15/11/2016 港股預測 昨日恒指低開186點後走勢波動，一度跌412點，低見22118點，及後跌幅收窄，半日跌263點；午後恒指於22200點窄幅爭持，最終收市跌308點至22222點；國指跌幅較小，收市跌90點，報9342點；大市總成交額減少135億元至807億元。 受大型乾散貨船海岬型船運價急升推動下，波羅的海乾散貨指數(BDI)上周五創年內新高；航運港口昨日逆市上升，中外運航運(368.HK)、大連港(2880.HK)、中國遠洋(1919.HK)及中海集運(2866.HK)升幅介乎1.2%至7.6%。 勵晶太平洋(575.HK)公布旗下外用早洩治療噴劑FortacinTM於英國開展商業銷售，並預計自2017年起可在歐洲銷售，消息刺激公司股價急升83.5%。 至卓國際(2323.HK)昨日收市後公布，按每股配售價2元，較前收市價折讓約8.26%，配售最多2.4億股新股，佔擴大後集團已發行股本約16.7%，集資淨額約4.78億元。 外圍方面，市場觀望特朗普當選總統後的政綱有否改變，道指收市升約21點，港股預託證券則錄得輕微跌幅；美股升勢減弱，加上人民幣近日持續走弱，對港股投資氣氛有一定影響，預料恒指短期或於22200點水平爭持。 是日焦點 人民幣滙價續疲弱 美滙指數升至11個月的高位，加上預期美國將加息，令人民幣面對貶值的壓力；人民幣滙價上日午後急跌，人民幣在岸價(CNY)見6.84兌1美元，創逾7年的低位；而離岸價(CNH)則見6.85兌1美元，再創紀錄新低；分析預期，人民幣仍承受貶值壓力，料待12月美元公布議息結果後，壓力才得以緩和。 港股概覽 恒生指數 22222點 跌308點 國企指數 9342點 跌90點 11月恒指期貨 22279點 跌210點 11月國指期貨 9376點 跌47點 11月恒指期貨(夜期時段) 22241點 跌38點 11月國指期貨(夜期時段) 9339點 跌37點 11月恒指理論期貨值 22210點 高水68.8點* 11月國指理論期貨值 9343點 高水32.1點* 大市成交額 807億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 11/11/2016 比亞迪電子 285.HK 6.71 6.90-7.00 6.85 7.80 6.50 未能買入 14/11/2016 馬鞍山鋼鐵 323.HK 2.03 2.00-2.10 2.02 2.30 1.90 未能買入 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 至卓國際(2323.HK)公布，按每股配售價2元，較前收市價折讓約8.26%，配售最多2.4億股新股，佔擴大後集團已發行股本約16.7%，集資淨額約4.78億元。 海升果汁(359.HK)公布，國富浩華(香港)會計師事務所已辭任集團之核數師，因雙方未能就截至今年底止之核數費用達成共識；中瑞岳華(香港)會計師事務所為新任核數師。 賽晶電力電子(580.HK)發盈利預告，預期截至12月底止年度，綜合純利按年增長逾1倍，主要是自產產品的訂單數量及交貨量大幅增加，毛利率持續提升，以及持續控制開支所致。 翠華(1314.HK)發盈利預告，預期截至9月底止6個月，較去年同期有溢利下跌的跡象，但較截至今年3月底止6個月，則有轉虧為盈的跡象。 安賢園(922.HK)發盈喜，預期截至9月底止6個月，溢利淨額按年大幅增加約800萬元，溢利淨額改善主要是由較高收益所帶動。 金誠控股(1462.HK)發盈警，預期截至9月底止6個月，股東應佔溢利按年減少約86%，主要是公共分部的一次性項目錄得負毛利率，令毛利率按年下降，以及其他因素所致。 永保林業(723.HK)發盈喜，預期截至9月底止6個月，業績將扭虧為盈，主要是財務負債公平值的變動，以及期內出售若干附屬公司所產生的收益所致。 大酒店(45.HK)公布第三季營運數據，香港半島酒店第三季出租率70%，按年下跌一個百分點；平均房租4,589元，上升6%；平均可出租客房收入3,195元，增加4%。 富智康(2038.HK)公布，今年7月至9月營業收入及其他經營收入16.86億元美元，按年下跌11.42%；期間來自持續經營之溢利4,462.8萬元，減少13.07%。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日恒指低開186點後走勢波動，一度跌412點，低見22118點，及後跌幅收窄，半日跌263點。午後恒指於22200點窄幅爭持，最終收市跌308點至22222點；國指跌幅較小，收市跌90點，報9342點。大市總成交額減少135億元至807億元。 受大型乾散貨船海岬型船運價急升推動下，波羅的海乾散貨指數(BDI)上周五創年內新高。航運港口昨日逆市上升，中外運航運(368.HK)、大連港(2880.HK)、中國遠洋(1919.HK)及中海集運(2866.HK)升幅介乎1.2%至7.6%。 勵晶太平洋(575.HK)公布旗下外用早洩治療噴劑FortacinTM於英國開展商業銷售，並預計自2017年起可在歐洲銷售，消息刺激公司股價急升83.5%。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有2隻上升，48隻下跌，國壽(2628.HK)升0.9%，為最大升幅成份股，新地(16.HK)跌4.6%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有6隻上升及32隻下跌， 廣發証券(1776.HK)升1.3%，為最大升幅成份股，比亞迪(1211.HK)跌2.9%，為最大跌幅成份股。 