股指期货早报：弱势震荡,逢高沽空

股指期货早报 2010年6月25日星期五 弱势震荡，逢高沽空 内容摘要 1.整日基差变化不大，不存在期现套利机会 2.股指仍将维持弱势震荡格局，逢高抛空 行情回顾 沪深300 IF1007 IF1008IF1009IF1012恒生指数道琼斯指数 美元指数最新 2757.5 2771 2789.62806.22857 20733.4910152.8 85.737 涨跌幅 -0.04% 0.34% 0.31% 0.05% 0.12%-0. 59% -1.41% -0.1% 现货方面： 沪深300行业涨跌情况 -0.8-0.6-0.4-0.200.20.40.6300消费300材料300能源300工业300信息300医药沪深300300公用300电信300金融300可选涨跌% 对沪深300指数贡献最大的10只股票 股票名称 收盘 涨跌（%） 贡献点数 大秦铁路 8.15 -1.69 -1.06 交通银行 6.28 1.13 0.90 中国平安 47.19 0.92 0.76 中国太保 23.00 1.59 0.70 五 粮 液 25.67 -1.35 -0.41 贵州茅台 129.97 -1.31 -0.40 期货有风险，入市需谨慎 - 1 - 末 2007年11月 中国人寿 24.86 1.10 -0.40 浦发银行 14.34 0.63 0.38 北京银行 12.56 1.13 0.38 中金黄金 55.00 -2.64 -0.36 期货方面： 合约基差价差分时走势图 0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.0050.009:159:259:359:459:5510:0510:1510:2510:3510:4510:5511:0511:1511:2513:0513:1513:2513:3513:4513:5514:0514:1514:2514:3514:4514:5515:05IF1007-沪深300IF1008-沪深300IF1008-IF1007IF1009-IF1008 各期指合约的成交量，持仓量变化情况 -500005000100001500020000IF1007IF1008IF1009IF1012-50000050000100000150000200000250000300000350000持仓量日增仓 成交量 盘面上看，两市无明显热点，传媒三网等板块受利好消息刺激涨幅居前，早盘金融板块一度走强，带动股指小幅拉升，但依然受30日线压制，而后逐渐回落，成交量极度萎缩，创一年多来地量。 期货有风险，入市需谨慎 - 2 - 末 2007年11月 期指稍强于现指，波幅也较大，整日基差变化不大，不存在期现套利机会，8,9 月合约开盘价差明显异常，瞬间跨期套利机会明显。 消息面 1. 证监会：政府工作人员拟列为内幕信息知情人 权威人士表示，证监会正联合纪检监察、国资委等有关部门，就内幕信息知情人登记制度进行调研，拟把工作中接触内幕信息的政府工作人员纳入内幕信息知情人报备范围，目前，调研报告已经初步形成。目前，内幕信息知情人一般包括公司董事、监事、高级管理人员；持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；公司控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；外部信息使用人；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监管机构规定的其他人士。不过，政府工作人员暂未被明文纳入内幕信息知情人报备范围。 2.四公司创业板首发申请29日上会 中国证监会创业板发行监管部24日公告，创业板发行审核委员会定于6月29日召开2010年第42次、第43次创业板发行审核委员会工作会议。 其中，第42次会议审核陕西坚瑞消防股份有限公司、博爱新开源制药股份有限公司的首发申请。第43次会议审核浙江向日葵光能科技股份有限公司、北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司的首发申请。目前管理层没有丝毫放缓 IPO 的迹象，似乎意味着目前的点位尚未达到政府的底线。 3. 建行750亿元配股方案获通过 建设银行昨日召开股东大会，通过A+H配股融资不超过人民币750 亿元的方案。建行于4月29日公告A+H配股融资人民币750 亿元方案，每 10 股获发不超过 0.7 股，A、H配股比例相同。可配发股份数量共约163.6亿股，其中A股6.3亿股，H股约157.3亿股。在股东大会通过方案后，融资方案还要通过银监会和证监会审批，正常速度为2个月，之后建行会展开配股。 期现套利 期货有风险，入市需谨慎 - 3 - 末 2007年11月 IF1007 IF1008 IF1009 IF1012 套利方向 正向套利 正向套利 正向套利 正向套利 套利成本 25.59 36.68 45.56 74.40 基差 13.5 32.1 48.7 99.5 年化收益率 -6.32% -0.92% 0.42% 1.63% 由于基差较小，套利收益小于定期存款利率，故今日不推荐期现套利策略。 投资策略 期指昨日再度冲击此次箱体的上轨未果，现指依然明显受制于30日线，成交量创下一年多来新低。从中金所公布的主力持仓变动可看出，多空持仓量小幅降低，双方都很谨慎。新股发行没有减速，银行股融资加速进行中，资金面依然紧张，外盘开始重新探底，期指今日做多风险较大，建议逢高沽空。 金融事业部：梅雷 从业证书号：F0250012 研究方向：股指期货 ：0571-85058106 :leimei912@126.com 免责声明： 本报告中的信息均来源于可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达的意见并不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。 本报告版权仅为浙江新世纪期货经纪有限公司所有，未经出面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为浙江新世纪期货经纪有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 期货有风险，入市需谨慎 - 4 - 末 2007年11月 浙江新世纪期货经纪有限公司 期货有风险，入市需谨慎 - 5 -