香港股市股票市场每日简评

中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 香港股市 股票市场 每日简评 2017年2月6日星期一 环球市况 主要指数 收市 升跌 % 上证综指 3140 -19.0 -0.60 标普500 2297 16.6 0.73 道指 20071 186.6 0.94 英国富时 7188 47.6 0.67 德国DAX 11651 23.5 0.20 法国CAC 4825 31.1 0.65 收市 升跌 % 纽约期油 53.83 0.29 0.54 伦敦期油 56.81 0.25 0.44 纽约期金 1220.20 4.45 0.37 CMX期铜 261.60 -6.95 -2.59 CBOT玉米 365.25 -2.25 -0.61 收市 升跌 % 美汇指数 99.87 0.08 0.08 欧元 1.08 0.00 0.22 日圆 112.61 -0.19 -0.17 澳元 0.77 0.00 0.29 人民币 6.87 -0.02 -0.24 港元 7.76 -0.00 -0.03 恒生指数 ▼0.24% 收23129.21点 成交额(亿) 583.29 ▲1.98% (20日均值) 国企指数 ▼0.13% 收9683.23点 恒指波幅指数 13.72 ▲0.808% 最新主要经济资料 地区 时间 实际 预期 前值 影响 财新中国PMI制造业 中国 1月 51.0 51.8 51.9 中性 非农就业人数增减 美国 1月 237K 175K 144K 利好 制造业就业人数增减 美国 1月 5K 5K 17K 利淡 失业率 美国 1月 4.8% 4.7% 4.7% 中性 Markit美国服务业采购经理指数 美国 1月 55.6 - 55.1 中性 Markit美国综合采购经理指数 美国 1月 55.8 - 55.4 中性 ISM非制造业综合指数 美国 1月 56.5 57.0 56.6 中性 工厂订单 美国 12月 1.3% 0.5% -2.4% 利好 耐用品订单 美国 12月 -0.5% -0.4% -0.4% 中性 耐用消费品（除运输类） 美国 12月 0.5% - 0.5% 中性 非国防资本货物订单（飞机除外） 美国 12月 0.7% - 0.8% 中性 非国防资本货物出货（飞机除外） 美国 12月 1.0% - 1.0% 中性 主要新闻  港12月零售额跌2.9% 胜预期：本港零售销售连跌22个月。政府统计处公布，12月零售业总销货价值临时估计为424亿元，按年下跌2.9%，优于市场预期下跌4.9%。11月份下跌5.4%。 评论：香港12月零售数据额虽按年下跌，但超出预期，或造好本地零售股。  人行1月开展5510亿MLF操作：为维护银行体系流动性基本稳定，结合金融机构流动性需求，人民银行1月对金融机构开展中期借贷便利(MLF)操作共5510亿元(人民币‧下同)。其中1月13日操作6个月1230亿元、1年期1825亿元，利率分别为2.85厘、3厘；1月24日操作6个月1385亿元、1年期1070亿元，利率分别为2.95厘、3.1厘。1月末中期借贷便利余额为3.57万亿元。 评论：1月24日中标利率上调10个基点，或暗示货币政策取向转为收紧。  澳门春节黄金周内地客增9.5%：澳门旅游局公布，由年三十到年初六(1月27日至2月2日)新春黄金周，累计访客人数91.02万人次，按年增长7%。其中，内地客占63.78万人次，较去年同期增长9.5%。 评论：2016年澳门春节黄金周旅客同比增幅为逾4%，今年增幅扩大，或造好相关类股，如博彩股。  招商局中国基金拟悉售兴业银行权益：招商局中国基金(00133)公布，目前持有4393.6万股兴业银行A股(601166.SH)，占兴业银行已发行股本约0.231%权益。该公司建议悉售上述权益，故董事会拟征求股东授权，以于股东特别大会日期起计的12个月内出售兴业银行权益。 评论：关注交易对相关公司股价的影响。  春节期间内地民航运送旅客984万人次：内地民航局指出，春节期间，内地航空公司共执行航班8万余班，按年增长11.9%；运送旅客984万人次，上升15.1%；提供座位数1283万个，平均客座率83%。 评论：关注航空类股近期股价走势。 今日焦点  大市展望：ADR港股比例指数报23238，较上周五恒指收市升108点或0.47%。在美股的带动下，港股今日有望反弹。  板块动向：汽车股：板块逆市飙升，吉利(00175)曾见9.8元创多年新高，收市升8.5%；华晨(01114)升4.5%；长汽(02333)升3.7%； 北 汽(01958)升3.1%；广汽(02238)升1.9%。零件商耐世特(01316)升2%；敏实集团(00425)升3.4%。医药股：多只股份逆市向上，国药控股(01099)获海通国际升评级至「买入」，目标价升至45.65元，股价升5.4%为表现最好国指成分股。半新股华润医药(03320)升2.3%，成交额过亿；上海医药(02607)升3.8%，成交额过亿；御药堂(00932)升1.9%；白云山(00874)升2.1%；石药集团(01093)升1.1%。  每日一股：国药控股(1099HK; $37.10), 目标价在41.00元，止蚀位为33.50元。  技术推介：广汽集团(2238HK; $11.00), 目标价为12.50元，止蚀位为9.80元。  