1 勝利證券有限公司 Victory Securities Co.,Ltd. 8月市況不佳，9月前景依舊撲朔迷離 2010年09月01日 一．週邊市場綜述 ▲ 週二美國股市收盤漲跌不一，至此三大股指於5年來首次在8月份出現月線下跌，投資者們渡過了自2001年以來大盤表現最差的8月份。美聯儲公佈的貨幣政策使市場對美國經濟增長前景的不安情緒加深。 ▲ 杜瓊斯工業平均指數上漲4.76點，收於10,014.49點，漲幅0.05%；納斯達克綜合指數下跌5.94點，收於2,114.03點，跌幅0.28%；標準普爾500指數上漲0.40點，收於1,049.32點，漲幅0.04%。 ▲ 在美聯儲公佈會議記錄之後，週二美股轉跌。聯儲公佈的8月10日會議記錄表明，由於美國經濟復蘇力量逐漸疲軟，大多數貨幣政策制定者都同意，必須將到期證券回籠資金重新用於購買證券或者抵押貸款證券。 ▲ 經濟資料面，標普公司在週二盤前宣佈，6月的凱斯-希勒(Case-Shiller)美國20個大城市房價指數同比增長4.2%。據彭博社的調查，經濟學家對此的平均預期為同比增3.1%。5月的CS房價指數同比增4.6%。 ▲ 美國供應管理協會(ISM)芝加哥分會宣佈，8月的芝加哥採購經理人指數(PMI)為56.7點。據彭博社的調查，經濟學家對此的平均預期為57.0點。7月芝加哥PMI為62.3點。 ▲ 美國經濟咨商局(The Conference Board)宣佈，8月的消費者信心指數為53.5點。據彭博社的調查，經濟學家對此的平均預期為50.0點。 ▲ 紐約商業交易所十月份交割的原油期貨下跌了3.7%，收報每桶71.92美元，油價的 2下跌在尾盤開始加速。 ▲ 紐約商業交易所12月交割的黃金期貨在場內交易中上漲了11.10美元，收報每盎司1250.30美元，漲幅為0.9%。黃金期貨在八月份上漲5.6%，七月份下跌5%。 ▲ 因美國消費者信心指數出現增長，減輕了投資者對經濟復蘇擔憂，歐洲股市週二探底反彈，收盤小幅上揚。英國富時100指數上漲了0.5%，收報5225.22點；德國DAX指數上漲了0.2%，收報5925.22點；法國CAC-40指數上漲了0.1%，收報3490.79點。歐洲股市盤中大部分維持下跌態勢，因投資者對日元升值感到擔憂，東京日經指數週二暴跌3.6% 主要股市指數變動資料： 代碼 名稱 時間 最新價 漲跌額 漲跌（%） 美 國 DJI 杜瓊斯 01 Sep 201010,014.72 +4.99 +0.05% IXIC 納斯達克 01 Sep 20102,114.03 -5.94 -0.28% S&P500 標普指數 01 Sep 20101049.33 +0.41 +0.04% 歐 洲 .FTSE 富時100 31 Aug 20105,225.22 +23.66 +0.45% .GDAXI 德國DAX 31 Aug 20105,925.22 +12.81 +0.22% .FCHI 法國CAC 31 Aug 20103,490.79 +3.78 +0.11% 亞太地區 SSEC 上證綜指 31 Aug 20102,638.80 -13.86 -0.52% SZSC1 深成指數 31 Aug 201011,338.71 -35.38 -0.31% N225 日經225 31 Aug 20108,824.06 -325.20 -3.55% HSI 恒生指數 31 Aug 201020,536.49 -200.73 -0.97% TWII 臺灣加權指數 31 Aug 20107,616.28 -124.92 -1.61% 主要貨幣匯率及大宗商品指數 美元/人民幣 31 Aug 20106.8097 +0.0079 +0.1161% 歐元/美元 31 Aug 20101.2685 +0.0010 +0.0789% 美元/日元 31 Aug 201084.41 +0.40 +0.48% 英鎊/美元 31 Aug 20101.5352 +0.0012 +0.0782% 3澳元/美元 31 Aug 20100.8939 +0.0033 +0.3705% NYMEX原油 31 Aug 201072.06 +0.14 +0.19% 黃金 31 Aug 20101247.90 -2.40 -0.19% 資料來源：Reuters.com 二．今日數據 ▲ 今天，葉氏化工（00408-HK）及香港資源（02882-HK）舉行股東周年大會。東方海外（00316-HK）今天除淨，中期息0.115美元及特別息0.4美元。 ▲ 歐洲方面，今天德國公佈7月份實質零售銷售及8月份製造業PMI，歐元區Markit公佈8月份製造業PMI，法國CDAF公佈8月份製造業PMI。 ▲ 南韓今天公佈8月份消費者物價指數及8月份進口出資料。 ▲ 澳洲AIG/PWC8月份製造業PMI今早公佈。 ▲ 中國今天公佈8月份製造業PMI。 三．A股市場 ▲ 週二，上證綜指小幅低開窄幅震盪，收於2638.8點，跌13.86點或0.52%，該指數本月累計漲0.05%，為連續兩月上漲；深證成指收報11338.72點，漲35.39點或0.31%，該指數本月累計漲5.13%，為連續第二個月上漲。