群益证券研究部晨讯

研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月3日 上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市上 海 股 市 收盤價 漲跌% 上證綜指 3073.11 -0.48% 滬深300 3311.24 -0.40% 上證B 股 251.61 -1.11% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 江蘇陽光 6.24 10.05 北礦磁材 12.83 10.03 四川路橋 12.07 10.03 深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市深 圳 股 市 收盤價 漲跌% 深證成指 12548.91 -0.31% 中小板指 5978.84 0.22% 深證B 股 607.50 0.03% A 股漲幅排名 收盤價 (元) 漲跌% 德賽電池 11.61 10.05 湖北金環 12.93 10.04 太原剛玉 8.89 10.02 香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市香 港 股 市 收盤價 漲跌 % 恒生指數 20,906 (151) (0.72) 紅籌指數 4,108 (23) (0.56) 國企指數 12,018 104 0.87 創業板 742 3 0.35 亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市亞 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 日 本 10，172 49.8 0.49 台 灣 7，578 19.9 0.26 韓 國 1，595 20.5 1.29 泰 國 721 11.8 1.64 美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市美 洲 股 市 收盤價 漲跌 % 道瓊指數 10，404 2.2 0.02 Nasdq 2，274 7.2 0.32 費城半導體 349 -0.1 -0.03 請留意最後一頁分析員及公司披露和免責聲明。 中國／香港中國／香港中國／香港中國／香港 2 0 1 0年年年年3月月月月3日日日日 一一一一、、、、 今日交投重心今日交投重心今日交投重心今日交投重心
陸股焦點陸股焦點陸股焦點陸股焦點：：：： 東阿阿膠 （000423）、 南京銀行 （601009）、 招商地產 （000024）、魯泰 A（000726）、華魯恒升（600426）、 白雲機場（600004）、 黃山B（900942）
港股焦點港股焦點港股焦點港股焦點：：：：世茂房地產(813.HK)、超大現代(682.HK) 二二二二、、、、 盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略盤勢分析與投資策略....................................................................................................................p.p.p.p.3333
滬深股市 ：3100點壓力較大，需要震盪較長時間震盪才有可能突破，建議在有效突破之前繼續保持謹慎
香港股市：內 銀 內 房 續 強 抵 銷 匯 控 衝 擊，資 金 卡 位 業 績 題 材 推動 股 價 三三三三、、、、 今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析今日新聞摘要及重要事件評析....................................................................................p.p.p.p.6666
信貸: 四大銀行2 月新增信貸回落
中證創業指數: 中證創業成長指數將於3 月 24 日發佈
銀行業: 中國銀監會主席劉明康：採取強力措施杜絕信貸資金被挪用，2010 年全年大型銀行資本充足率均應保持在11%以上
建築材料: “建材下鄉”有望2010 年試點
江鈴汽車（000550.SZ/200550B）:::: 2010 年 2 月銷量YoY 增長26.04%，因春節因素MoM 下降36.80%。A、B 股投資建議為“買入”
浦發銀行（600000.SH）: 中移動或以廣東公司入股浦發銀行
五糧液（000858.SZ）: 兩子公司合併 五糧液“精編”隊伍
大秦鐵路（601006.SH）: 25 億元購置專用貨車
桂林旅遊（000978.SZ）: 完成定向增發證大投資億元認購1000 萬股
太平洋航運(2343.HK): 行 業 衰 退 下 表 現 相 對 平 穩 滾 裝貨 船 業務 乃 未 來 最 大 隱 憂 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月3日 四四四四、、、、 個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要個股訪談速報精要............................................................................................................................p.p.p.p.9999
