安邦集团每日经济

安邦 每日经济 20140527 〖分析专栏〗 【部分美资在中国将进入“新时代”】 有企业家说过，“政治是经济最大的杀手”。这一说法在最近中美两国之间得到了印证。 肇因于美国司法部和联邦调查局突然对数名中国军官提出关于窃取商业秘密的诉讼，中美关系迅速蒙上一层阴影。考虑到国家之间情报工作和互联网黑客行为的普遍性，美国政府的突然发难显得非常“异常”。由于中美之间并无引渡条款，此次诉讼几乎变成了纯粹的“羞辱性”举动。这是让中国官方大为恼火的原因之一。 具有讽刺意味的是，美国在全球性的网络监控和窃听方面并不没有什么道德优势。正相反，去年斯诺登所揭露的以“棱镜”为代表的一系列全球性监听计划，将美国政府的广泛监听内幕公之于众，不仅引发了外交风波，也在美国国内引发了政府权力过大是否侵犯公民宪法权力的争论，一时间弄得美国政府也手忙脚乱。 中国政府的反击措施之一，是立刻中止中美互联网工作合作与对话。5月26日，中国的互联网新闻研究中心发表了《美国全球监听行动纪录》报告，从不同方面列举了美国对全球和中国进行秘密监听的行径，其中包括：每天收集全球各地近50亿条移动电话纪录；窥探德国现任总理默克尔手机长达十多年；秘密侵入雅虎、谷歌在各国数据中心之间的主要通信网络，窃取了数以亿计的用户信息；多年来一直监控手机应用程序，抓取个人数据；针对中国进行大规模网络进攻，并把中国领导人和华为公司列为目标。 中国政府的愤怒并不止于外交层面，对市场和企业层面的影响也很快显现。把近期一系列的信息碎片拼凑起来，一幅全景似的图画开始逐渐呈现。 首先，中国在政府采购中剔除了Windows 8软件。这显然是在用实际行动回应过去的一种猜测：某些美国电脑软件中保留了一些程序“后门”。其次，中国宣布对在中国销售的所有外国IT产品和服务，都必须通过新的安全审查。未能通过安全测试的任何公司、产品或服务都将被禁止进入中国市场。审查将集中于通信、金融、能源以及政府认为涉及国家安全或公共利益的任何行业。第三，美国核电公司在中国的生意可能受到影响。据中国有关专家表示，由于西屋电气被卷入了美国起诉中国军官案，它在中国240亿元的核电设备订单可能受到影响。如果考虑到西屋电气的真正控制人是日本财团，这种推测就更具神秘感。 中美“国家安全”事件的震荡余波继续扩散。据英国《金融时报》报道，接近中国高层领导人的人士透露，中国已下令国有企业与咨询公司麦肯锡和波士顿咨询集团等美国咨询公司断绝关系，因为担心后者代表美国政府从事间谍活动。中国领导层的一名高级政策顾问表示，“现在，外国人利用他们的咨询公司，对他们想要了解的国有企业的一切了如指掌”，“最高领导层提出建立一支中国本土顾问团队，由其专注于信息系统，以便从外国公司手里夺回这一实力”。 对于在引进外资方面十分积极的中国政府来说，向外资企业公开表示拒绝并不容易，因为中国政府担心这会引发外资对中国政策的普遍担忧。但正因为如此，这次中国政府如果真的拒绝了某些美国公司，足以显示出问题的严重性。安邦（ANBOUND）研究团队过去曾在某国有银行上市前，与著名美资咨询公司一起为该行提供咨询服务。从咨询公司所接触的信息来看，的确存在前述政策顾问所说 的可能。一般来说，规范的咨询公司都有自己的防火墙和职业操守，不过当美国政府真想了解咨询公司的某些客户资料时，很难保证这些公司不会屈服。至少从斯诺登透露的情况看，包括谷歌、苹果、微软、Facebook等九大科技企业曾向美国国家安全局和FBI提供信息。 中美两国的“国家安全”之火将延烧到什么时候？在哪些领域会产生冲击？对哪些市场的影响会比较大？这些问题都引起了市场高度关注。 在安邦研究团队看来，考虑到中美两国之间巨大而密切的经贸关系，中美两国因“国家全安”因素引发的外交纷争不会一直持续，其冲击也将是阶段性的。不过，这种阶段性足以在商业上产生巨大的损失。从领域上来看，信息技术、通信、金融、能源、互联网、核电、咨询业等行业，以及其他政府认为涉及国家安全或公共利益的行业，可能成为受此事件影响较大的领域。