重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年10月28日》 期指结算料波动 23,000 不容有失 恒指低开21.76点，开市水平23,347.19点。恒指开市后反复回软，跌至23,050水平牛皮，至尾市才略反弹，全日波幅350.09点。恒指收报23,132.35点，跌193.08点或0.83%，成 交587.44亿元。国指收报9,608.91点 ，跌89.94点或0.93%；A股收报3,112.35点，跌3.96点或0.13%，走势皆偏软。即月及下月期指成交分别达107,207张及65,936张，反映转仓活动频繁。恒指呈3连阴走势，走势偏软，最低跌至23,002.53点。恒指近日第3度下跌23,000水平，料该水平为重要支持参考，不容有失。 香港9月份出口同比成长3.6%，预估为下降0.4%；进口同比长4.1%，预估为成长1.3%；表现优于预期。多家中资企业公布季度业绩，部分重点如下：  中国建设银行(0939)三季度净利润小幅成长1.3%，拨备覆盖率跌破150%的监管红线；  中国石化(0386)三季度利润成长五倍，炼油业务利润成长帮助抵消了油气生产业务的亏损；  中国人寿(2628)三季度净利润成长33%，得益于股市回暖提升投资收益并且保费收入扩大；  中国平安(2318)三季度利润成长15%，因保费和银行业务收入成长，并且股市回升提振投资收益；  万科(2202)三季度利润大增45%，得益于房地产市场繁荣。 英国第三季度GDP环比成长0.5%，高于0.3%的预估中值。美国上周首次申领失业救济人数下降3,000至25.8万，为三周来首次下降，维持在近40年低点。美国今天将公布第三季度GDP初值，市场预期增长2.6%，高于二季度的1.4%。美股三大指数下跌，今早亚太股市个别发展，夜期及ADR下跌，料恒指走势偏软，支持参考为23,000水平。另，是日期指结算，当心市况会较波动。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,132.35 -193.08 -0.8 恒生国企指数 9,608.91 -89.94 -0.9 成交金额(亿港元) 587.44 上证综合指数 3,112.35 -3.96 -0.1 深证综合指数 2,068.09 -1.28 -0.1 沪深300指数 3,345.70 -9.11 -0.3 上证A股成交(亿人民币) 1,861.67 -45.0 -14.1 深证A股成交(亿人民币) 804.64 -26.0 -18.0 A股总成交(亿人民币) 2,666.31 -71.0 -2.6 美元兑人民币(在岸) 6.7835 +0.0123 -0.18 美元兑人民币(离岸) 6.7960 +0.0008 -0.01 道指 18,169.68 -29.65 -0.2 纳指 5,215.98 -34.29 -0.7 标普500 2,133.04 -6.39 -0.3 伦敦金融时报指数 6,986.57 +28.48 +0.4 日经平均指数 17,336.42 -55.42 -0.3 来源： 彭博 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 316.87 3.19 1.02 100.83 56.62 157.44 601668 中国建筑 7.33 -0.18 -2.40 28.13 106.32 134.45 601318 中国平安 34.19 -0.23 -0.67 34.90 80.17 115.07 600315 上海家化 26.64 -1.45 -5.16 1.21 103.75 104.96 600887 伊利 18.31 -0.26 -1.40 13.62 69.23 82.85 600104 上汽集团 23.14 0.10 0.43 2.96 65.00 67.96 600585 海螺水泥 17.01 0.01 0.06 43.74 18.58 62.31 601166 兴业银行 16.20 0.01 0.06 26.82 32.96 59.77 600036 招商银行 17.81 -0.16 -0.89 8.98 45.90 54.88 600276 恒瑞医药 46.59 0.08 0.17 46.74 4.08 50.82 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 5 汇丰控股 58.70 -0.10 -0.17 13.83 299.56 313.38 175 吉利汽车 8.32 -0.48 -5.45 138.99 41.94 180.93 939 建设银行 5.67 -0.05 -0.87 130.65 31.30 161.94 1299 友邦保险 51.40 -0.90 -1.72 151.89 4.46 156.35 2333 长城汽车 7.76 -0.35 -4.32 56.95 21.00 77.95 2883 中海油田服务 7.91 0.20 2.59 47.98 29.73 77.71 1359 中国信达 2.88 -0.03 -1.03 10.71 55.60 66.32 902 华能国际电力 4.78 -0.04 -0.83 52.34 12.59 64.93 2388 中银香港 27.70 0.25 0.91 14.80 48.29 63.09 1928 金沙中国 34.45 -1.05 -2.96 9.12 50.92 60.03 过去1个月沪股通成交额比较 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,077.07 卖出成交额 1,653.81 