股指期货日评：期指全面回调静待汇率企稳

广州期货研究所 王志武 bianji 广州期货股指期货日评 广州期货日评: 期指全面回调静待汇率企稳 2016年3月24日 行情回顾：今日沪指跌1.65%，收2960.97；深成指跌1.52%终收于10283.68，两市成交7377.78亿元，上日为6702.48亿元；创业板指跌1.74%终收2219.77，成交额达1374.60亿元，上日为1206.41亿元；中小板跌1.61%终收于6777.17，成交额达511.23亿元；今天沪深两市量能小幅回升，市场全天呈现震荡整理，昨晚美联储部分官员再次释放鹰派言论，美元指数受提振，人民币汇率连续贬值，今天券商板块再次杀跌，拖累市场，再加上大盘存在短期回调需求；期指主力合约方面，IF1604跌1.42%收3144.8，IH1604跌1.62%收2124，IC1604跌1.59%收5843.4，相对现货分别贴水37.05、13.59、175.02，上日为40.09、14.48、169.77，IC期现贴水小幅扩大，今天三大期指继续调整。 持仓分析：期指IF、IH、IC全天成交量分别为2.12万手、0.76万手、1.92万手，相较昨日分别变化10.29%或1977手、2.93%或215手、29.78%或4413手；持仓量方面，IF、IH、IC全天持仓量为4.68手、1.81万手、3.11万手，相对昨日，IF、IH、IC分别变化-1.14%或-539手、-1.05%或-192手、-0.33%或-104手；今天IF、IH、IC成交量企稳回升，市场活跃度有所上升，持仓量在连续增加之后今天出现回调，多空双方对目前位置皆相对谨慎。 品种 总成交量 (万手) 总持仓量（万手） 总成交量/总持仓量 成交量环比变化（%） 成交量变化值（手） 持仓量环比（%） 持仓量变化值（手） IF 2.12 4.68 0.45 10.29 1977 -1.14 -539 IH 0.76 1.81 0.42 2.93 215 -1.05 -192 IC 1.92 3.11 0.62 29.78 4413 -0.33 -104 现货市场分析：申万28个行业仅有食品与饮料行业收红，券商、有色金属、钢铁等板块领跌，昨晚美元回升，再令大宗商品承压，沪指进入短期休整期；沪深两市有522家上涨，331家持平，有2073家股票下跌，非ST有43家涨停，2只股票跌停。 策略建议：股指上行动能逐渐聚积，市场阶段性反弹已确立，不过随着美联储加息预期的再次升温，将令全球大宗商品和权益类资产承压，沪指在连续上行之后，来到前期套牢盘压力区，存在调整需求，目前格局，参与与旁观皆可，单边做多宜静待人民币汇率相对企稳。 风险注意： 1）美联储加息预期力度与空间超市场预期； 2）人民币汇率重现贬值趋势； 3）通胀大幅回升边际抑制货币宽松空间。 广州期货研究所 020-22139812 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。