股指期货早报：悲观预期得以扭转,大盘将稳步上涨

1 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 万达期货早报·股指期货 悲观预期得以扭转，大盘将稳步上涨  万达观点 周一A股出现较大幅度上涨，上证综指重新站上2200点整数关口，行业板块悉数上扬，涨停股多达60多只。创业板走势再次出人意料，上涨近4%，收于1400点之上。 股指期货主力合约IF1312前20名会员净空持仓逐渐减少，显示多方占据相对优势。总体来看，中国经济稳中向好，IPO有望继续推迟，随着三季报的发布，业绩预增较大的绩优股将有望推动大盘稳步上涨。 作者： 林立嘉 linlj1048@163.com 詹 超 c.zhan@hotmail.com 电话：86-10-59321078-8021  今日要闻  9月外汇占款创今年来新高，资金流入明显  李克强：巩固经济稳中向好态势  深交所开展B股要约收购业务全网测试  数据提示 美国 9月季调后非农就业人口 美国 9月失业率 美国 10月里奇蒙德联储制造业指数 瑞士 9月贸易帐 加拿大 8月零售销售月率 2 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 一、股票市场 图表 1 ：市场概况（%） 数据来源：万达期货北京研究所 沪深300涨45.27点，涨幅1.87%，振幅2.03%，总成交量822.23亿，比上个交易日增加230.84亿，增幅39.03%。 沪深两市总成交量为2619.02亿，较前一交易日有较大增加。 图表 2 ：行业涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业指数全部上涨，家用电器上涨4.48%涨幅最大，有色金属上涨0.77%涨幅最小。 图表 3 ：风格指数涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 1.87 1.62 1.80 2.60 3.78 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 沪深300上证综指深圳成指中小板创业板0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 家用电器食品饮料信息服务纺织服装信息设备机械设备综合商业贸易电子公用事业医药生物农林牧渔化工餐饮旅游交运设备轻工制造采掘交通运输建筑建材金融服务房地产黑色金属有色金属01234300成长300价值300周期300非周大盘指数中盘指数小盘指数高市盈率指数中市盈率指数低市盈率指数 3 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 图表 4 ：资金流向（万元） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业17行业净流入6行业净流出，机械设备净流入98229万元居首，有色金属净流出23315万元居末。 二、股指期货市场 IF1311收2466.4点，涨2%；IF1312收2468点，涨1.96%；IF1403收2476.4点，涨1.88%；IF1406收2477.4点，涨1.93%。 市场成交总量为740582手（单边），较上个交易日增加48014手。 市场总持仓量为96534手，较上个交易日增加8606手。 图表 6 ：当日基差走势 数据来源：万达期货北京研究所 -40000-20000020000400006000080000100000120000机械设备家用电器公用事业信息服务化工信息设备食品饮料电子交运设备纺织服装综合医药生物农林牧渔金融服务采掘交通运输商业贸易轻工制造黑色金属餐饮旅游建筑建材房地产有色金属238024002420244024602480-20-10010209:319:419:5110:0110:1110:2110:3110:4110:5111:0111:1111:2113:0113:1113:2113:3113:4113:5114:0114:1114:2114:3114:4114:51IF1311IF1312IF1403IF1406沪深300 图表 5 ：当日行情 合约代码 收盘价 结算价 收盘涨跌 结算价涨跌 成交量 成交量变化 持仓量 日增仓 IF1311 2466.4 2468.0 2.00% 2.07% 700800 37221 70272 7984 IF1312 2468.0 2468.4 1.96% 1.97% 35005 8556 21202 159 IF1403 2476.4 2476.0 1.88% 1.87% 3609 1069 4645 48 IF1406 2477.4 2476.8 NA NA 1168 1168 415 415 合计 740582 48014 96534 8606 数据来源：万达期货北京研究所 4 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 图表 7 ：股指期货合约基差离散性分析 IF1311 IF1312 IF1403 IF1406 MAX 2.05 2.17 9.65 15.18 MIN -12.44 -10.84 -0.93 1.07 MAX-MIN 14.49 13.01 10.58 14.11 Q3 -2.35 -1.63 6.34 9.16 Q1 -8.84 -7.00 2.65 5.07 Q3-Q1 6.50 5.37 3.69 4.10 数据来源：万达期货北京研究所 由基差分析可知：四合约经常性离散幅度分别为6.5，5.37，3.69和4.1，处于中等水平。最大离散幅度分别为14.49，13.01，10.58和14.11，处于中等水平。 图表 8 ：主力合约会员持仓变化（手） 数据来源：万达期货北京研究所 前20名会员持仓中，合约IF1312多方持仓增加375手至15916手，空方持仓增加44手至18278手。以当天前20持仓会员相对于这些会员前一天的持仓来讲，多方持仓增加537手，空方持仓增加88。 三、新闻热点 9月外汇占款创今年来新高，资金流入明显 中国人民银行21日数据显示，9月末金融机构外汇占款余额升至27.52万亿元，而8月底为27.39万亿元，据此计算，9月外汇占款增加1263.62亿元，创今年以来新高。这是继8月之后，外汇占款连续第二个月净增长。8月外汇占款增加273.2亿元。此前6、7月外汇占款分别减少412亿元和244亿元。 李克强：巩固经济稳中向好态势 10月21日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强应邀在中国-3500-3000-2500-2000-1500-1000-5000-20000-15000-10000-5000050001000015000200002013-10-092013-10-102013-10-112013-10-142013-10-152013-10-162013-10-172013-10-182013-10-21前20多仓前20空仓前20净多仓 5 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 工会第十六次全国代表大会上作经济形势报告。李克强指出，当前我国工业化、城镇化快速发展，区域发展有很大空间，内需潜力巨大，深化改革也会释放更多的制度红利，我国经济持续健康发展有较好基础。随着经济发展内在因素和外部条件发生深刻变化，我国经济已由高速增长转入中高速增长的新阶段。要继续巩固稳中向好的发展态势。 深交所开展B股要约收购业务全网测试 深交所将于10月26日开展B股要约收购业务全网测试。为了确保深市已开展的B股要约收购业务的顺利实施，配合各会员及相关单位完善其技术系统，深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司定于2013年10月26日组织全网测试，主要通过模拟B股要约收购业务中的预受要约申报、预受要约撤单申报、解除预受要约申报、解除预受要约撤单申报以及结算处理过程及其他相关业务，检验市场参与各方技术系统的正确性。 6 万达期货早报·股指期货 2013-10-22 万达期货有限公司北京研究所 免责声明 本研究报告由万达期货有限公司北京研究所撰写，仅为所服务的特定企业与机构的一般用途而准备，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为万达期货有限公司北京研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。根据国际和行业通行的准则，本报告所引用的信息和数据均来自于公开资料及其他合法渠道，本研究所力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本研究所将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本研究报告中所提供的信息仅供参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为诱发从事或不从事买入或卖出金融产品的任何交易，对于本报告所提供信息所导致的任何直接或者间接的投资盈亏后果不承担任何经济与法律责任。万达期货有限公司北京研究所对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。