策略鑫视界

证券研究报告·策略报告·策略日报分析师：严凯文执业证书编号：S1050516080001：021-54967584：yankw@cfsc.com.cn 曹愻川执业证书编号：S1050517070001：021-54967586：caoxc@cfsc.com.cn策略鑫视界——201903182019年03月18日 19916098/36139/20190319 08:09 周一，延续上周五强势格局，沪深两市双双高开，开盘短暂整理后日内单边上行，白马蓝筹中的大消费板块今日全线爆发，地产、钢铁等二线蓝筹也齐齐发力；午后北上资金持续涌入，沪指在整理逾一周后再次兵临3100点，而创业板指也在反复试探下完成对十日线的收割。场内在缩量横盘两日后，今日午后有突破迹象，近3200只个股实现上涨，涨停个股近120家，创业板指涨2.67%，连续收复10日和5日线。两市成交8326亿元，较上两日明显放量。北上资金今日大幅净流入近34亿元，刷新3月5日以来新高；其中沪股通净流入32.6亿元。今日复盘策略“鑫”视界——20190318今日成交金额（亿元）8,326.5成交量变化涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数昨日成交金额7,506.710.92%涨停120+5~9%2580~+3%2097-3~5%42<-9%5上周日均成交金额9,391.9-11.34%>+9%101+3~5%7360~-3%281-5~9%18跌停3排名行业拉动率银行(申万)0.3900%食品饮料(申万)0.3271%采掘(申万)0.2174%医药生物(申万)0.1693%建筑装饰(申万)0.1549%建筑材料(申万)0.0158%家用电器(申万)0.0151%纺织服装(申万)0.0148%综合(申万)0.0092%多元金融II(申万)0.0077%前5后5图表：上证综指涨跌幅拉动率（申万行业）排名行业拉动率医药生物(申万)0.695%农林牧渔(申万)0.387%计算机(申万)0.302%传媒(申万)0.284%电子(申万)0.222%有色金属(申万)0.028%国防军工(申万)0.026%商业贸易(申万)0.021%综合(申万)0.017%轻工制造(申万)0.008%前5后5图表：创业板指涨跌幅拉动率（申万行业）资料来源：Wind，华鑫证券研发部指数简称上证综指深证成指沪深300创业板指中小板指上证50中证500创业板505日均线空多空多多空多空10日均线多多多多多多多多30日均线多多多多多多多多图表:指数均线多空状况排名个股拉动率排名个股拉动率贵州茅台0.314%中国石油0.018%伊利股份0.234%建设银行0.017%中国平安0.228%上海银行0.016%招商银行0.141%绿地控股0.015%中国建筑0.113%南方航空0.008%中信证券0.106%山东黄金0.008%恒瑞医药0.101%工业富联0.006%保利地产0.089%药明康德0.006%中国铁建0.066%三六零0.001%交通银行0.064%海螺水泥-0.017%前10后10图表：上证50涨幅个股拉动率19916098/36139/20190319 08:09 利率与汇率陆港通情况合计沪股通深股通最新33.932.71.2本周合计33.932.71.2本月合计93.622.071.6本年合计1,304.4656.8647.6近3月1,280.3664.4615.9近6月1,968.51,162.2806.3开通以来7,721.74,423.63,298.1图表：北向资金流（亿元）合计沪市港股通深市港股通最新-0.7-6.65.9本周合计-0.7-6.65.9本月合计105.068.736.3本年合计37.3-78.4115.7近3月67.6-54.9122.6近6月180.4-17.1197.5开通以来7,276.75,165.12,111.6图表：南向资金流（亿元）股票简称成交金额净买入收盘价涨跌幅中国平安28.418.275.01.6%贵州茅台17.62.1810.14.2%海螺水泥14.1-9.736.3-1.2%中信证券10.70.224.63.4%伊利股份8.83.528.67.4%招商银行6.90.432.42.2%恒瑞医药6.2-1.274.13.6%青岛海尔5.81.517.32.4%三一重工5.40.513.04.9%保利地产4.71.214.44.5%图表：沪深港通十大活跃个股（亿元)资料来源：Wind，华鑫证券研发部美元欧元英镑日元瑞郎加元最新涨跌幅-0.22%0.12%-0.02%-0.23%-0.07%-0.02%0.25%近一周涨跌幅-0.66%0.17%-0.62%-2.16%0.55%-0.39%-0.40%近一月涨跌幅-0.67%0.87%1.00%-2.15%1.81%0.51%1.76%年初至今涨跌幅-0.25%2.08%3.38%-2.13%3.83%4.17%-0.05%美元指数人民币中间价0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%SHIBOR:隔夜FR007SHIBOR:隔夜涨跌FR007涨跌2019-03-122.37%27.3BP2.58%20.0BP2019-03-132.08%-28.6BP2.52%-6.0BP2019-03-142.31%23.1BP2.58%6.0BP2019-03-152.66%34.5BP2.80%22.0BP2019-03-182.76%10.1BP2.90%10.0BP图表：部分市场利率及汇率情况19916098/36139/20190319 08:09 