华龙证券公司评级专题

本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 1 - 2010年06月24日 星期四 本专题主要集中了每天各机构最新的公司研究报告，主要是为了通过机构报告及时跟踪上市公司最新动态，掌握价值投资的最新动向，同时对于报告的解读必须结合大势环境。具体报告内容请参阅华龙信息平台。 一、最新研究报告一览 最新报告2010-06-23 标题 机构 评级 类别 昨日 涨跌幅 跌 涨跌% 广汇股份(600256) 延长增发有效期，提高发行底价 安信证券 买入 -2.00 新海宜(002089) 公布非公开发行申购结果，重申“买入”评级 天相投顾 买入 +2.56 建设银行(601939) 公告其控股股东汇金承诺按比例全额认购配售股票 中银国际 买入 -1.20 大同煤业(601001) 将收购燕子山，意义大于实质 中银国际 买入 -0.99 陕鼓动力(601369) 循环经济第一鼓，成长动力无限 东方证券 买入 +0.12 苏宁电器(002024) 增长没有天花板 安信证券 买入 +0.08 大同煤业(601001) 收购燕子山矿稳定增厚业绩 第一创业 买入 -0.99 时代新材(600458) 受益铁路和风电高景气度，未来公司业绩快速增长 金元证券 买入 +1.68 多氟多(002407) 六氟磷酸锂项目进展顺利 天相投顾 增持 -0.39 海亮股份(002203) 下游加工业务持续优化，上游资源战略为公司发展打开更大的空 中投证券 增持 -3.04 爱仕达(002403) 抢滩三四级品牌炊具市场 中金公司 增持 +3.05 三花股份(002050) 受益下游产业升级，打造制冷零配龙头 国元证券 增持 -2.14 华谊兄弟(300027) 参股掌趣科技，面向全娱乐市场 宏源证券 增持 0.00 公司评级专题 第三百三十四期 期 2010年6月24日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 2 - 大同煤业(601001) 收购燕子山矿符合市场预期利在长远 南京证券 增持 -0.99 海大集团(002311) 外延式扩张，谋求行业龙头 金元证券 增持 -2.18 厦工股份(600815) 挖掘机业务是公司业绩增长的主要动力 平安证券 增持 +0.35 康缘药业(600557) 受让南星药业股权点评 东方证券 增持 +0.11 精华制药(002349) 受政策影响较小 东方证券 增持 +0.34 二、最新重点报告简要 股票代码 002089 股票名称 新海宜 机构名称 天相投顾 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-23 所属行业 信息设备 目标价 -- 股票现价 17.63 标题 新海宜：公布非公开发行申购结果，重申“买入”评级 机构观点 公司今日公告非公开发行申购结果，实际认购资金净额为3亿元，不足计划4.2亿元投资额，增发价格达到15.11元，彰显公司未来发展信心。光接入的超预期发展给公司相关配线业务带来发展契机；三网融合，江苏有望成为试点，广电网络双向化改造将给公司带来新的市场空间；软件外包业务有望实现快速增长，非华为客户部分有所进展；DVR、流量控制设备、增值服务等业务有望放量。公司新募集资金3亿元，财务结构将有所改善，预计2010年-2012年公司可实现归属母公司净利润为1.36亿元、1.82亿元和2.22亿元。以增发后2.36亿股本推算，对应EPS为0.58元、0.77元和0.94元；以昨日收盘价17.19元计算，对应动态市盈率为30倍、22倍和18倍，而公司增发价格达到15.11元，股价明显被低估，重申公司“买入”的投资评级。 2010年6月24日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 3 - 601001 证券股票名称 大同煤业 机构名称 第一创业 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-22 所属行业 煤炭开采 目标价 -- 股票现价 33.05 标题 大同煤业：收购燕子山矿稳定增厚业绩 机构观点 6月22日，公司发布公告，拟以人民币21.86亿元，收购公司控股股东大同煤业集团所拥有的燕子山矿相关资产。燕子山矿位于大同煤田西北边缘，为国家“七五”重点工程项目。该矿主要开采侏罗纪煤系，煤质较好，全部为低灰、低硫、高发热量的优质动力煤、商品煤合格率为100%，原煤全部入洗。燕子山矿若能在2011年前完成收购，并开始贡献产量，以核定产能480万吨计，假设公司2010年产量为2800万吨，则此项收购可增加公司17%的产量。因此此次收购将明显提升公司2011年及以后的业绩。我们预计公司2010年、2011年、2012年将分别实现每股收益1.95元、2.45元、2.60元，以6月22日收盘价33.38元计，对应市盈率分别为17.12、13.62、12.84倍，给予“强烈推荐”评级。 002349 股票名称 精华制药 机构名称 东方证券 评级类别 增持 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-06-22 所属行业 医药生物 目标价 37.00 股票现价 29.50 标题 精华制药:受政策影响较小 机构观点 原料药的价格为市场价格，不在此次药品价格管理办法中规定；精华制药原料药销售收入占比为40%以上，而且大部分以出口为主，这部分产品基本不受影响。公司中药保护品种多，其中主力品种王氏保赤丸和季德胜舍药品都是国家保密品种；新药大柴胡颗粒目前在监测期内，国内唯一生产企业；公司对原材料控制严格，质量较高。因此我们认为公司的中成药产品基本上都符合《征求意见稿》中第十九条 一、三、四项条件，即使实行该政策，也将以精华制药的定价成本为基础，参考国内外市场价格，制定政府指导价。我们维持公司2010-2012 年业绩分别为0.55 元，0.72 元和0.91 元/股的盈利预测；公司目前估值相对较高，但长期发展有较大潜力，市值较低，我们维持增持的投资评级。 2010年6月24日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 4 - 三、最新综合评级 投资评级数据反映了研究机构对相关股票的综合投资建议，这是市场对个股预期的最好量度标准。 综合投资评级调高的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 002205 国统股份 0.524 0.5476 2 3 1 买入 600363 联创光电 0.0836 0.1018 2 3 2 买入 600874 创业环保 0.1749 0.1652 2 3 3 买入 002082 栋梁新材 0.4296 0.4296 1.5 2 2 买入 600665 天地源 0.285 0.32 1.5 2 2 买入 600740 山西焦化 -0.36 -0.36 3 4 3 观望 600717 天津港 0.4688 0.5245 1.6 2.07 10 买入 601006 大秦铁路 0.4707 0.4646 1.5 1.9 18 买入 600240 华业地产 0.3547 0.2234 1.75 2.2 8 买入 000835 四川圣达 0.186 0.155 2 2.5 3 买入 综合投资评级调低的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 000578 盐湖集团 0.7384 0.83 2 1 2 买入 600243 青海华鼎 0.1488 0.1398 3 1.5 2 观望 600281 太化股份 2 1 2 买入 002180 万力达 0.3129 0.3143 3 2 1 观望 600263 路桥建设 0.3096 0.3242 3 2 1 观望 600343 航天动力 0.0967 0.0833 3 2 1 观望 600770 综艺股份 0.2 0.2 3 2 1 观望 600872 中炬高新 0.1248 0.1408 2.25 1.5 4