华龙证券公司评级专题

本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 1 - 2010年08月03日 星期二 本专题主要集中了每天各机构最新的公司研究报告，主要是为了通过机构报告及时跟踪上市公司最新动态，掌握价值投资的最新动向，同时对于报告的解读必须结合大势环境。具体报告内容请参阅华龙信息平台。 一、最新研究报告一览 最新报告2010-08-02 标题 机构 评级 类别 昨日 涨跌幅 跌 涨跌% 东百集团(600693) 拐点，起点 天相投顾 买入 +1.74 彩虹股份(600707) 巨额募投完成，彩虹华丽转身 广发证券 买入 +0.76 士兰微(600460) 半导体景气周期下LED点亮2010 南京证券 买入 +1.82 强生控股(600662) 资产注入推升业绩，估值优势相当明显 长江证券 买入 +10.01 三友化工(600409) 资产重组将大幅提升公司业绩 天相投顾 增持 +9.93 天龙光电(300029) 光伏及LED设备需求旺盛，业绩出现高增长 南京证券 增持 +1.44 金陵饭店(601007) 上半年增收增利，期待“新金陵”建成 天相投顾 增持 +1.02 福星股份(000926) 两大业务经营良好 天相投顾 增持 +1.69 中兴商业(000715) 总店歇业装修影响三季度业绩，三期项目成为未来2年业绩增长点 长江证券 增持 +0.88 宁沪高速(600377) 车流量稳步增长，多元经营增厚业绩 南京证券 增持 +1.48 广百股份(002187) 积极外延的机遇与挑战并存 东兴证券 增持 +1.60 碧水源(300070) 下半年业绩释放 中信建投 增持 +3.39 渝开发(000514) 地产项目结算推高收入，受益“两江”开发 天相投顾 增持 +0.09 中兴商业(000715) 2010年将是业绩低点，期待2011年增长 天相投顾 增持 +1.53 公司评级专题 第三百六十一期 期 2010年8月3日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 2 - 南通科技(600862) 半年报点评 湘财证券 增持 +1.16 兰花科创(600123) 中报亮丽，关注大宁矿复产进度 华宝证券 增持 +3.23 中恒集团(600252) 血栓通粉针量价齐升，增长空间巨大 天相投顾 增持 -0.54 海普瑞(002399) 肝素产业景气仍将持续，高速增长没有悬念 中投证券 增持 +0.63 二、最新重点报告简要 股票代码 600693 股票名称 东百集团 机构名称 天相投顾 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-08-02 所属行业 电子元器件 目标价 -- 股票现价 11.87 标题 东百集团：拐点，起点 公司是福州甚至福建最大的百货企业，营业面积占福州百货业态50％，销售收入占比近70%，区域垄断优势明显。随着海西区域振兴计划的持续推进，公司将充分受益区域振兴带来的消费繁荣。我们预计公司2010-2012年EPS为0.40元、0.56元、0.78元，按当前价格11.78元计算，对应动态PE分别为29X、21X、15X；预计琴亭湖畔项目可增厚EPS约0.3元、兰州项目至少可增加12万平shopping mall物业。考虑到公司是目前A股百货类上市公司中少有的兼具业绩稳定及高成长性的长期投资品种，上调评级至“买入”。 2010年8月3日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 3 - 600662 证券股票名称 强生控股 机构名称 长江证券 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-08-02 所属行业 交通运输 目标价 9.00 股票现价 7.69 标题 强生控股：资产注入推升业绩，估值优势相当明显 机构观点 强生的重组印证了我们此前的观点，而它整合的速度和力度都要超出市场预期。此前，市场普遍认为资产整合将放到世博会结束后进行，而极有可能注入的是原巴士股份和强生集团的6000 余辆出租车牌照；但事实上，世博没有暂停上海国资整合的步伐，强生不仅在世博会期间迅速启动整合，而且注入的优质资产也远不止出租车牌照。若考虑今年年底完成资产注入，公司2010-2012 年的EPS 将提高至0.30、0.34 和0.38 元，2010 年PE 将由原先的38倍降至23 倍，低于上海公交上市公司平均30 倍的PE，估值有明显上升空间。我们上调公司盈利评级至“推荐”，给予公司2010 年30 倍PE 估值，目标价9 元。 002399 股票名称 海普瑞 机构名称 中投证券 评级类别 增持 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-08-02 所属行业 医药生物 目标价 -- 134.42 标题 海普瑞: 肝素产业景气仍将持续，高速增长没有悬念 机构观点 海普瑞公布 2010 年中报，按最新股本计算的EPS 为1.49 元，符合市场预期，公司中期不进行利润分配。海普瑞10 年上半年收入同比增长131.9%，归属于母公司的净利润大幅增长127.1%，同期的肝素钠原料药价格大幅增长和销量的增长是主要动因。2 季度海普瑞单季实现净利润3.49 亿，预计3 季度实现净利润也将达到3-4 亿，全年实现我们13-14 亿的盈利预测应无悬念。随着海普瑞募集资金的到位，未来公司产能将逐步释放，我们认为未来几年海普瑞仍将维持高速增长，我们预测公司2010-2012 年的EPS 为3.49、4.72 和6.74 元，作为兼具生物制药和特色原料药双重特质的公司，海普瑞成长性突出，给予推荐的投资评级 2010年8月3日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 4 - 三、最新综合评级 投资评级数据反映了研究机构对相关股票的综合投资建议，这是市场对个股预期的最好量度标准。 综合投资评级调高的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 002205 国统股份 0.524 0.5476 2 3 1 买入 600363 联创光电 0.0836 0.1018 2 3 2 买入 600874 创业环保 0.1749 0.1652 2 3 3 买入 002082 栋梁新材 0.4296 0.4296 1.5 2 2 买入 600665 天地源 0.285 0.32 1.5 2 2 买入 600740 山西焦化 -0.36 -0.36 3 4 3 观望 600717 天津港 0.4688 0.5245 1.6 2.07 10 买入 601006 大秦铁路 0.4707 0.4646 1.5 1.9 18 买入 600240 华业地产 0.3547 0.2234 1.75 2.2 8 买入 000835 四川圣达 0.186 0.155 2 2.5 3 买入 综合投资评级调低的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 000578 盐湖集团 0.7384 0.83 2 1 2 买入 600243 青海华鼎 0.1488 0.1398 3 1.5 2 观望 600281 太化股份 2 1 2 买入 002180 万力达 0.3129 0.3143 3 2 1 观望 600263 路桥建设 0.3096 0.3242 3 2 1 观望 600343 航天动力 0.0967 0.0833 3 2 1 观望 600770 综艺股份 0.2 0.2 3 2 1 观望 600872 中炬高新 0.1248 0.1408 2.25 1.5 4 观望 600589 广东榕泰 0.2457 0.27 1.4 1 5 买入 600222 太龙药业 0.1027 0.1165 2.33 1.67 3 观望 四、最新盈利预测 盈利预测数据反映了研究机构对相关股票各年每股盈利的综合预期，即当前（90日之内）所有分析师对该股票各年每股盈利预测的