宏观数据-50.00-30.00-10.0010.0030.0050.0070.0090.00-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%日均耗煤量:6大发电集团合计（万吨）同比增减-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%粗钢日均产量(万吨）同比增减日期日均耗煤量合计（万吨）同比增减2019-03-1460.52-7.49%2019-03-1562.67-5.22%2019-03-1666.22-2.46%2019-03-1765.560.77%2019-03-1865.49-1.22%日期日均粗钢产量合计（万吨）同比增减2019-01-20180.721.57%2019-01-31181.723.44%2019-02-10192.197.69%2019-02-20194.748.21%2019-02-28196.14.38%图表：六大发电集团日均耗煤量图表：重点钢企粗钢日均产量（旬度更新）2019年2月，银行结汇6997亿元人民币（等值1039亿美元），售汇8011亿元人民币（等值1189亿美元），结售汇逆差1013亿元人民币（等值150亿美元）。1-2月全国财政收入39104亿元，同比增7%，其中个人所得税2326亿元，下降18.1%，证券交易印花税197亿元，降41.1%；财政支出33314亿元，增长14.6%。资料来源：Wind，华鑫证券研发部19916098/36139/20190319 08:09 宏观流动性-10000-5000050001000015000-10000-5000050001000015000货币净投放货币投放货币回笼0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%M1同比增速M2同比增速6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00%13.00%14.00%15.00%16.00%社会融资规模存量增速各项贷款余额增速单位：亿元新增社会融资规模社会融资规模存量增速新增人民币贷款各项贷款余额增速2018年10月7419.6610.22%6,970.0013.10%2018年11月15239.349.87%12,500.0013.10%2018年12月15897.599.78%10,800.0013.50%2019年1月46352.5610.42%32,300.0013.40%2019年2月7029.9910.08%8,858.0013.40%图表：新增信贷情况单位：亿元货币投放货币回笼货币净投放2019-02-150-6800-6,8002019-02-22600-155852019-03-012200-6001,6002019-03-080-2200-2,2002019-03-152000200图表：公开市场投放周度数据（亿元）单位：万亿元M1M1同比增速M2M2同比增速2018年10月54.012.70%179.568.00%2018年11月54.351.50%181.328.00%2018年12月55.171.50%182.678.10%2019年1月54.560.40%186.598.40%2019年2月52.722.00%186.748.00%图表：货币供应量情况资料来源：Wind，华鑫证券研发部19916098/36139/20190319 08:09 大宗商品16016517017518018519019520020521050070090011001300150017001900南华综合指数BDI指数RJ/CRB指数（右轴）品种期货结算价涨跌幅品种期货结算价涨跌幅品种期货结算价涨跌幅阴极铜49,090.0-1.15%焦煤1,263.00.00%螺纹钢11,329.01.26%铝13,565.0-1.92%布伦特原油 美元/桶67.2-0.10%线材3,783.0-1.41%铅17,020.0-2.72%WTI原油 美元/桶58.5-0.15%铁矿石3,705.03.52%锌21,815.0-2.50%IPE英国天然气 便士/色姆37.6-3.14%豆粕649.03.51%镍100,190.0-2.18%LLDPE2,559.0-0.23%豆油8,625.00.00%锡148,590.0-0.95%PVC5,560.00.14%鸡蛋 元/500KG6,035.00.00%白银 元/千克3,572.0-1.38%天然橡胶3,272.05.55%棉花11,700.0-0.34%黄金 元/克284.80.28%甲醇15,275.00.56%白砂糖2,518.0-1.99%焦炭2,222.50.00%沥青5,145.00.51%苹果3,306.0-14.17%部分大宗商品期货结算价（单位：元/吨）指数点位涨跌幅指数点位涨跌幅指数点位涨跌幅2019-03-111,420.9-0.34%645.0-0.62%180.5-0.11%2019-03-121,433.40.88%647.00.31%181.20.39%2019-03-131,428.1-0.37%654.01.08%183.41.21%2019-03-141,434.10.42%677.03.52%183.4-0.04%2019-03-15休市-730.07.83%183.80.25%南华综合指数BDI指数RJ/CRB指数资料来源：Wind，华鑫证券研发部金融期货活跃合约收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅收盘价涨跌幅收盘价涨跌幅2019-03-123,740.00.67%-15.42,714.20.42%-5.65,506.01.43%-45.0100.3-0.02%99.60.03%97.80.06%2019-03-133,725.6-0.39%1.42,731.80.65%7.85,405.6-1.82%-19.3100.3-0.01%99.5-0.02%97.80.02%2019-03-143,700.4-0.68%1.92,729.0-0.10%-0.15,276.0-2.40%-22.5100.2-0.03%9