重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2017年1月10日》 恒指50天线上争持 留意CPI及PPI数据 市况回顾–恒指高开58.1点，开市水平22,561.11点。恒指早段甚为反复，在11时前已出现了全日的高低位，波幅为150.08点。午后恒指走势先跌后扬，收报22,558.69点，升55.68点或0.25%，成交金额513.38亿元。国指收报9,602.32点，跌8.73点或0.09%，主要受累于尾市1分钟急回；上证收报3,171.24点，升16.92点或0.54%；A股走势优于港股。阿里巴巴(BABA)主席马云与特朗普会面，拟为美国创造100万个就业岗位。再有联储局官员发表支持年内加息3次的言论，美国三大指数个别发展。今早亚太股市偏软，夜期及ADR下跌。 今日展望–中信股份(267)牵头以20.8亿美元收购麦当劳中港业务，高于之前传出的10亿至20亿美元，有利于提振市场对于餐饮零售业的投资气氛。英国首相文翠珊昨晚就脱欧谈判表达了在人口流动和法律上的强硬立场，引发市场对硬脱欧的担忧，英镑急跌后文翠珊火速澄清，英镑现靠稳。今日上午9:30将会公布中国去年12月CPI和PPI数据，彭博预估值分别为同比上涨2.2%和4.6%，如果出现超预期结果，可能影响市场对中国今年货币政策的预期，11月PPI急升就曾令市场开始担心今年中国的通胀压力。另，中国央行最快会在今天公布12月信贷数据，市场料社会融资规模增量料从11月的1.74万亿元降至1.3万亿元，新增人民币贷款料从7,946亿元降至6768亿元，M2增幅料持平于11.4%。 岑智勇 (CE: APR850)、李然 (CE: BIL558) 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 22,558.69 +55.68 +0.2 恒生国企指数 9,602.32 -8.73 -0.1 成交金额(亿港元) 513.38 上证综合指数 3,171.24 +16.92 +0.5 深证综合指数 1,994.15 +6.02 +0.3 沪深300指数 3,363.90 +16.23 +0.5 上证A股成交(亿人民币) 1,949.90 -19.0 -6.3 深证A股成交(亿人民币) 798.90 -7.5 -6.1 A股总成交(亿人民币) 2,748.81 -26.5 -1.0 美元兑人民币(在岸) 6.9375 +0.0134 -0.19 美元兑人民币(离岸) 6.8691 -0.0106 +0.15 道指 19,887.38 -76.42 -0.4 纳指 5,531.82 +10.76 +0.2 标普500 2,268.90 -8.08 -0.4 伦敦金融时报指数 7,237.77 +27.72 +0.4 日经平均指数* 19,454.33 – – 来源：彭博 *假期休市 股份推介–联想集团(992) 联想(992)董事长预计手机业务今年可转盈，并强调了数据中心业务的增长潜力。联想在CES 2017展会上推出VR头盔在内的智慧云设备，继续“智慧设备+云”的战略转型。联想目前的低估值主要反映市场对个人计算机及手机业务的担忧。根据彭博预测，经撇除上半年3.4亿美元物业出售收益后的2017年净利润（截至2017年3月31日12个月）将可扭亏为盈，2018年市盈率及周息率分别为10.4倍及3.7%，值得留意。(本文数据源：港交所、彭博、《经济日报》2017年1月6日A14版) 李然 (CE: BIL558) 股价走势–上日收市：5.02港元 来源：彭博 股份推介–国药控股(1099) 国药控股(1099)的主要业务为向国内医院及分销商等分销药物及药品、经营医药连锁店，及分销实验室用品、制造及分销化学试剂、生产及销售药品。在2016年首9个月，集团录得收入99.18亿元人民币，同比增长9.34%，股东应占溢利4.35亿元人民币，同比增长11.22%。内地医疗改革及人口老化等因素都利好国药，近日股份成交增加，股价上升，可予留意。(本文数据源：港交所、彭博) 岑智勇 (CE: APR850) 股价走势–上日收市：33.40港元 来源：彭博 恒生指数期货 1月份 2月份 结算价 22,550 22,500 升/跌 -23 -31 高水/(低水) -9 -59 成交 80,466 1,203 未平仓合约 110,731 2,472 最高 22,573 22,510 最低 22,524 22,480 成份股除息 0.00 -67.71 来源：港交所、彭博 恒生国企指数期货 1月份 2月份 结算价 9,591 9,589 升/跌 +0 -11 高水/(低水) -11 -13 成交 60,590 750 未平仓合约 251,863 5,630 最高 9,593 9,595 最低 9,563 9,585 成份股除息 0.00 0.00 来源：港交所、彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 01/17 51.96 -2.03 -3.76 黄金 NYMEX 02/17 1,184.90 11.50 0.98 10年国债 CBOT 03/17 124.78 0.38 0.30 英磅 CME 03/17 1.2178 -0.0115 -0.94 欧元 CME 03/17 1.0607 0.0046 0.43 日圆 CME 03/17 86.38 0.7100 0.83 来源：彭博 4.04.55.05.56.06.57.07.58.01月3月5月7月9月11月25.030.035.040.045.01月3月5月7月9月11月 《2017年1月10日》 2 南华集团机构 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 348.51 -2.25 -0.64 42.88 351.26 394.15 601318 中国平安 35.42 -0.02 -0.06 26.05 253.05 279.09 600104 上汽集团 24.16 0.25 1.05 159.14 1.90 161.04 601989 中国重工 7.76 0.32 4.30 89.58 38.09 127.67 600887 伊利 17.67 0.02 0.11 7.33 112.77 120.10 600009 上海机场 26.89 -0.01 -0.04 42.30 63.56 105.86 600660 福耀玻璃 18.35 0.01 0.05 0.45 96.23 96.68 600276 恒瑞医药 45.57 -0.42 -0.91 14.02 78.68 92.70 600816 安信信托 23.92 -0.08 -0.33 10.50 45.08 55.57 600019 宝钢 6.64 0.03 0.45 2.85 48.18 51.03 (沪)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 700 腾讯 195.60 0.50 0.26 173.47 45.79 219.26 939 建设银行 5.83 0.00 0.00 156.26 1.31 157.57 175 吉利汽车 7.97 0.29 3.78 65.04 86.26 151.30 857 中石油 6.18 0.14 2.32 70.45 77.07 147.52 941 中国移动 84.00 0.00 0.00 82.29 62.37 144.66 3988 中国银行 3.50 -0.02 -0.57 133.47 2.24 135.71 5 汇丰控股 63.70 -0.05 -0.08 79.08 12.04 91.13 1288 农业银行 3.26 0.00 0.00 77.91 7.57 85.48 551 裕元集团 27.05 -2.00 -6.88 18.59 48.56 67.15 1109 华润置地 18.28 0.18 0.99 61.13 1.50 62.64 来源：港交所、彭博 深股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 000858 五粮液 36.45 0.35 0.97 160.81 10.60 171.40 002415 海康威视 24.26 0.16 0.66 124.92 2.76 127.68 000581 威孚高科 23.04 0.41 1.81 118.74 0.16 118.90 000538 云南白药 75.03 2.12 2.91 73.85 0.01 73.86 000725 京东方Ａ 3.16 0.07 2.27 36.07 1.30 37.38 000651 格力电器 24.74 -0.26 -1.04 27.32 4.62 31.94 000625 长安汽车 15.67 0.48 3.16 26.29 0.01 26.30 000423 东阿阿胶 54.40 0.46 0.85 24.67 1.48 26.16 002544 杰赛科技 29.59 0.56 1.93 22.74 0.19 22.94 000519 江南红箭 17.10 1.05 6.54 14.77 1.22 16.00 (深)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 607 丰盛 3.40 -0.04 -1.16 29.91 0.75 30.67 175 吉利汽车 7.97 0.29 3.78 28.87 0.43 29.30 2168 盈德气体 3.34 0.47 16.38 19.76 2.88 22.64 992 联想集团 5.02 0.06 1.21 18.59 0.14 18.73 700 腾讯 195.60 0.50 0.26 15.61 1.47 17.08 1812 晨鸣纸业 8.50 0.26 3.16 9.95 5.74 15.69 2208 金风科技 13.10 0.22 1.71 12.86 1.71 14.58 3933 联邦制药 5.05 -0.20 -3.81 8.08 4.20 12.28 3898 中车时代电气 40.65 -0.20 -0.49 12.23 – 12.23 2666 环球医疗 6.23 -0. 13 -2.04 7.21 3.11 10.32 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,298.68 卖出成交额 2,216.03 买入-卖出成交额 (917.35) 总成交额 3,514.71 来源：港交所 (沪)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 2,371.74 卖出成交额 1,362.02 买入-卖出成交额 1,009.72 总成交额 3,733.76 来源：港交所 深股通成交额 深股通 百万人民币 买入成交额 1,139.37 卖出成交额 287.44 买入-卖出成交额 851.93 总成交额 1,426.81 来源：港交所 (深)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 378.98 卖出成交额 75.17 买入-卖出成交额 303.81 总成交额 454.15 来源：港交所 沪股通成交额比较 来源：港交所、彭博 (沪)港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 -4,000-2,00002,0004,0006,0008,000091213141516192021