重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年9月29日》 期指结算日 料23,500争持 恒指低开116.17点，开市水平23,455.93点。恒指开市后反复偏软，最底跌至23,370.44点，中午过后，恒指走势反复向好，走势于15时后加快，到收市转跌为升，升势更在U盘时段持续。恒指收市在全日最高位23,619.65点，升47.75点或0.2%，全日波幅249.21点，成交金额615.5亿元，当中包括新上市的邮储银行(1658)所录得的46.15亿元成交。国指收报9,719.84点 ，跌26.72点或0.27%；A股收报2,987.86点，跌10.31点或0.34%；A股走势逊于港股。 恒指呈2连阳走势，继续守在10 SMA及20 SMA之上，其中10 SMA更重上20 SMA之上，走势改善。 联储局官员再发表「鹰派」言论。主席耶伦在众议院听证会上表示，FOMC多数委员预计今年会加息一次，加息没有固定时间表，失业率还会下降；未考虑改变通胀目标。克利夫兰联储行长Mester（有投票权）：拖延加息太久存在风险，逐步加息将有助于延长经济扩张期。明尼阿波利斯联储行长Kashkari（无投票权）：美国经济没有迫在眉睫的过热风险。芝加哥联储行长Evans（无投票权）：如果通膨升高，联储会将更接近加息。 OPEC八年来首次达成减产协议，将日产量限制在3,250万至3,300万桶的区间，以加速消化原油库存。OPEC将在11月会议确认各国的产量水平；伊朗不必冻结产量。消息令油价上升5.3%，创近6个月来最大涨幅，利好美股三大指数。今早亚太股市偏好，夜期下跌而ADR上升，两者背驰。是日期指结算，港股通暂停，料恒指走势会极反复，料会在10 SMA(约23,523)水平波动。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,619.65 +47.75 +0.2 恒生国企指数 9,719.84 -26.72 -0.3 成交金额(亿港元) 615.50 上证综合指数 2,987.86 -10.31 -0.3 深证综合指数 1,978.30 -2.96 -0.1 沪深300指数 3,230.89 -9.87 -0.3 上证A股成交(亿人民币) 1,172.94 -25.8 -12.8 深证A股成交(亿人民币) 563.26 -12.9 -13.2 A股总成交(亿人民币) 1,736.21 -38.6 -2.2 美元兑人民币(在岸) 6.6751 +0.0050 -0.07 美元兑人民币(离岸) 6.6852 +0.0012 -0.02 道指 18,339.24 +110.94 +0.6 纳指 5,318.55 +12.84 +0.2 标普500 2,171.37 +11.44 +0.5 伦敦金融时报指数 6,849.38 +41.71 +0.6 日经平均指数 16,465.40 -218.53 -1.3 来源： 彭博 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 288.41 -2.76 -0.95 157.18 225.83 383.02 601318 中国平安 34.14 -0.22 -0.64 38.62 42.21 80.84 600276 恒瑞医药 43.76 0.09 0.21 46.35 3.47 49.82 600547 山东黄金 37.71 -1.11 -2.86 9.75 36.91 46.66 600535 天士力 41.68 -0.21 -0.50 30.66 4.33 34.99 603077 和邦生物 5.45 -0.08 -1.45 3.86 30.87 34.73 600036 招商银行 17.89 -0.18 -1.00 23.62 8.20 31.82 600900 长江电力 13.24 -0.05 -0.38 17.96 13.06 31.02 600585 海螺水泥 16.63 -0.13 -0.78 26.87 3.94 30.80 600487 亨通光电 20.15 -0.41 -1.99 23.72 4.76 28.48 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 2318 中国平安 40.90 -0.45 -1.09 6.23 750.23 756.45 1398 工商银行 4.97 0.00 0.00 702.74 34.58 737.32 5 汇丰控股 58.15 0.05 0.09 2.33 710.78 713.11 1288 农业银行 3.41 0.00 0.00 610.08 80.88 690.95 3988 中国银行 3.62 0.02 0.56 601.86 31.90 633.76 688 中国海外发展 27.10 0.10 0.37 557.94 3.30 561.25 1109 华润置地 22.85 -0.05 -0.22 225.17 0.14 225.31 3328 交通银行 6.09 -0.02 -0.33 169.26 11.58 180.84 700 腾讯控股 216.60 0.80 0.37 149.38 18.49 167.87 1359 中国信达 2.84 0.02 0.71 138.31 4.91 143.22 过去1个月沪股通成交额比较 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 779.72 卖出成交额 944.32 买入-卖出成交额 (164.60) 总成交额 1,724.04 来源：港交所 港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 4,476.57 卖出成交额 2,532.45 