证券研究报告·短评报告 本报告仅供天相投顾客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。 报告日期：2014年5月28日 证券分析师：邹高 联系人：叶益 执业证书编号：A0140511010002 电话：010-66045149 电话：010-66045559 邮箱：yey@txsec.com 邮箱：zoug@txsec.com 传政府呼吁银行弃用IBM，计算机板块多股涨停 增持（维持） 诚信源于独立，专业创造价值 请阅读最后一页重要免责声明 事件描述： 据彭博社报道，知情人士透露，为应对与美国之间日益升级的间谍冲突，中国政府正在呼吁国内银行放弃IBM公司开发的高端服务器，转用本土品牌。受此利好影响，28日天相计算机硬件、软件及服务指数分别上涨5.19和4.19个百分点，同期上证指数上涨0.78个百分点，创业板指数上涨2.29个百分点。个股中御银股份（002177）、浪潮信息（000977）、广电运通（002152）、湘邮科技（600476）、银之杰（300085）、浪潮软件（600756）、上海钢联（300226）、同有科技（300302）、汉得信息（300170）、中国软件（600536）等10股涨停。 评论： 自去年6月棱镜门事件爆发后，国内去IOE (IBM、Orcale、EMC，分别是服务器、数据库和存储的全球领导企业)消息不断，此次关于银行呼吁弃用IBM服务器与前几日政府采购中禁用Win 8系统的消息再次掀起国内去IOE的浪潮。消息还指出包括中国人民银行和财政部在内的政府机构正在研究和评估IBM大型服务器在国内金融领域的垄断性地位是否会对国家金融安全造成不利影响，同时还将采取措施，逐步扩大国产大型服务器在商业银行的应用。 受此影响，上市公司个股中进口替代、金融机具等10股涨停，主要有：浪潮信息（000997）：公司自主开发的云计算操作系统1.0研制成功，并于2011年5月31日发布，成为首家完成IaaS云计算领域自主技术布局的厂商，中国邮政储蓄银行已经在2013年3月开始尝试使用由浪潮集团研发的服务器产品。中国软件（600536）：公司子公司生产的中标麒麟及达梦数据库预计未来将是国产操作系统的重要选择之一。湘邮科技（600476）：公司为邮政行业软件支撑企业，主要从事邮政软件的开发、系统集成以及制造设备、GPS邮政车辆定位、邮政金库安防运营等，邮储银行率先使用国内服务器将助推公司优先研发、升级符合国内服务器的相关软件及其他产品。广电运通（002152）：公司是国内ATM市场前五位中唯一国内厂商，自主研发的循环机芯已实现进口替代。银之杰（300085）：公司为银行等金融机构提供与支付结算、风险防控、业务流程再造、自助服务等业务相关的软件产品、软件开发、金融专用设备、技术服务并提供相应的系统集成。进口替代后续亟需提供相关软件产品、服务等以期与之兼容。 我们认为2014年进口替代、去IOE有望实现突破进入实质行动阶段，政府对信息安全的高度重视，势必通过各种行政手段对政府、金融、电力等关乎国计民生的重点行业率先实行国产化，未来去IOE、进口替代将会是一个中长期的过程，操作系统国产化、相关软件及硬件设备的兼容开发进程将不断加速，对于国产计算机硬件、软件及服务行业形成利好，维持行业“增持”的投资评级。 计算机硬件、软件及服务行业 2 诚信源于独立，专业创造价值 www.txsec.com 证券研究报告·短评 天相投资顾问有限公司投资评级说明 判断依据： 投资评级根据分析师对该股票在12个月内相对天相流通指数的预期涨幅为基准。 重要免责声明 天相投资顾问有限公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格(业务许可证编号：ZX0157)。 报告所引用信息和数据均来源于公开资料和合法渠道，天相投顾分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，但不对所引用资料和数据本身的真实性、准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日对上市公司价值的判断，仅供阅读者参考，不构成对证券买卖的出价或询价，也不保证对作出的任何判断不会发生任何变更。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与天相投资顾问有限公司及分析师无关。 本报告版权归天相投顾所有，为非公开资料，仅供天相投资顾问有限公司客户使用。未经天相投顾书面授权，任何人不得以任何形式传送、发布、复制本报告。天相投顾保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 天相投资顾问有限公司 北京富凯 地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座701室 电话：010-66045566 传真：010-66573918 邮编：100033 北京德胜园 地址：北京市西城区新街口外大街28号C座五层 电话：010-66045566 传真：010-66045700 邮编：100088 上海天相 地址：上海浦东南路379号金穗大厦12楼D座 电话：021-58824282 传真: 021-58824283 邮编：200120 投资评级 预期个股相对天相流通指数涨幅 1 买入 >15% 2 增持 5---15% 3 中性 (-)5%---(+)5% 4 减持 (-)5%---(-)15% 5 卖出 <(-)15% RICH资讯：发布全行业最快的股票研究报告 专供l分享研报，阅读更多及时完整的研报，敬请联络RICH资讯RICH资讯-中国证券资讯高端品牌 www.181818.info RICH资讯提供：超级超前的独家【超】资讯 +顶级金股池 +全行业发布最快的股票研究报告 +核心投资内参 +QQ/微信会员资讯服务 【顶级的产品+极致的服务-研究发现价值，RICH传递财富】 QQ：1078174455；官方公众微信：RICH资讯