从企业来看，微软、思科、西屋电气、IBM、麦肯锡、波士顿集团等美资公司，可能会在业务拓展方面受到影响，至少在中国政府机构的设备和服务采购上可能遇到或明或暗的拒绝。值得注意的是，在上述调整进行的同时，在上述领域的中国制造商将会加强抢占中国市场，政治和外交姿态可以扭转，但市场占有率的变化有可能是不可逆的。 最终分析结论（Final Analysis Conclusion）： 根据我们对中国市场长达20多年的跟踪研究，中国政府会控制此类事件影响的继续扩大，更不会让此类事件成为影响中国对外开放和改革的重大障碍。此次事件肇因于美国政府，受影响的外资主要集中在美资企业，可以认为这是一种“定向关照”。至少在未来一段时间内，部分美资企业在中国市场将会进入一轮“新阶段”。（AHJ）返回目录 〖优选信息〗 【形势要点：反腐败可能进入新阶段】 据国内多家官方网站报道，中央纪委副书记杨晓渡今日（5月26日）上午做客中央纪委监察部网站在线访谈时表示，坚持以零容忍态度惩治腐败，要坚持“老虎”、“苍蝇”一起打，加大案件查处力度，重点查处十八大后还不收敛不收手的、问题线索反映集中的、群众反映强烈的、现在重要岗位且可能还要提拔使用的党员干部，形成有力震慑，坚决遏制腐败蔓延势头。中纪委官员的这段讲话值得注意，印象中，这是中纪委官员第一次在反腐败工作中划出了一条时间线——十八大之后的重大腐败案件将成为重点查处对象。如果大胆推测，可以认为，十八大之前的重大案件查处可能已经完成阶段性的工作，该查的查，该定案的定案。今后的重点将转向十八大后继续腐败的案件以及少数激起民愤的重大案件。这可能意味着，在反腐败已取得重大进展、对党风政风已起到强烈震慑作用的前提下，反腐败工作将进入到一个新阶段。在我们看来，新阶段的一个重要工作是发展经济，或者说，把发展经济、改善民生重新提到最重要的议事日程上来。可以认为，在反腐败收到成效之后，国内各个部门将会卷起袖子、踏踏实实地干活了。如果这一判断成立，意味着本届中央领导班子在政策操作上既讲原则，又非常灵活，随机应变的能力很强。实际上，从习近平主席最近的调研行程，如习主席在上海参观了多个企业，强调要把大飞机项目搞上去等等，都可以看出中央领导将经济工作提升到重点关注的程度。可以相信，今后中央将会把更多注意力放在发展经济上。（NHJ）返回目录 【形势要点：中国需要通过立法保证PPP项目的实施】 PPP（公私合营）模式被认为是化解地方债压力，解决下阶段国内公共基础设施建设融资问题的重要方法。国家发改委近日推出首批80个项目鼓励社会资本参 与投资，开启PPP模式热潮。在推进过程中，相关制度建设尤为重要。从国际经验来看，PPP模式有效运作需要清晰、完整和一致性的政策法规，这是发挥PPP优势的必要保证。目前，已有不少国家对PPP或PFI模式专门立法，比如欧洲的英、法、葡萄牙、希腊，亚洲的日、韩，南美的巴西、阿根廷，还有美国的18个州。反观国内，我国目前采用部委发“通知”制定“政策”的方式来规范PPP项目运营，其法律效力较低。而PPP模式的特殊性，要求对项目公司、招投标和税收优惠等问题，做出特别的法律规定，导致PPP立法与一般法规可能存在一些冲突。国务院各主管部门在各自管理范围内做出的规定，大多仅适用于某个行业，缺乏全局性和系统性。有的法规过多重视自身管理的需要，导致部门法规间存在冲突，难以有效衔接。迫切需要通过立法，保证PPP项目的各方利益不受损害，特别是公众利益，同时要明确PPP应用的领域与方式。法治建设是一项基础性工作，要给予足够重视。（RLX）返回目录 【政策：国务院强化地方政府节能减排降碳的责任】 “十二五”还剩最后一年多的时间，但“十二五”规划纲要明确提出的节能减排目标，仍远低于时间进度要求，形势十分严峻。为确保全面完成“十二五”节能减排降碳目标，国务院近日印发《2014－2015年节能减排低碳发展行动方案》，提出2014－2015年，单位GDP能耗、化学需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物排放量分别逐年下降3.9%、2%、2%、2%、5%以上，单位GDP二氧化碳排放量两年分别下降4%、3.5%以上。