买入-卖出成交额 (576.74) 总成交额 2,730.88 来源：港交所 港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 2,215.97 卖出成交额 1,572.04 买入-卖出成交额 643.93 总成交额 3,788.01 来源：港交所 恒生指数期货 10月份 11月份 结算价 23,120 23,082 升/跌 -24 -42 高水/(低水) -12 -50 成交 118,236 68,762 未平仓合约 25,229 127,966 最高 23,197 23,178 最低 23,052 23,029 成份股除息 0.00 -32.09 来源：彭博 恒生国企指数期货 10月份 11月份 结算价 9,600 9,604 升/跌 -22 -22 高水/(低水) -9 -5 成交 117,237 114,473 未平仓合约 70,922 233,345 最高 9,645 9,651 最低 9,578 9,582 成份股除息 0.00 -1.03 来源：彭博 -1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,000272829111213141718192024252627百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0002728111213141718192024252627百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年10月28日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 3320 华润医药 20/10/16 今天挂牌 9.10 56,170 14,042 招股书 综合医药公司 3306 江南布衣 24/10/16 31/10/16 6.40 3,200 800 招股书 设计师品牌时尚集团 1610 中粮肉食 24/10/16 01/11/16 2.00-2.65 7,804-10,340 1,951-2,585 招股书 猪肉企业 1572 中国艺术金融 01/11/16 08/11/16 0.60-0 .75 960-1,200 240-300 招股书 提供艺术金融服务 3686 祈福生活服务 01/11/16 08/11/16 0.38-0.46 380-460 95-115 招股书 物业管理服务 3689 广东康华医疗–H 01/11/16 08/11/16 11.60-14.50 3,874-4 ,843 974-1,218 招股书 私立营利性综合医院 来源：港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 1812 晨鸣纸业 7.110 7.410 000488 9.550 8.630 34.9 24.9 10.0 390 中国中铁 6.080 5.680 601390 8.670 7.090 38.7 30.0 8.7 2208 金风科技 11.400 12.080 002202 16.160 15.570 38.3 32.2 6.2 548 深高速 7.890 8.290 600548 8.820 8.620 21.8 15.9 5.9 763 中兴通讯 10.960 11.440 000063 15.390 14.690 37.7 31.9 5.8 收窄 2883 中海油田服务 7.910 6.240 601808 12.310 11.770 43.8 53.6 9.8 2338 潍柴动力 12.160 10.420 000338 9.890 9.040 (7.5) (0.8) 6.7 1033 仪征化纤 1.690 1.460 600871 3.970 3.860 62.8 66.9 4.1 1157 中联重科 2.900 2.830 000157 4.510 4.750 43.8 47.9 4.1 857 中石油 5.410 5.000 601857 7.370 7.210 35.8 39.4 3.5 恒生AH股溢价指数(收窄) 121.91 120.04 1.9 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 上日公布经济数据 实际 前期 美国 上周新申领失业救济人数 258,000 261,000 耐用品订单(9月) -0.1% +0.3% 中国 工业利润(9月) +7.7% +19.5% 欧元区 货币供应M3(9月) +5.0% +5.1% 香港 出口(9月) +3.6% +0.8% 入口(9月) +4.1% +2.8% 贸易差额-港元((9月) -397亿 -321亿 来源：彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 12/16 49.72 0.54 1.10 黄金 NYMEX 12/16 1,269.50 2.90 0.23 10年国债 CBOT 12/16 129.52 -0.42 -0.32 英磅 CME 12/16 1.2186 -0.0050 -0.41 欧元 CME 12/16 1.0925 -0.0007 -0.06 日圆 CME 12/16 95.13 -0.6900 -0.72 来源：彭博 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 28/10/2016 1288 农业银行 业绩 截至30/09/16止季度 28/10/2016 3328 交通银行 季度业绩 截至30/09/16止季度 28/10/201