医药健康行业周报：带量采购上海配套细则公布，未中选品种突破“一品两规”限制

周报 财新智库旗下公司 01 请务必阅读末页的免责声明。 医药健康周报——带量采购上海配套细则公布，未中选品种突破“一品两规”限制 报告摘要 研究部  上海莱士财务总监交流纪要 上海莱士属于血制品龙头企业，全年莱士采浆量大概1100吨左右，占比在全国12%-13%。公司产品齐全，主营业务能力良好。公司在广东地区高价产品维护良好，未来目标是在广东血制品一年做到30-60万瓶。 2018年进行销售队伍构建，新招110人销售团队，覆盖五六百家医院，全产品推广，凝血因子类产品是以医院推广为主，静丙有三分之一是在医院推广，三分之二是按照原来的代理商销售，白蛋白20%是医院推广，80%是代理商销售，未来会根据业务拓展进度再增加人手，预计19年将有所收获。 公司现金流良好，资产负债率仅3.6%，所以不用担心银行不给授信。 血制品仍存在较大市场空间。2018年白蛋白整体医院覆盖率不超过10%，纤原在医院上量较快，血制品库存目前处于合理范围。  仿制药一致性评价 本周新增16个品规的药品通过了一致性评价。截至2月23日，CDE有关仿制药一致性评价累计受理号已达105个，涉及336家企业的320个品种，总计通过品规209个。 本周东阳光药的磷酸奥司他韦胶囊(75mg)通过一致性评价，成为国内第一家磷酸奥司他韦胶囊过一致性评价的企业。  原料药价格信息 VA本周市场报价375-410元/公斤，猪瘟疫情肆虐不利于需求，VA市场报价偏弱震荡，部分地区报价低。VE本周市场报价39-41元/公斤，本周购销好转，市场消化前期库存，经销商报价略涨。VC本周市场报价29-31元/公斤左右，近日VC市场价格偏弱。泛酸钙本周市场报价在165-185元/公斤左右，市场消息称部分厂家发货紧张停止报价，节后市场泛酸钙流通货源少，经销商报价窄幅整理。D3本周市场报价290-320元/公斤左右，春节后出货收紧，本周花园生物停报D3产品，市场价格止跌，关注增加，经销商报价震荡整理。  一周行业新闻和公司公告 2019年2月19日，上海阳光医药采购网发布《关于本市做好国家组织药品集中采购和使用试点有关工作的通知》。《通知》明确，上海市对通用名属于《上海市 2017 年版医保目录》，但价格高于中选价格的同通用名未中选药品，按照“价格适宜“原则在梯度降价或限价后挂网公开议价采购。部分药品自负比例提高10%（基本药物和医保甲类支付的药品）或20%（其他药品）。《通知》明确，不得以费用总控、”药占比“、医院基本用药品种数量为由影响中选药品的供应与合理使用。原先未采购中选企业品种。与中选品种相同通用名称（含剂型）的原本市中标药品（或挂网）药品，如未获中选资格，但质量和疗效有保证，且价格适宜的，医疗机构可以在优先采购中选品种的前提下继续采购，但数量不得超过中选品种。医疗机构采购符合上述条件的同品种未中选药品的，视作符合”一品两规“要求。 张静含 jhzhang@cebm.com.cn 余玉君 yjyu@cebm.com.cn 仰佳佳 jjyang@cebm.com.cn 周报 财新智库旗下公司 02 2019年2月24日 上海莱氏财务总监交流纪要 公司未来规划 上海莱士属于血制品龙头企业，血制品行业规模其实并不大，全国全年规模大概220亿左右，如果按采浆量算的话不到9000吨，增幅大概在10%上下，莱士采浆量大概1100吨左右，占比在12%-13%。在产品方面，公司产品最齐全，共有11个产品，主营业务的盈利能力较好，旗下还有郑州莱士、同路生物和海康。从血浆量来看，上海莱士血浆量在550-600吨之间，郑州莱士是110吨左右，同路体量略小，将近100吨，海康大约60-70吨。从公司生产上来看，上海莱士做5个产品，同路做3个特免，2个静免，也是5个产品，郑州莱士做肝免和静丙2个产品，海康也做肝免和静丙。同路这几个特免产品应该是排在全国前三的水平，上海莱士在收购这几个公司之前，产品的口碑、质量和市场形象都是比较被认可的，产品价格在市场上也是最好的。公司还在拓展广东地区的高价市场，因为莱士在广东的地位是根深蒂固，一直以来的售价都高于其他公司。公司未来在广东的目标是血制品一年做到30-60万瓶。 未来业绩增长点 2018年进行销售队伍构建，新招110人销售团队，覆盖五六百家医院，全产品推广，凝血因子类产品是以医院推广为主，静丙有三分之一是在医院推广，三分之二是按照原来的代理商销售，白蛋白20%是医院推广，80%是代理商销售，未来会根据业务拓展进度再增加人手，预计19年将有所收获。未来不会再有融资方面的损失，现在还剩下万丰奥威4200万股，会在一个比较快速的时间段内退出。 现金流问题 公司现金流良好，资产负债率仅3.6%，所以不用担心银行不给授信。 市场空间 血制品是刚需，不是靠利益驱动上量的。