A股全日共成交2542.4億元，較前一交易日同期略有放大。 ▲ 當日，兩市共有987只股票上揚，810只股票下跌。30只非ST股票漲停，無非ST個股跌停。 ▲ 當日，Wind資訊43個概念板塊35個板塊上漲，稀土永磁板塊領漲，漲幅達5.31%；新疆區域振興、移動支付、3G、新材料等板塊漲幅居前。深圳前海新區、新型煤化工、濱海新區等板塊跌幅居前，但跌幅均小於1%。 ▲ Wind資訊統計顯示，當日，共17個板塊獲得資金淨流入，其中通信設備板塊流入資金居首，達5.95億元；重型機械、航太軍工和制藥板塊資金淨流入亦在1億元以 4上。房地產、基本金屬、銀行、航空、電力、券商、工業機械等板塊流出資金靠前，其中房地產板塊淨流出額均為9.87億元，基本金屬板塊淨流出額為9.08億元。共有16個板塊資金淨流出超過2億元。 四．香港市場 ▲ 週二，香港恒生指數低開後全天於低位盤整，收報20536.49點，跌200.73點或0.97%，盤中最低觸及20372.29點，創7月22日以來新低；國企指數報11402.9點，跌128.82點或1.12%；紅籌指數報3990.47點，跌5.03點或0.13%。全天成交570.9億港元，較上一交易日增加15.9%。 ▲ 43只恒指成份股中，11只上漲，29只下跌，2只平盤，中國平安停牌。富士康國際跌7.01%，表現最差；思捷環球跌2.35%，工行跌1.91%，跌幅居前。華潤創業漲2.86%、利豐漲2.47%，漲幅居前。 ▲ 恒生公用事業分類指數跌0.05%。香港電燈收平，香港中華煤氣跌0.11%，港鐵公司跌0.54%。恒生地產分類指數跌0.35%。恒隆地產漲1.31%，恒基地產漲0.63%，華潤置地跌1.72%。 ▲ 恒生工商業分類指數跌0.75%。資源股方面，中海油漲0.45%，中石化跌0.65%，中石油跌1.4%。恒生金融分類指數跌1.4%，表現最差。金融股普遍下跌，除工商銀行外，建設銀行跌1.23%，交通銀行跌1.9%，中國銀行跌1.76%，滙豐控股跌1.88%。 5AH股比價 截至:2010-08—31收盤 排名 H股代碼 H股簡稱 H股價格 H/A比價 A股價格 1 1033 儀征化纖股份 1.775.36 8.312 1108 洛陽玻璃股份 2.055.02 9.003 0553 南京熊貓電子股份1.934.98 8.414 0042 東北電氣 1.423.99 4.965 0350 經緯紡織機械股份2.563.80 8.526 0338 上海石油化工股份3.023.42 9.057 0187 北人印刷機械股份2.603.24 7.378 1065 天津創業環保股份2.353.09 6.359 0719 山東新華制藥股份3.142.91 8.0010 0300 昆明機床 4.442.72 10.58資料來源：Windin.com 香港市場前10大成交額 截至時間：2010-08-31收盤 代號 名稱 現價 變動 變動率(%) 成交金額 02628 中國人壽 29.70-0.050-0.17 1,902.70M 00941 中國移動 79.15-1.500-1.86 1,692.55M 00939 建設銀行 6.42-0.080-1.23 1,284.59M 00005 匯豐控股 75.80-1.450-1.88 1,149.76M 01398 工商銀行 5.65-0.110-1.91 1,147.45M 00013 和記黃埔 57.50-0.900-1.54 1,081.53M 01288 農業銀行 3.520+0.050+1.44 1,065.75M 00493 國美電器 2.360+0.200+9.26 1,017.04M 03988 中國銀行 3.910-0.070-1.76 997.11M 00883 中國海洋石油 13.44+0.060+0.45 930.66M 資料來源：aastock.com 6五．投資建議： ★ 週二美國股市收盤漲跌不一，至此三大股指於5年來首次在8月份出現月線下跌，投資者在8月份迎來了大量疲軟的經濟資料，他們對經濟增長的預期一再降低，導致主要股指在8月份表現低迷。恒指昨日低開低走，截至收盤，恒指報20536.49點，跌200.73點，跌幅0.97%；國企指數報11402.90點，跌128.82點，跌幅1.12%；紅籌指數報3990.47點，跌5.03點，跌幅0.13%；大市成交568.89億港元。上週末美聯儲的言論刺激大市上升，唯市場資料繼續低迷，表明經濟復蘇狀況依舊很脆弱。對於經濟增長的擔憂再度升溫，加上投資者認為政府只是在言語上給予了支持，並未見實際行動，因此大市迅速回落。目前，全球股市起伏的風向標已經由此前的歐債事件轉換到美國經濟資料的好壞，而近期美國經濟資料利空較多是美國股市此輪連續的下跌的主要因素，加之內地因房地產調控預期沒有減弱，從而影響港股難以有所表現。由於目前市場每日變化較大，投資者很難把握住持續性的強勢個股或熱點板塊，因此建議投資者短期還是應以觀望為主，在八月份經濟資料披露後，市場料將有較為明確的方向。 六．投