华闻期货商品早报

华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 1 华闻期货商品早报2010.11.30 单位 价格 变化% 一周来 一月来 基本金属价格 LME价格 铝 美元/吨 2270.00 (0.01) (3.16) 铜 美元/吨 8220.00 (0.23) 0.24 锌 美元/吨 2078.00 (1.28) (14.24) 铅 美元/吨 2188.00 (4.04) (10.66) 国内价格 铝 元/吨 16370.00 0.18 (0.30) 铜 元/吨 61930.00 0.42 (0.85) 锌 元/吨 17480.00 0.29 (10.63) 螺纹钢 元/吨 4660.00 0.22 3.44 线钢 元/吨 4687.00 0.15 #N/A N/A 贵金属价格 Comex 黄金 美元/盎司 1369.90 1.06 0.62 国内价格 黄金 元/克 294.10 (0.38) 1.41 LME价格 黄金 美元/盎司 1367.30 0.26 0.58 其他工业品 上海期交所 燃料油 吨 4718.00 0.60 (1.28) 上海期交所 橡胶 吨 30305.00 (0.23) (1.42) 大商所 棕榈油 吨 8664.00 0.44 2.36 大商所 聚乙烯 吨 11460.00 1.42 (6.30) 大商所 聚氯乙烯 吨 8265.00 0.30 (0.24) 郑商所 PTA 吨 9340.00 (0.11) 3.64 农产品 大商所 玉米 吨 2266.00 (0.26) (1.00) 大商所 豆粕 吨 3183.00 (0.72) (4.73) 大商所 大豆1号 吨 4292.00 (0.60) (1.49) 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 2 大商所 大豆2号 吨 4456.00 (0.22) (1.20) 大商所 豆油 吨 9366.00 0.17 (0.15) 郑商所 白糖 吨 6382.00 0.36 (2.09) 郑商所 早籼稻 吨 2304.00 (1.07) (1.66) 郑商所 强麦 吨 2548.00 0.08 (3.70) 郑商所 硬麦 吨 2247.00 (0.40) (1.58) 郑商所 棉花 吨 24915.00 1.86 (8.33) 郑商所 菜子油 吨 9480.00 0.11 (0.40) 注：以上价格均为活跃月份/主力月份收盘 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 3 各品种走势预测 华闻期货研发部 汪耀瑶 联系方式： 021-50368918*8509 电子邮件： wangyaoyao@hwqh.com.cn 品种 TD序列指标情况 走势预测 美元指数 上升结构第5天 震荡反弹，今日区间为79.42-80.79， 美元指数有机会继续反弹。 Comex期金 下跌结构 第1天 金价在1352-1382区间震荡。 WTI原油期货 上升结构第4天 价格震荡偏多，区间为82-84.83 沪深300股指期货上升结构第2天 区间3161-3257，指标变化频繁，震荡偏多。 LME铜 下跌结构第4天 震荡偏空，价格区间8119-8373 LME铝 下跌结构第1天 震荡，区间2245-2303 LME锌 下跌结构第1天 震荡，价格区间2086-2192 沪铜 上升结构第1天 区间61093-63073， 震荡偏多。 沪铝 上升结构，第1天 区间16230-16540， 震荡。 沪锌 上升结构，第1天, 区间17115-17853，震荡 螺纹钢 上升结构 第5天 区间4625-4728.， 震荡偏多 黄金 下跌结构 第1天 金价在292-298区间，震荡 天然橡胶 下跌结构第6天 区间30281-31895，震荡偏空。 豆粕 下跌结构，第3天 区间3183-3267，震荡偏空 大豆1 上升结构，第4天 区间4311-4423震荡偏多 豆油 上升结构，第2天 区间9258-9564 指标变化频繁，震荡偏多 玉米 上升结构第1天 指标频繁调整 震荡为主 白糖 上升结构，第2天 指标变化频繁，震荡为主。 棕榈油 上升结构，第2天 指标变化破频繁，价格震荡偏多。 强麦 下跌结构，第4天, 区间2533-2586价格震荡偏空 PTA 下跌结构，第6天 区间9315-9680，价格震荡偏空 燃料油 上升结构第1天 震荡为主。 聚乙烯 下跌结构第5天 震荡偏空。 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 4 聚氯乙烯 下跌结构第4天 震荡偏空。 早籼稻IRIA 下跌结构第7天 震荡偏空。 菜子油ZROA 上升结构，第2天， 震荡反弹,区间9383-9666。 棉花VVA 上升结构第1天 震荡为主 各品种评论 黄金 华闻期货研发部 汪耀瑶 Wangyaoyao@hwqh.com.cn 021-50368918*8509 各方因素推升美元 金价承压 综述 两韩紧张情势升高，加上欧洲债务危机可能恶化，全球股市周五普遍下跌，MSCI世界指数连续第二周收跌。 另一方面，葡萄牙、西班牙和爱尔兰信用违约交换合约(CDS)价格纷纷大涨，美元则升值。美元兑16个主要贸易货币全面升值，兑欧元升值1%，收在1.3233美元兑1欧元，为两个月高点。