买入-卖出成交额 1,944.12 总成交额 7,009.02 来源：港交所 恒生指数期货 9月份 10月份 结算价 23,567 23,555 升/跌 -74 -81 高水/(低水) -53 -65 成交 138,943 92,779 未平仓合约 28,520 136,191 最高 23,694 23,684 最低 23,496 23,483 成份股除息 0.00 -34.43 来源：彭博 恒生国企指数期货 9月份 10月份 结算价 9,704 9,708 升/跌 -32 -27 高水/(低水) -16 -12 成交 158,791 135,272 未平仓合约 130,765 236,582 最高 9,767 9,768 最低 9,666 9,666 成份股除息 0.00 0.00 来源：彭博 -3,000-2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,000293031010205060708091213141920212223262728百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-1,0001,0003,0005,0007,0009,00011,00013,00029303101020506070809121920212223262728百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年9月29日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 1577 汇鑫小贷–H 22/09/16 30/09/16 1.68 1,142 302 招股书 小额贷款公司 6858 本间高尔夫 28/09/16 06/10/16 8.46-10.98 5,153-6,687 1,134-1,471 招股书 制造及销售各种高尔夫球杆 1526 瑞慈医疗 29/09/16 06/10/16 2.56-2 .82 4,071-4,485 1,018-1,121 招股书 私营综合医疗服务集团 6099 招商证券–H 30/09/16 07/10/16 11.54-12.78 11,314-12,529 10,285-11,390 招股书 投资银行 2166 芯智控股 30/09/16 07/10/16 1.77-2.39 221-299 885-1,195 招股书 集成电路及其他电子元器件分销商 1547 IBI Group 05/10/16 14/10/16 0.35-0.45 280-360 70-90 招股书 提供翩新服务建筑承建商 来源： 港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 2202 万科 20.200 19.780 000002 25.800 22.890 32.6 25.6 7.0 753 中国国航 5.340 5.920 601111 7.410 7.660 38.0 33.5 4.5 2601 中国太保 29.050 27.950 601601 28.980 26.510 13.7 9.3 4.5 1138 中海发展 4.200 4.460 600026 6.500 6.440 44.4 40.4 4.0 670 东方航空 3.620 4.210 600115 6.130 6.690 49.2 45.9 3.3 收窄 3328 交通银行 6.090 5.760 601328 5.500 5.820 4.7 14.8 10.1 1288 农业银行 3.410 3.130 601288 3.130 3.200 6.3 15.8 9.6 998 中信银行 5.230 5.020 601998 5.890 6.370 23.6 32.2 8.6 1088 中国神华能源 15.220 13.720 601088 14.930 14.910 12.3 20.8 8.5 168 青岛啤酒 32.050 26.700 600600 32.070 29.630 14.0 22.5 8.5 恒生AH股溢价指数(收窄) 119.92 124.96 5.0 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 上日公布经济数据 美国 耐用品订单(8月) 0.0% 来源：彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 11/16 47.05 2.38 5.33 黄金 NYMEX 12/16 1,323.70 -6.70 -0.50 10年国债 CBOT 12/16 131.44 -0.09 -0.07 英磅 CME 12/16 1.3044 0.0001 0.01 欧元 CME 12/16 1.1255 -0.0008 -0.07 日圆 CME 12/16 99.61 -0.4700 -0.47 来源：彭博 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 03/10/2016 5 汇丰控股 第三期中期股息 03/10/2016 11 恒生银行 第三期中期股息 18/10/2016 3898 中车时代电气 业绩 截至30/09/16止9个月 27/10/2016 177 江苏宁沪高速公路 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 02/11/2016 388 香港交易所 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 16/11/2016 700 腾讯控股 第三季业绩/股息 截至30/09/16止9个月 来源：港交所 《2016年9月29