上海機場（600009.SH）: 年報業績符合預期，世博會臨近將繼續推動股價上漲
長航油運（600087.SH）: 短期運價沖高回落，長期業績復蘇態勢不改
通富微電（002158.SZ）: 094Q 營收穫利創下新高，2010 年 1Q 產能利用率維持高位，未來大客戶訂單還將逐步增加，同時產品結構進一步改善 五五五五、、、、 市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊市場交易資訊........................................................................................................................................p.1p.1p.1p.11111
股市日曆、AB 股價差表
主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股 六六六六、、、、 今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄今日出刊目錄
訪談速報：上海機場（600009.SH）長航油運（600087.SH） 通富微電（002158.SZ） 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月3日 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 週二滬深股市未能延續前一交易日的強勢，出現了震盪調整。雖然早盤也曾一度向上挑戰3100 點，但最高僅至3096 點便開始震盪回落，之後便一直在週一收盤點位下方小幅震盪。終盤時，上證綜指報收於3073.11 點，下跌14.73點，跌幅0.48%；深證成指報收於12548.91 點，下跌39.35 點，跌幅0.31%。兩市共成交2245.6 億元，較前一交易日微減2%，交投依舊保持活躍。 板塊方面：多數下跌，採掘、有色金屬均下跌達到了2%領跌；鋼鐵、餐飲旅遊下跌1%左右，也表現不佳。電子、信息設備、紡織服裝漲幅超過1%，表現出色。 權重股方面：前 50 大權重中多數下跌，江西銅業、西山煤電、廣發證券分別下跌4.62%、3.11%和 2.54%，跌幅居前；上海電氣、萬科A 分別上漲2.06%和 1.80%，漲幅居前。 B 股方面：滬市B 收於251.61 點，下跌1.11%，成交0.58 億美元，放大30%；深市B 收於607.50 點，上漲0.03%，成交4.10 億港元，放大4%。 基金方面：上證基金指數終盤收於4610.90 點，下跌0.35%，成交額14.01億元，減少10%；深證基金指數為4779.89 點，下跌0.39%，成交2.58 億元，減少8%。 投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略投 資 策 略 3100 點壓力較大，需要震盪較長時間震盪才有可能突破，建議在有效突破之前繼續保持謹慎。 投資組合投資組合投資組合投資組合 技術面分析技術面分析技術面分析技術面分析 東阿阿膠（000423） 營 銷 改 革 效 果 顯 著， 業 績 將 長 期大 幅 增 長 營銷改革效果顯著，業績將長期大幅增長 南京銀行（000726） 外 延 擴 張 和 再 融 資， 有 強 力 支 撐 短線底部，反彈隨時展開 招商地產（000024） 超跌地産龍頭，預計年報亮麗 超跌反彈，有望回抽年線 魯泰 （000726） 出 口 復 蘇 受 益 股， PE 低 短 期 小 幅 調 整 後創新高在即 華魯恒升（600426） 化 肥 行 業 回 暖， 企 業 盈 利 大 增 趨 勢 未 改， 持 股 待 漲 白雲機場（600004） 受 益 於 亞 運 會 及 經 濟 回 升，PE 低 延續上升趨勢，持股待漲 黃山B（ 900934） 受 益 於 世 博 及 迪 士 尼 概 念 上漲趨勢未變，繼續持股 研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊研 究 部 晨 訊 R e s e a r c h D e p t . M o r n i n g C a l l 2010年3月3日 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析盤 勢 分 析 研 究 員研 究 員研 究 員研 究 員::::黃 薰 輝黃 薰 輝黃 薰 輝黃 薰 輝 內 銀 內 房 續 強 抵 銷 匯 控 衝 擊內 銀 內 房 續 強 抵 銷 匯 控 衝 擊內 銀 內 房 續 強 抵 銷 匯 控 衝 擊內 銀 內 房 續 強 抵 銷 匯 控 衝 擊 資 金 卡 位 業 績 題 材 推 動 股 價資 金 卡 位 業 績 題 材 推 動 股 價資 金 卡 位 業 績 題 材 推 動 股 價資 金 卡 位 業 績 題 材 推 動 股 價 週 二 香 港 股 市 呈 現 開 低 震 盪 走 勢。 匯 控(5.HK) 、 恆 生 銀 行(11.HK)09 年 業 績 不 如 預 期， 兩 者 分 別 重 挫7.04%與 5.13%， 拖 累大 盤 近 兩 百 點。 惟 週 一 強 勢 之 內 房、 內 銀 股 雖 然 走 勢 遭 到 壓 縮，但 仍 維 持 走 揚 態 勢， 終 場 大 盤 以 下 跌150.82 點 或0.72%作 收， 指數 收 在20906.11 點 ， 成 交 量720.95 億 ， 屬 價 跌 量 增