沪深300股指期货早报：通货膨胀预期,大盘受挫下跌

1 2010年01月07日 星期四 通货膨胀预期，大盘受挫下跌 本地指数收报涨跌（%）沪深3003541.73-0.63上证综合指数3254.22-0.85上证B股指数254.66-0.29深证成份指数13505.18-0.09深证综合B股指数624.120.22中小板100指数5682.52-0.21分类指数沪深300能源4439.71-0.06沪深300材料3472.380.38沪深300工业2844.450.34沪深300可选4070.14-1.15沪深300消费5811.18-1.49沪深300医药5176.980.04沪深300金融5064.85-1.33沪深300信息1684.1-0.38沪深300电信3200.02-1.89沪深300公用2087.85-0.4国际指数道琼斯工业平均指数10,573.680 0.02纳斯达克综合指数6034.33 0.04标准普尔500指数2301.09 -0.330 z 昨日内盘 大盘：受中国银行或于3月底前通过融资计划提高资本水平以及对通货膨胀上升预期的影响，大盘在经历午盘上扬后终受金融、地产等权重股拖累收低。沪深300指数跌0.63%至3541.73点。上证综合指数较上一交易日下跌0.85%，收 于3245.22点。深圳成分指数微降0.09%至13505.18点。中小板100指数在持续2日上涨后于周三下跌0.21%至5682..52点。 板块：在金属价格走高和国内煤炭供应量短缺的作用下，金属及资源类股提振上扬。万德行业三级分类中能源设备与服务取得涨幅第一地位，上涨279.319点至9119.1点。二，三位分别为医疗保健设备与用品和机械类板块，涨幅各自为58.86点及36.06点。受利空因素影响房地产板块虽然较前日有所上涨，但是涨幅甚微，仅为4.83点。 z 昨日外盘 美国方面：美国股市在美国铝业和艾克森美孚等材料能源股的提振下收盘走高。道琼斯工业指数涨1.66点或0.02%至10573.68点。纳斯达克指数指数跌7.62点至2301.09点，标准普尔500指数微涨0.62点或0.05%至1137.14点。以美国电话电报公司为主的电信类公司周三下跌，美国电话电报公司跌41美分，至27.61美元。同时，在周三数据显示，12月份美国非制造业活动出现小规模扩张，私营领域就业人数降幅也小于预期。但投资者仍然对市场持谨慎态度，不愿建立大量头寸。 香港方面：受经济复苏预期影响，港股收盘走高。恒生指数上涨0.6%至22416.67点。其中汇丰控股和香港交易所领涨。 其他方面：日经225指数继续前日涨势，上涨49.62或0.46%至10731.45点。德国DAX指数止跌反弹0.04%收于6034.33点。0.27%至6031.86点。 z 基本面 1.中国住房和城乡建设部部长姜伟新于周三表示，2010年中国将实施更为严格的二套住房信贷管理以抑制投机性购房，并对不符合要求的地方性房地产政策进行清理和调整。2. 中国国家外汇管理局周三表示，将继续维护外汇储备资产安全及保值增值，同时也将继续拓宽资本流出渠道，并完善异常跨境资金流动的管理。3.中国人民银行在周三的公告中称，央行将继续保持信贷总量的适度增长，维护经济快、稳、平的发展，有效治理通货膨胀预期。该公告同时指出，将维持人民币汇率于合理均衡的水平。 z 技术分析 MACD指标显示多头力量继续增强。RSI及KDJ呈中性。 z 分析与建议 大盘：虽然基本面为沪深300指数的运行提供了良好的支撑，但是本周14只新股发行以及1月份新增贷款规模的不确定性，使资金面可能存在更多压力。因此，沪深300可能更多的在有限区间内走出调整行情。股指期货合约：股指期货市场基差继续呈现正向市场，预示沪深300股指实际被低估。因此可适当买入。 