值得注意的是，方案特别提出要强化和落实地方政府及地区责任。具体而言，方案要求，地方各级人民政府对本行政区域内节能减排降碳工作负总责，主要领导是第一责任人。对未完成年度目标任务的地区，必要时请国务院领导同志约谈省级政府主要负责人，有关部门按规定进行问责，相关负责人在考核结果公布后的一年内不得评选优秀和提拔重用，考核结果向社会公布。对超额完成“十二五”目标任务的地区，按照国家有关规定，根据贡献大小给予适当奖励。分省来看，海南、甘肃、青海、宁夏、新疆等节能降碳目标完成进度滞后的地区，要抓紧制定具体方案，采取综合性措施，确保完成节能降碳目标任务。云南、贵州、广西、新疆等减排工作进展缓慢地区，要进一步挖掘潜力，确保完成减排目标。强化京津冀及周边、长三角、珠三角等重点区域污染减排，尽可能多削减氮氧化物，力争2014－2015年实现氮氧化物减排12%，高出全国平均水平2个百分点。年能源消费量2亿吨标准煤以上的重点用能地区和东中部排放量较大地区，在确保完成目标任务前提下要多作贡献。各省级人民政府要对年能源消费量300万吨标准煤以上的市县实行重点管理，出台措施推动多完成节能任务。18个节能减排财政政策综合示范城市要争取提前一年完成“十二五”节能目标，或到2015年超额完成目标的20%以上。低碳试点省（区）和城市要提前完成“十二五”降碳目标。（RLX）返回目录 【形势要点：国务院加码淘汰产能倒逼地方转型升级】 国务院办公厅日前印发《2014－2015年节能减排低碳发展行动方案》，加大“十二五”节能减排降碳力度。值得注意的是，作为各项工作之首，国务院要求大力推进产业机构调整，积极化解产能严重过剩。方案提出，加大淘汰落后产能力度。在提前一年完成钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等重点行业“十二五”淘汰落后产能任务的基础上，2015年底前再淘汰落后炼铁产能1500万吨、炼钢1500万吨、水泥（熟料及粉磨能力）1亿吨、平板玻璃2000万重量箱。同时，加快发展低能耗低排放产业。加强对服务业和战略性新兴产业相关政策措施落实情况的督促检查，力争到2015年服务业和战略性新兴产业增加值占GDP的比重分别达 到47%和8%左右。要指出的是，在近两年淘汰落后产能后，一些对过剩行业依赖性比较大的省份经济显著放缓，最典型的是河北，今年一季度经济增长滑落至4.1%，未来可能还将进一步下滑，显示该地区正经历一场休克疗法，旧的产业结构被打破，新的产业却跟不上。这也是当前淘汰落后产能工作的难点所在，过剩产能淘汰后，地区的经济发展及就业问题该怎么办？需要及时引入新的、符合国家产业结构调整方向的新兴产业，填补产能过剩所形成的空白。（RLX）返回目录 【形势要点：事业单位养老金并轨可能再度引发人才流失】 国务院15日颁布的《事业单位人事管理条例》规定从7月1日起，事业单位及其工作人员将依法参加养老金缴费。安邦（ANBOUND）此前曾多次质疑，谁来为差额事业单位（主要包括大中专院校、公立医院以及部分差额拨款的科研院所）职工此前欠缴的养老保险埋单？目前看来，国家财政不会拨款，一些公立医院、大中院校，可能不得不大幅推高服务价格、收费价格，原本应由政府承担的部分公共服务费用或会被转嫁，还会因此影响到公益事业单位的服务质量。中国劳动学会薪酬专业委员会常务理事吕井海表示，在3100多万事业单位人员中，有67%是专业技术人员，因为工资等待遇偏低问题，近年来像高校、医院、科研等类的事业单位，已经有严重的优秀人才流失问题；就连一些新招聘到的应届高校毕业生，也往往会在落实户口后，转而跳槽至薪酬更高的企业。一些距离离退休只差两三年的高校老师，有可能选择提前退休，或者下海经商。这样的情况过去曾出现过。因为担心退休金受改革影响，当年广东先行推行事业单位改革时，广东高校就有六成骨干教师要求提前退休，有的中年教师甚至提出，要自己出钱买断工龄，来