欧洲国家政府决议为负债累累的爱尔兰提供850亿欧元（1,130亿美元）的纾困资金，同时也弱化了债券持有人在日后预算危机时应分担损失的建议，以避免债市卖压扩大，不利欧元。欧盟财长支持法国和德国对2013年以后危机机制的折衷案，稀释默克尔总理希望强制投资人承担损失、与纳税人共同承担成本的建议。财长同意，日后的危机管理机制不会自动减损持有债券的价值。受到默克尔建议的影响，投资人开始抛售葡萄牙、西班牙、意大利的资产。 爱尔兰债务危机可能蔓延到其他欧盟国家，过去三周全球股市市值已缩水近2兆美元。 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 5 商品部分，Thomson Reuters/Jefferies CRB商品指数跌0.4%。周五comex期金大幅下跌，在1353附近获得支撑。 从CFTC持仓数据来看非商业期货净多头持仓减少了27700张合约，套利交易则有所增加。期货期权净多头总持仓也减少了27950张。对冲基金及大型投机商的净多头持仓比上周减少22072。 Comex期金周五开盘在1375.8最高1376.8，最低1352，收盘1355.5，今日SHFE黄金期货1106，开盘于292，最高达到295.54，最低价为292，收盘价294.80，窄幅震荡，成交量为24566手持仓量61888手，日减仓1232手，震荡为主。 11月26日SPDR黄金信托基金的黄金持有量不变为1285.08吨。 技术分析 Comex期金 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 6 根据Demark技术指标看comex期金转为下跌结构 第1天，金价在1352-1382区间震荡。 沪金 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 7 沪金Demark指标下跌结构 第1天，金价在292-298区间，震荡。 WTI原油期货 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 8 Demark指标为上升结构第4天，价格震荡偏多，区间为82-84.83 美元指数 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 9 美元指数当前Demark指标上升结构第4天，震荡反弹，今日区间为79.42-80.79， 美元指数有机会继续反弹。 沪胶 华闻期货研发部 肖彧 xiaoyu@hwqh.com.cn 021-50368918*8852 沪胶震荡收高，继续观望支撑位表现 内盘： 沪胶主力5月合约今日低开后一路震荡，下午往上方拉起一波后继续原地震荡，最后报收于30650点，较上一交易日收高275点。今日沪胶交易量正常，有129.1万，较上一交易日增加49.0万。总持仓量减为18.7万，较上一交易日减少2.3万。今日主力合约外盘51%内盘49%，多空双方争夺激烈。 外盘： 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 10 TOCOM基准5月橡胶合约收高2.1日圆至每公斤357.3日圆。受日元走软及原油上涨推动。 交易商称上期所上调保证金并扩大涨跌幅限制导致投机性交易商轧平部位。 现货报价： 国内现货市场价格 国内天胶现货价格今日价格纷纷下跌，其中海南全乳胶报30200-30500元吨左右，云南全乳胶报30200-30500元吨左右。下游工厂接货有限，多持观望态度，市场成交僵持。商家手中现货不多，维持客户为主。市场总体观望气氛浓厚。 泰国产区原料价格 今日，泰国合艾原料市场生胶片118泰铢/公斤跌0.26泰铢，胶水123泰铢/公斤跌0.5泰铢，烟片报122.89泰铢/公斤跌0.4泰铢。 宏观消息： ANRPC成员国今年橡胶产量料增6.6% 综合媒体11月26日消息，天然橡胶生产国协会（ANRPC）周四称，今年成员国橡胶产量料增加6.6%至950.2万吨。ANRPC称，大雨天气料导致其成员国今年11-12月的橡胶产量较少4.5%至175.5万吨。ANRPC成员国的天然橡胶产量占全球总产量的92%。 ANRPC的资深经济学家Jom Jacob称，假设天气状况正常，预计明年成员国橡胶产量料增加。他同时估计2011年，ANRPC成员国的橡胶料增加4.2%至989.8万吨。泰国为全球最大的天然橡胶生产国。而中国为全球最大的天然橡胶进口国，估计中国明年仍是市场的活跃买家。 华闻期货研发部编辑 期货有风险 入市须谨慎 11 Jom Jacob称，估计明年中国料进口橡胶175万吨，超过今年172万吨的进口量。 技术分析： 沪胶主力今日震荡收高，从均线看，沪胶日线并未击穿60日线，未来震荡。从布林通道看，日线位置变化不大，稍稍远离下轨线，b%指标从9.3升至13.9，未来走势震荡偏空。从demark指标看，今天是新的下降结构第6天，未来走势偏空。 综述： 天胶基本面强势格局不变，但国内一系列调控政策以及其他一些宏观面消息打压胶价。今天天胶在30000点附近获得一定支撑，多空双方拼杀激烈，技术面仍然看好震荡偏空，箱型震荡被打破后目前沪胶仍处于下降通道中，但今天天胶在60日线以及之前普遍认为的30000点支撑位止住了跌势，未来走向仍然需要观望，等待出现有效突破或反弹后跟风入市较为稳妥。 操作建议： 从远期看，基本面强势格局未变的天胶不是没有价格反弹的机会，只是目前从各方面消息结合看