华龙证券公司评级专题

本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 1 - 2010年06月08日 星期二 本专题主要集中了每天各机构最新的公司研究报告，主要是为了通过机构报告及时跟踪上市公司最新动态，掌握价值投资的最新动向，同时对于报告的解读必须结合大势环境。具体报告内容请参阅华龙信息平台。 一、最新研究报告一览 最新报告2010-06-07 标题 机构 评级 类别 昨日 涨跌幅 跌 涨跌% 诺普信(002215) 把握行业调整机遇，决胜农药终端市场 金元证券 买入 +7.22 九洲电气(300040) 全面布局节能减排的东北明珠 长江证券 买入 +5.29 洋河股份(002304) 调研简报 东北证券 买入 -0.13 东阿阿胶(000423) “劣胶事件”对公司的影响点评 长江证券 买入 +3.03 振华重工(600320) 下游逐步恢复，海洋工程前景看好 山西证券 买入 -2.09 宝钢股份(600019) 7月份出厂价大幅下调影响3季度业绩 长江证券 买入 -1.93 大立科技(002214) 产能驱动型成长开启 江南证券 买入 +1.11 重庆啤酒(600132) 治疗性乙肝疫苗新一组临床启动 兴业证券 买入 +2.37 联化科技(002250) 定制生产模式和研发力度加大保未来高增长 长江证券 买入 +0.64 贵州茅台(600519) 利空出尽、增长放缓 世纪证券 买入 +2.13 兴发集团(600141) 深度调研报告，矿电磷一体化的磷化工巨头 东莞证券 增持 -1.13 四维图新(002405) 寡头垄断行业中的领先者 天相投顾 增持 +2.56 新宙邦(300037) 受益低碳经济的电子化学品领先企业 华融证券 增持 +7.14 公司评级专题 第三百二十五期 期 2010年6月8日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 2 - 招商地产(000024) 资源为王好过冬-四个新“蛇口” 湘财证券 增持 0.00 交通银行(601328) 配股意在未来保持高速增长 湘财证券 增持 -3.29 67 东阿阿胶(000423) 营销改革促阿胶价值回归 东海证券 增持 +3.03 南通科技(600862) 近日公告点评 湘财证券 增持 -1.56 山东药玻(600529) 棕色瓶新增产能将于下半年贡献利润 天相投顾 增持 +2.03 二、最新重点报告简要 股票代码 300040 股票名称 九洲电气 机构名称 长江证券 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-07 所属行业 电气设备 目标价 -- 股票现价 22.30 标题 九洲电气：全面布局节能减排的东北明珠 机构观点 我们认为到2012 年，国产变流器的需求将近3000 台，公司风电变流器的收入贡献约有1 亿元。哈尔滨市政府将打造风电产业基地作为工作重点加以实施，同时要求风电机组关键设备完全实现本地配套，预计未来2 年可为公司带来100 套的订单。引进西门子开关设备技术，我们认为公司有意向轨道交通建设拓展业务。电气控制及自动化业务受益于新一轮农网改造。高频开关直流电源业务增长迅速，09 年销售收入超过行业龙头。光伏逆变器预计年底研发完成，力争列入“金太阳”工程；核电站高频开关直流电源有望今年通过认证，进一步打开市场高速成长空间指日可待。我们预计2010-2012 年公司的EPS 分别为0.401、0.574、0.701 元，对应当前股价的市盈率为50、35、29 倍给予公司“推荐”评级。 2010年6月8日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 3 - 000423 证券股票名称 东阿阿胶 机构名称 长江证券 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-07 所属行业 医药生物 目标价 -- 股票现价 39.10 标题 东阿阿胶：“劣胶事件”对公司的影响点评 机构观点 据央视《每周质量报告》报道，河南省台前县某胶业公司生产阿胶使用的原料皮基本上都是在皮革加工过程中割下来废弃的头脸皮和腿脚皮，其中有40%的是牛皮。而东阿县某阿胶食品公司采购过该企业的阿胶原料。河北另一家企业为了降低成本，也采用了多种皮料的下脚料冒充纯正驴皮来熬制药用阿胶。我们认为该事件如果被媒体炒作，而规范企业趁势宣传，对具有品牌优势的企业应有正面影响。如果有监管部门查处违规企业，对提高阿胶行业集中度更是有利。作为中药保健化的龙头，东阿阿胶对驴皮市场有很强的控制力。公司可控制90%左右的驴皮，但其产品的市场占有率只有75%。我们认为随着监管的加强和消费者品牌意识的提高，其市场份额有望进一步上升。结合公司目前经营情况，我们调高公司2010年、2011年EPS分别为0.9元、1.17元，维持“推荐”评级。 002405 股票名称 四维图新 机构名称 天相投顾 评级类别 增持 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-07 所属行业 计算机软件 目标价 -- 股票现价 35.69 标题 四维图新:寡头垄断行业中的领先者 机构观点 22.3公司是国内首家获得导航电子地图制作资质的企业，起步早，先发优势明显；在多个领域有绝对优势的市场份额，目前我国的寡头垄断格局已经基本形成，公司的市场份额更胜一筹，我们 认为公司作为行业内的领军企业，日后爆发式增长可期。预测公司2010年-2012年每股收益分别 为0.5元、0.71和0.97元，以2010年6月4日的收盘价34.8元计算，对应的2011年的市盈率为49倍，估值合理，由于我们看好公司寡头垄断的行业地位及导航电子地图行业的长期发展，给予公司“增持”评级，建议投资者关注股价回调带来的投资机会。 2010年6月8日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 4 - 三、最新综合评级 投资评级数据反映了研究机构对相关股票的综合投资建议，这是市场对个股预期的最好量度标准。 综合投资评级调高的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 002205 国统股份 0.524 0.5476 2 3 1 买入 600363 联创光电 0.0836 0.1018 2 3 2 买入 600874 创业环保 0.1749 0.1652 2 3 3 买入 002082 栋梁新材 0.4296 0.4296 1.5 2 2 买入 600665 天地源 0.285 0.32 1.5 2 2 买入 600740 山西焦化 -0.36 -0.36 3 4 3 观望 600717 天津港 0.4688 0.5245 1.6 2.07 10 买入 601006 大秦铁路 0.4707 0.4646 1.5 1.9 18 买入 600240 华业地产 0.3547 0.2234 1.75 2.2 8 买入 000835 四川圣达 0.186 0.155 2 2.5 3 买入 综合投资评级调低的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 000578 盐湖集团 0.7384 0.83 2 1 2 买入 600243 青海华鼎 0.1488 0.1398 3 1.5 2 观望 600281 太化股份 2 1 2 买入 002180 万力达 0.3129 0.3143 3 2 1 观望 600263 路桥建设 0.3096 0.3242 3 2 1 观望 600343 航天动力 0.0967 0.0833 3 2 1 观望 600770 综艺股份 0.2 0.2 3 2 1 观望 600872 中炬高新 0.1248 0.1408 2.25 1.5 4 观望 600589 广东榕泰 0.2457 0.27 1.4 1 5 买入 600222 太龙药业 0.1027 0.1165 2.33 1.67 3 观望 四、最新盈利预测 盈利预测数据反映了研究机构对相关股票各年每股盈利的综合预期，即当前（90日之内）所有分析师对该股票各年每股盈利预测的平均值。 综合盈利预测调高的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 预测人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 000666 经纬纺机 0.0846 0.005 3 1 观望 600760 东安黑豹 0.1818 0.0523 3 1 观望 2010年6月8日