至卓國際(2323.HK)昨日收市後公布，按每股配售價2元，較前收市價折讓約8.26%，配售最多2.4億股新股，佔擴大後集團已發行股本約16.7%，集資淨額約4.78億元。 外圍方面，市場觀望特朗普當選總統後的政綱有否改變，道指收市升約21點，港股預託證券則錄得輕微跌幅。美股升勢減弱，加上人民幣近日持續走弱，對港股投資氣氛有一定影響，預料恒指短期或於22200點水平爭持。 環球市場重點評論 上證綜合指數保歷加通道走勢圖 美元兌人民幣滙價保歷加通道走勢圖 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 國家統計局公布，10月份規模以上工業增加值按年增加6.1%，與9月相同，但遜於市場預期的6.2%。此外，10月份社會消費品零售總額按年增長10.0%至3.11萬億元人民幣，增速低於預期及9月的10.7%，反映工業活動增長動力不足，且消費仍難以拉動內地經濟增長，或促使政府增加基建發展以維持經濟增長目標。而今年首10月，全國固定資產投資按年增長8.3%至48.44萬億元人民幣，增速高於預期及首9個月的按年增幅8.2%。當中，房地產開發投資按年名義增長6.6%至8.4萬億元人民幣，增速比首9個月提高0.8個百分點。 國家統計局公布，今年首10個月，商品房銷售額按年增長41.2%至9.15萬億元人民幣，增速較9月回落0.1個百分點，但增速仍然強勁，政府或需推出更多措施防止樓市過熱。而A股方面，昨日上綜指收市升14點，報3210點，預期在「深港通」的憧憬下，後市升勢仍可維持。 特朗普當選美國總統，加上美國加息預期，美滙越升越高，昨日更突破100水平。而人民幣亦繼續走弱，截至今早6時美元兌離岸人民幣滙率為6.8556，較昨日同期貶值0.5%。 美股方面，昨晚市場繼續炒作特朗普概念股，帶動道指昨晚再創新高，收市升21點，報18868點，但升幅漸見放緩，短期或見調整。今晚美國將有10月進口物價指數出爐，或能預示美國未來通脹狀況，從而推測美聯儲的加息取態。 歐盟統計局公布，9月歐元區工業生產按月下跌0.8%，優於市場預期的按月下跌1.0%；9月工業生產按年上升1.2%，亦高於預期升0.9%。數據或反映該區工業活狀態並不弱。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 62300.HK 恒指瑞銀七二熊Ｑ 0.114 +0.033 +40.74 27/02/2017 23350 --- --- 62377.HK 恒指瑞銀七二熊Ｂ 0.09 +0.025 +38.46 27/02/2017 23300 --- --- 62689.HK 恒指瑞銀七三熊Ｖ 0.072 +0.041 +132.26 30/03/2017 22900 --- --- 13894.HK 騰訊瑞信七四購Ｆ 0.06 -0.021 -25.93 06/04/2017 223 32.91 8.78 12653.HK 騰訊瑞銀七二購Ｂ 0.39 -0.15 -27.78 22/02/2017 223 32.90 10.99 12837.HK 騰訊摩通七九購Ｃ 0.129 -0.028 -17.83 01/09/2017 220 33.04 5.69 61159.HK 恒指瑞銀七八牛Ｖ 0.056 -0.022 -28.21 30/08/2017 21488 --- --- 62645.HK 恒指摩通七三熊Ｅ 0.071 +0.028 +65.12 30/03/2017 22948 --- --- 63650.HK 恒指瑞銀七乙牛Ｍ 0.082 -0.031 -27.43 28/12/2017 21300 --- --- 12866.HK 騰訊法興七三購Ｅ 0.103 -0.031 -23.13 03/03/2017 200 31.95 8.43 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 香港交易所 388.HK 204.2 元 認購 224.4元至233.4元 6至9個月 28-36 銀河娛樂 27.HK 32.8 元 認購 39.55元至40.35元 6至9個月 33-41 中國人壽 2628.HK 19.4 元 認購 20.7元至21.1元 9個月至1年 28-35 國企指數 HSCEI 9342 點 認沽 7640點至7955點 6至9個月 26-33 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 14/11/2016 11/11/2016 10/11/2016 09/11/2016 08/11/2016 5日資金流總和 (萬) 騰訊控股 認購 8,679 -1,038 2,079 1,315 -8 11,027 700.HK 認沽 -407 170 -41 6 123 -148 恒生指數 認購 2,284 -2,360 3,849 354 211 4,339 HSI 認沽 -1,842 455 -361 -59 -428 -2,236 香港交易所 認購 1,311 -405 563 515 -208 1,776 388.HK 認沽 197 64 -4 -92 0