静注免疫球蛋白的应用范围非常大，在医院80%临床科室是需要用到这个药，但是如何合理用药、更好的用药，这些工作是需要公司去做的，这个比例应该会有增长的趋势。白蛋白和普药相比，公立医院2万家，民营医院5千家到3万家，常用的普药覆盖率应该有70%-80%，白蛋白整体医院覆盖率都不会超过10%，公立医院不会超过20%，很多基层都没有。纤原不是针对某种疾病，只要体内纤维蛋白原缺少就应该补，现在用量最大的是血液科、心脏外科、肝脏外科、产科、急诊和ICU，纤原可以让手术中的出血量减少，输血量降低。浙医是器官移植做的比较大的医院，这家医院的医生，所有大型手术开刀之前要留两瓶纤原，一个月的用量是2200瓶，公司对江苏省医院的用量要求是浙医的水平，现在三甲医院普遍的用量是300-400瓶，是在不得不用的时候才用。 目前血制品库存处于合理范围，每个品种不太一样，白蛋白会高一点，其他品种跟销售进度基本上是一致的。 相关政策影响： 广州GPO是分品类的，市场上常规的是10g的白蛋白，但是公司现在供应的有10g、5g和12.5g3个品类，是否应标看公司具体情况。 周报 财新智库旗下公司 03 2019年2月24日 仿制药一致性评价 图表1：通过仿制药一致性评价的品种整理 通过厂商数 产品名称 规格 剂型 生产企业 6家（1个品规） 苯磺酸氨氯地平片 5mg 片剂 江苏黄河药业、扬子江药业集团上海海尼药业、华润赛科药业、苏州东瑞制药、浙江京新药业、辰欣药业 4家（5个品规） 瑞舒伐他汀钙片 10mg 片剂 南京正大天晴、浙江海正药业、浙江京新药业、南京先声东元制药 恩替卡韦分散片 0.5mg 片剂 南京正大天晴、江西青峰药业、苏州东瑞制药、安徽贝克生物制药 阿莫西林胶囊 0.25g 胶囊剂 珠海联邦制药、浙江金华康恩贝生物制药、石药集团中诺药业、四川科伦药业 蒙脱石散 3g 散剂 先声药业、四川维奥制药、扬子江药业集团、山东宏济堂制药 恩替卡韦胶囊 0.5mg 胶囊 江西青峰药业、四川海思科制药、南京正大天晴、广生堂 3家（5个品规） 富马酸替诺福韦二吡呋酯片 300mg 片剂 成都倍特药业、齐鲁制药、南京正大天晴 头孢呋辛酯片 0.25g 片剂 成都倍特药业、珠海联邦制药、国药致君 草酸艾司西酞普兰片 10mg 片剂 四川科伦药业、湖南洞庭药业、山东京卫制药 厄贝沙坦片 75mg 片剂 浙江华海药业、海正辉瑞制药、扬子江药业集团北京鹭燕药业 盐酸二甲双胍缓释片 0.5g 片剂 江苏德源药业、悦康药业、上海上药信宜药厂 2家（22个品规） 阿托伐他汀钙片 10mg 片剂 北京嘉林药业、浙江新东港药业 阿托伐他汀钙片 20mg 片剂 北京嘉林药业、浙江新东港药业 厄贝沙坦片 0.15g 片剂 海正辉瑞制药、江苏恒瑞医药 厄贝沙坦氢氯噻嗪片 150mg 片剂 浙江华海药业、南京正大天晴 卡托普利片 25mg 片剂 石药集团欧意药业、常州制药厂 头孢呋辛酯片 0.125g 片剂 国药集团致君制药、成都倍特药业 盐酸二甲双胍片 0.25g 片剂 北京四环制药、广东华南药业 注射用紫杉醇（白蛋白结合型） 0.1g 冻干粉针剂 石药集团欧意药业、江苏恒瑞医药 硫酸氢氯吡格雷片 25mg 片剂 北京乐普医疗、深圳信立泰药业 硫酸氢氯吡格雷片 75mg 片剂 北京乐普医疗、深圳信立泰药业 盐酸克林霉素胶囊 0.075g 胶囊 重庆药友制药、四川科伦药业 盐酸克林霉素胶囊 0.15g 胶囊 重庆药友制药、四川科伦药业 盐酸氨溴索片 30mg 片剂 江苏恒瑞医药、山东裕欣药业 奥氮平片 10mg 片剂 江苏豪森药业、齐鲁制药 奥氮平片 5mg 片剂 江苏豪森药业、齐鲁制药 周报 财新智库旗下公司 04 2019年2月24日 琥珀酸索利那新片 5mg 片剂 齐鲁制药、四川国为制药 盐酸左西替利嗪片 5mg 片剂 重庆华邦制药、湖南九典制药股份有限公司 瑞舒伐他汀钙片 5mg 片剂 浙江海正药业、浙江京新药业 聚乙二醇4000散 10g 散剂 重庆华森制药、重庆赛诺生物药业 格列美脲片 2mg 片剂 扬子江药业集团广州海瑞药业、江苏万邦 盐酸莫西沙星片 0.4g（以莫西沙星计） 片剂 广东东阳光药业、四川国为制药 利培酮片 1mg 胶囊剂 齐鲁制药、华海药业 1家（110个品规） 阿奇霉素胶囊 0.25g 胶囊剂 齐鲁制药 阿奇霉素片 0.25g 片剂 石药集团欧意药业 0.5g 阿法骨化醇片 0.5μg 片剂 重庆药友制药 0.25μg 阿昔洛韦片 0.2g 片剂 山东齐都药业 安立生坦片 5mg 片剂 江苏豪森药业 奥氮平口崩片 5mg 片剂 齐鲁制药 10mg 瑞格列奈片 2mg 片剂 江苏豪森药业 布洛芬注射液 8ml:0.8g 注射液 成都苑东生物制药 4ml:0.4g 草酸艾司西酞普兰片 5mg 片剂 山东京卫制