重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年10月14日》 中国贸易数据逊预期 料恒指23,000争持 恒指低开106.67点，开市水平23,300.38点。恒指初段略好，最高升至23,347.97点后，走势急回软，跌至23,100水平喘定。午后恒指走势续软，并以近全日低位收市。恒指收报23,031.3点，跌375.75点或1.61%，波幅314.85点，成交745.16亿元。国指收报9,496.85点，跌176.35点或1.85%。中国人民银行昨天对18家金融机构开展MLF操作共3,010亿元人民币；A股收3,061.35点，升2.85点或0.09%，走势优于港股。恒指以大阴烛收市，失守50 SMA，最低跌至23,006.12点，创9月2日以来之低位，走势转差。 中国9月以美元计出口价环比下降达10%，为1845亿美元，是今年2月以来的最低水平；进口下降1.9%，为1,425亿美元。贸易盈余只有420亿美元，与去年同期相比跌幅达到30%。美国上周首次申请失业金人数为24.6万，处于42年低点，但受中国贸易数字逊预期影响，美股三大指数回软。今早亚太股市个别发展，夜期上升但ADR下跌，两者背驰，料恒指走势偏软，在23,000水平争持。 泰国国王普密蓬逝世，料会为泰国政局和经济带来不明朗因素，增加投资该国的风险。同时，个别有涉足泰国市场的公司，也需风险注意。 中国国家统计局今天上午9:30将公布9月CPI及PPI数字； 市场预期CPI上升1.6%，8月为上升1.3%；料PPI下跌0.3%，8月为下跌0.8%。港交所(0388)行政总裁李小加称，深港通将在11月中旬后的某个周一开通，或会为沪港通及深港通相关板块带来炒作借口。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,031.30 -375.75 -1.6 恒生国企指数 9,496.85 -176.35 -1.8 成交金额(亿港元) 745.16 上证综合指数 3,061.35 +2.85 +0.1 深证综合指数 2,049.31 +2.19 +0.1 沪深300指数 3,302.65 +2.64 +0.1 上证A股成交(亿人民币) 1,677.69 +10.2 +4.3 深证A股成交(亿人民币) 840.21 +2.4 +2.0 A股总成交(亿人民币) 2,517.90 +12.6 +0.5 美元兑人民币(在岸) 6.7274 +0.0079 -0.12 美元兑人民币(离岸) 6.7341 -0.0001 +0.00 道指 18,098.94 -45.26 -0.2 纳指 5,213.33 -25.69 -0.5 标普500 2,132.55 -6.63 -0.3 伦敦金融时报指数 6,977.74 -46.27 -0.7 日经平均指数 16,774.24 -65.76 -0.4 来源： 彭博 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 303.89 -1.93 -0.63 136.39 71.27 207.66 601318 中国平安 34.12 -0.18 -0.52 29.41 89.12 118.53 600276 恒瑞医药 46.14 0.50 1.10 94.69 14.87 109.56 600009 上海机场 27.37 0.04 0.15 56.61 35.04 91.65 600028 中石化 4.90 -0.04 -0.81 38.31 46.91 85.22 600660 福耀玻璃 17.88 -0.26 -1.43 40.08 41.66 81.74 600585 海螺水泥 16.38 -0.07 -0.43 53.83 10.33 64.16 600019 宝钢股份 5.55 -0.04 -0.72 29.62 30.26 59.87 600036 招商银行 18.09 -0.06 -0.33 1.69 57.19 58.89 600000 浦发银行 16.43 -0.08 -0.48 8.64 48.51 57.15 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 1398 工商银行 4.69 -0.13 -2.70 28.70 494.74 523.45 700 腾讯控股 210.00 -3.40 -1.59 138.67 301.24 439.91 386 中石化 5.66 -0.16 -2.75 29.05 192.98 222.03 3968 招商银行 18.98 -0.24 -1.25 36.69 108.97 145.67 857 中石油 5.32 -0.15 -2.74 114.31 7.31 121.63 2883 中海油田服务 7.56 -0.13 -1.69 71.60 27.65 99.25 883 中国海洋石油 10.18 -0.26 -2.49 77.90 0.11 78.01 1918 融创中国 5.20 -0.07 -1.33 58.04 18.93 76.97 699 神州租车 8.57 0.08 0.94 43.40 29.59 72.99 2238 广汽 10.66 -0.02 -0.19 55.94 14.58 70.53 过去1个月沪股通成交额比较 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,159.44 卖出成交额 1,689.97 买入-卖出成交额 (530.53) 总成交额 2,849.41 来源：港交所 港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 2,337.33 卖出成交额 1,930.91 买入-卖出成交额 406.42 