沪深300股指期货早报 实习生 全佳 ZL@htfutures.com 沪深 300 股指期货早报 2 图 1 沪深 300 板块市盈率权重对比 图 2 沪深 300 涨幅贡献点前 20 板块 图 3 股指模拟期货基差走势图 表 1 沪深 300 个股涨跌排名 领涨股最新价 涨跌幅 领跌股最新价 涨跌幅 权重股最新价 涨跌幅338 潍柴动力 67.95 8.98% 600062 双鹤药业 23.01 -4.88% 600036 招商银行 17.36-2.09%600583 海油工程 11.74 4.36% 927 一汽夏利 11.1 -4.64% 601328 交通银行 9.26-1.38%157 中联重科 26.13 3.98% 600015 华夏银行 12.13 -3.65% 601318 中国平安 53.41-2.13%600196 复星医药 20.67 3.92% 600221 海南航空 6.6 -3.51% 600016 民生银行 7.91-1.98%600309 烟台万华 23.96 3.50% 601628 中国人寿 30.45 -3.09% 600030 中信证券 32.44-1.16% 表 2 股指期货合约列表 股指期货 涨跌（%） 理论价格 IF1001.CFE 3628 -0.87 3681.16 IF1002.CFE 3825 -0.91 3886.79 IF1003.CFE 4058.8 -4 4128.38 IF1006.CFE 4266 -0.23 4354.51 q：红利年收益率，r：一年上海银行间拆借利率 沪深 300 股指期货早报 3 免责条款： 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，海通期货研究所力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经海通期货研究所授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。 海通期货业务受理机构一览 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区浦电路500号期货大厦2201B室 邮编：200122，电话：021‐68400498，传真：021‐68400489 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来大厦1810B室 邮编：450008，电话：0371‐65612711，传真：0371‐65612769 杭州营业部 浙江省杭州市凤起路334号同方财富大厦610室 邮编：310003，电话：0571‐85860900，传真：0571‐85860905 海口营业部 海南省海口市国贸大道港澳（申亚）大厦21层 邮编：570000，电话：0898‐68567033，传真：0898‐68567030 北京南礼士路营业部 北京市西城区南礼士路66号建威大厦812—815室 邮编：100045，电话：010‐68086819，传真：010‐68086539 泉州营业部 福建省泉州市丰泽区田安中路丰盛大厦3F‐2室 邮编：362000，电话：0595‐24677800，传真：0595‐24677810 南宁营业部 广西壮族自治区南宁市民族大道131号航洋国际城恒富中心2号楼2016‐2019室 邮编：530022，电话：0771‐5591951，传真：0771‐5590832 上海建国西路营业部 上海市徐汇区建国西路285号3楼 邮编：200031，电话：021‐64676255，传真：021‐64670133 兰州营业部 甘肃省兰州市东方红广场南路107号远达文化大厦11楼 邮编：730000，电话：0931‐2176918，传真：0931‐2176900 青岛营业部 山东省青岛市南京路2号绮丽大厦1301室 邮编：266071，电话：0532‐66773188，传真：0532‐66773155 大连营业部 辽宁省大连市中山区人民路15号 国际金融大厦23楼K座 邮编：116001，电话：0411‐82507223，传真：0411‐82507236 太原营业部 山西省太原市杏花岭区府西街9号王府商务大厦A座9层（J+K） 邮编：030027，电话：0351‐3377215，传真：0351‐3377235 沈阳营业部 辽宁省沈阳市沈河区北京街7号辽宁有色大厦4层 邮编：110013，电话：024‐31977567，传真：024‐31977567 广州营业部 广东省广州市天河区林和西路9号耀中广场B座1716室 邮编：510610，电话：020‐22028136，传真：020‐22028140 武汉营业部（筹） 湖北省武汉市建设大道933号汉口银行大楼16楼 邮编：430015，电话：027‐82635916，传真：027‐82635816 海通期货客服热线 400-820-9133 www.htfutures.com