天 价格回归预测区间4943-5160，震荡偏多 聚乙烯 上升结构第9天 价格回归区间13269-14155，震荡偏多 聚氯乙烯 昨天为上升计数第6天 价格远回归区9051-9648， 震荡偏多 早籼稻IRIA 下跌结构第1天 价格回归2386-2481价格区间，震荡 菜子油ZROA 上升结构，第6天 预测区间10316-10724，震荡偏多。 棉花VVA 昨日TD序列显示棉花上升计数第6天 继续震荡偏多 各品种评论 黄金 华闻期货研发部 汪耀瑶 Wangyaoyao@hwqh.com.cn 021-50368918*8509 欧元区高负债国纾困的疑虑攀升 金价反弹 综述 金价在过去几天曾每日创下新高，而当前美元与金价的反比关系也不再有效，黄金避险需求增加推升价格，市场流动性充裕，投资者资金涌入股市商品期货市场和黄金市场，而黄金目前看来更像是商品。美元指数追踪美元兑六国货币走势，本周上市了1.3%，呈反弹走势。 Comex期金昨日开盘在1392.9，前日交易所上调了保证金率导致金价下跌，但昨日收盘上涨，收盘于1403美元，较前一交易日上涨0.73%。今日SHFE黄金期货1106，开盘于307.89，最高达到309.03，最低价为305.96，收盘价307.16， 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 5 较前一交易日上涨0.46%。黄金继续震荡上涨趋势。 11月10日SPDR黄金信托基金的黄金持有量 减少1.21吨至1291.77吨。 宏观方面 欧元区高负债国可能需要纾困的疑虑攀升，进一步冲击经济，保护欧洲公司债避免违约的成本相较于美国达5月以来最高点。根据Markit Group Ltd.，本周涵盖125家投资级公司的MarkitiTraxx欧洲指数涨至103个基点，相较于Markit CDX北美投资级指数为92个基点。爱尔兰两大银行业者爱尔兰银行及Allied IrishBanks Plc的CDS飙涨，市场疑虑该国在债市再融资的能力。在纳税人反对削减预算，及高盛调高爱尔兰与葡萄牙受到“过高”债务冲击的可能性后，政府难以说服投资人他们仍能无虞，拖累欧洲的信用。根据CMA，本月欧洲周边国家的银行及企业CDS创最大涨幅。 美国政府10月的预算赤字比上年同期减少，经济改善使得政府的税收增加。据美国财政部在华盛顿发布的预算报告，10月预算赤字为1,404亿美元，上年同期为1,764亿美元。在截至9月30日的财政年度，美国政府的创下了纪录第二高的预算赤字。 技术分析 Comex期金 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 6 根据Demark技术指标看前天是comex期金上升结构 第9天，但没有出现上升计数，金价在区间1381-1421内震荡，震荡偏多。 沪金 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 7 沪金Demark指标上升结构第9天，金价或继续在302-311区间内，震荡偏多。. WTI原油期货 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 8 Demark指标为上升结构第9天，价格震荡偏多，区间为86-88.57。 美元指数 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 9 美元指数当前Demark指标上升结构第4天，震荡偏多，今日76.8附近或有支撑，78.3有阻力。 沪胶 华闻期货研发部 肖彧 xiaoyu@hwqh.com.cn 021-50368918*8852 沪胶冲高回落，震荡格局已现 内盘： 沪胶主力5月合约今日高开高走，触及日内高点38920后震荡走低，经过尾盘最后一波获利了结后，最后仅收于36755点，较上一交易日大跌1040点。今日沪胶总交易量猛增，为187.4万，较上一交易日增加62.5万。总持仓量略增为28.1 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 10 万，增幅约1.6万。今日主力合约外盘50%内盘50%，多空双方势均力敌，争夺激烈。 外盘： TOCOM基准4月橡胶合约收高9.4日圆至每公斤379.1日圆。 东京经纪人表示：“沪胶今日下跌，但TOCOM期胶上涨，原因可能是基金和投资者的技术性买盘。价格料下行修正至每公斤350日圆。” 现货报价： 国内现货市场价格 国内天胶现货价格今日稳中有升，在衡水、广东、芒街等地均有不同程度的价格抬高。其中海南全乳胶报34000-34500元吨左右，云南全乳胶报34000-34600元吨左右。今天中橡网全乳胶平均成交价34880元吨，成交区间34100-35400元吨。下游工厂难以接货，谨慎观望，成交量稀少。商家手中现货不多，不愿低价出货。市场成交僵持，观望气氛浓厚。 泰国产区原料价格 今日，泰国合艾原料市场生胶片121.57泰铢/公斤涨2.05泰铢，胶水117泰铢/公斤涨3泰铢，烟片报127.09泰铢/公斤涨3.06泰铢。 宏观消息： 泰国洪水破坏橡胶种植园 新加坡11月10日消息，截止周一，泰国近期的洪水及暴雨约破坏86400公顷橡胶种植园。泰国的强降雨天气使南部商业中心合艾受洪水侵袭，导致割胶活动和橡胶交易受阻。 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 11 报道称，泰国南部橡胶主产区Surat Thani亦受第二波洪水袭击。 交易商周三表示，亚洲现货橡胶价格触及纪录高位，因交易商及轮胎制造商急于在供应紧张之际进行采购。 中国10月轮胎产量为6350万条，同比增长13% 据上海11月11日消息，国家统计局周四公布的数据显示，中国10月轮胎产量同比增长13%至6350万条，环比下降6.9%。1