总成交额 4,268.24 来源：港交所 恒生指数期货 10月份 11月份 结算价 23,002 22,998 升/跌 +61 +62 高水/(低水) -29 -33 成交 134,673 2,879 未平仓合约 135,126 4,799 最高 23,019 23,010 最低 22,846 22,855 成份股除息 -34.44 -67.52 来源：彭博 恒生国企指数期货 10月份 11月份 结算价 9,494 9,498 升/跌 +22 +19 高水/(低水) -3 +1 成交 106,033 630 未平仓合约 241,324 9,099 最高 9,511 9,506 最低 9,423 9,430 成份股除息 0.00 -1.04 来源：彭博 -2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0001314192021222326272829111213百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-1,0001,0003,0005,0007,0009,00011,0001920212223262728111213百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年10月14日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 1547 IBIGroup 05/10/16 今天挂牌 0.45 360 90 招股书 提供翩新服务建筑承建商 2113 东盈控股 05/10/16 17/10/16 0.70 518 130 招股书 地盘平整工程分包商 1609 创建集团 05/10/16 17/10/16 0.70 535 134 招股书 混凝土服务供货商 8407 兴证国际 05/10/16 20/10/16 1.18-1.39 4,720-5,560 118-139 招股书 证券集团 来源：港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 2202 万科 19.360 19.440 000002 26.810 23.580 37.4 28.5 8.9 1800 中国交建 8.130 8.200 600188 12.620 11.350 44.1 37.3 6.8 38 第一拖拉机 4.550 4.380 601038 12.570 10.240 68.6 62.9 5.7 2208 金风科技 11.760 12.600 002202 15.840 15.630 35.6 30.1 5.5 763 中兴通讯 10.700 11.380 000063 14.940 14.600 37.9 32.4 5.5 收窄 2883 中海油田服务 7.560 6.040 601808 12.270 11.940 46.5 56.1 9.6 168 青岛啤酒 32.300 28.850 600600 32.560 31.210 13.9 19.8 5.9 386 中石化 5.660 5.360 600028 4.900 4.920 (0.2) 5.5 5.7 921 海信科龙 6.440 5.400 000921 11.700 10.960 52.2 57.3 5.0 3606 福耀玻璃 23.100 20.100 600660 17.880 16.190 (12.1) (7.7) 4.4 恒生AH股溢价指数(收窄) 123.26 122.6 0.7 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 上日公布经济数据 实际 前期 美国 上周新申领失业救济人数 246,000 249,000 出口物价指数(9月) +0.1% -0.2% 中国 出口(9月) -10.0% -2.8% 入口(9月) -1.9% +1.5% 贸易差额-亿美元(9月) 419.9 520.5 来源：彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 11/16 50.44 0.26 0.52 黄金 NYMEX 12/16 1,257.60 3.80 0.30 10年国债 CBOT 12/16 130.19 0.38 0.29 英磅 CME 12/16 1.2269 0.0059 0.48 欧元 CME 12/16 1.1084 0.0044 0.39 日圆 CME 12/16 96.74 0.6400 0.67 来源：彭博 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 18/10/2016 3898 中车时代电气 业绩 截至30/09/16止9个月 20/10/2016 1958 北京汽车 业绩 截至30/09/16止季度 20/10/2016 2600 中国铝业 季度业绩 截至30/09/16止3个月 20/10/2016 3311 中国建筑国际 第三季业 20/10/2016 2 中电控股 第三期中期股息 21/10/2016 762 中电联通 业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1313 华润水泥 业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1072 东方电气 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1776 广发证券 业绩 截至30/09/16止季度 21/10/2016 921 海信科龙 第三季业绩 截至30/09/16期间 24/10/2016 1880 百丽国际 中期业绩/股