仓位变动：无 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 2 恒指一日表现 010203040506022900229502300023050231002315023200232509: 159: 4510:1510:4511:1511:4512:1512:4513:1513:4514:1514:4515:1515:45成交额(亿)恒生指数 数据源：彭博，光大国际整理 投资组合表现 -30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%1/ 4/20161/ 20/20162/ 5/20162/ 26/20163/ 15/20164/ 5/20164/ 21/20165/ 10/20165/ 26/20166/ 14/20166/ 30/20167/ 19/20168/ 5/20168/ 23/20169/ 8/20169/ 27/201610/14/201611/2/201611/18/201612/6/201612/22/20161/ 12/2017投资组合净值恒指收市价 数据源：彭博，光大国际整理 板块 变幅最高10个板块(5个交易日内) (4.0)(3.0)(2.0)(1.0)0.0澳門博彩纺织石油石化石油服务航空电讯设备核能汽车相关体育用品钢铁% 市场回顾及展望  港股：隔晚美股三大指数个别发展。恒指高开32点，甫开升42点，见23226点全日高，即告回软倒跌，一度挫187点，见22997点全日低，明显失守10天线(约23120点)，并稍为跌穿两万三，中午跌111点，波幅午前成形，午后沿10天线争持，尾段回升。恒指收报23129点，跌55点或0.2%总结只有3个交易日的鸡年第一周，恒指跌231点或1%。跨周连跌4个交易日，累挫244点或1%。全日成交额583.29亿元，较上日增加约90.8亿元。国企指数收报9683点，跌13点或0.1%。  A股：鸡年首日沪指低收0.6%，成交13个月低：上证指数周五早盘高开不足1点后，随即走低，全日反复偏软，最低见3136点，跌23点或0.73%，收市报3140点，跌19点或0.6%，最多升3点，高见3162点，成交1080.24亿元。深成指亦高开低走，1万点失而复得，最低见9985点，跌66点或0.66%，收市报10004点，跌47点或0.47%，最高见10066点，升14点或0.15%，成交1321.25亿元。  美股：道指周五收市升186点，报20071点，收复2万点关口；标指升16点，报2297点；纳指升30点，报5666点，创收市新高。  大宗商品：商品价格造好，纽约期油升0.5%至53.83美元；金价方面，现货金每盎斯升1美元，报1221美元。  港股ADR：ADR港股比例指数报23238，较上周五恒指收市升108点或0.47%。 二十个热门板块趋势 板块 昨日(%) 一周(%) 一月(%) 趋势 石油服务 -2.78 -1.86 11.63 ↘ 有色金属 -2.67 2.82 25.28 ↗ 煤炭 -1.82 -0.36 10.57 ↘ 纸业 -1.13 1.90 20.05 ↗ 体育用品 -0.98 -1.29 3.91 ↘ 食品 -0.98 0.57 5.40 ↗ 电讯 -0.77 0.49 4.88 ↗ 钢铁 -0.70 -1.21 5.64 ↘ 家电 -0.58 -1.13 8.46 ↘ 金融 -0.57 0.67 5.93 ↗ 农业 -0.57 0.90 18.22 ↗ 石油石化 -0.44 -2.11 5.46 ↘ 核能 -0.41 -1.60 3.49 ↘ 证券基金 -0.37 0.55 1.64 ↗ 中国银行 -0.37 -0.15 0.37 ↘ 环保 -0.20 -0.04 2.56 ↘ 中国地产 -0.18 0.39 6.53 ↗ 电力设备 -0.15 -1.00 3.39 ↘ 科技-软件 -0.04 2.06 8.13 ↗ 林业 0.00 -0.33 0.00 ↘ 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 3 政经短评 今年广义财政赤字率或超10%——12月财政数据点评 要点 地产销售下行制约2017 年收入增长 需求弱叠加“类滞胀”，财政必须更“宽” 2017 年土地财政艰难 2016年房地产行业超预期增长支撑一般公共预算增长，但整体经济下行情况下，一般公共预算收入同比增长4.5%，低于2015年的8.4%。2017年财政增收压力更大，预计全年一般公共预算收入增长4%。2016年全国一般公共预算支出同比增长6.4%，低于2015年的16%，一般公共预算实际赤字率3.8%，超年初预算规模，含政府性基金赤字率为4.3%。2017年地产投资下滑带来的弱需求和“类滞胀”的判断，“宽财政”会更加明显。我们预计狭义财政赤字仍将维持在3%左右，包含地方政府发行的专项债在内的中义财政赤字在4.8%左右，包含城投债和政策性金融债在内的广义财政赤字或将达到10%。2016年房地产销售火爆支撑房企拿地，带动土地财政增长，但12月份受地产销售下滑影响，房企拿地意愿下降，土地出让收入出现负增长。2017年土地财政或全面回落。 2016年房地产行业超预期增长支撑一般公共预算增长，但整体经济下行制约收入增长。2016年全国一般公共预算收入同比增长4.5%，比2015年8.4%的增速下滑较大，非税收入同比增长5%。 供给侧改革引发的“涨声一片”对12月增值税的增长有较大贡献（同比增长66%），但全年来看，“营改增”减税效果有限。2016年5月1日全面推行“营改增”政策，2016年增值税+营业税共52214亿元，同比增长3.5%（2015年两税合并整体增长3.7%），整体减税效果有限，但煤炭、钢铁行业推行的供给侧改革引发的上游行业涨价对增值税增长有一定贡献（12月份单月两税合并同比增长66%）。 房地产超预期增长带动全年税收快速增长，但9月份部分城市重启限购政策以来，房地产相关