TDI行业周度报告

TDI行业周度报告 2018.09.07 -09.13 山东隆众信息技术有限公司 Longzhong Information Technology Co, Ltd. 产品主编：丛琳 主编电话：0533-2591708 客服热线：0533-2591688 中文站：http://www.oilchem.net 英文站：http://en.oilchem.net What? 隆众是什么？ 最早于1996年 通过互联网传递石化资讯信息 Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 2 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 目 录 一、本周看点 ....................................................................... 3 二、市场综述 ....................................................................... 3 2.1市场行情变化 .................................................................... 3 2.2市场价格变化 .................................................................... 3 三、开工变化 ....................................................................... 4 四、周产量及开工率变化 ............................................................. 4 五、毛利变化 ....................................................................... 5 六、进出口美金价情况 ............................................................... 5 七、上游情况 ....................................................................... 6 7.1甲苯行情 ........................................................................ 6 八、主导因素分析 ................................................................... 6 九、后市预测及分析 ................................................................. 7 3 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 正 文 一、本周看点 1、市场获悉，沧州大化TDI最新一口价27500元/吨，交投气氛一般。 2、市场获悉，上海科思创最新出厂价27600元/吨，较上周下跌1900元/吨。国内25万吨/年装置计划于10月底或11月初停车检修。 3、市场获悉，烟台巨力8万吨/年TDI装置于9月15日起全线年度检修，该次检修计划一个月左右。 4、市场获悉，上海巴斯夫9月TDI挂牌价执行36000元/吨，环比8月价格上调1000元/吨；8月份结算价执行30600元/吨。 5、市场获悉，上海巴斯夫装置临时故障，明日出装置情况评估，影响暂无时间结果。 二、市场综述 2.1市场行情变化 图1 2018年国内TDI市场价格走势图 国内TDI市场崩盘式下跌，各个区域市场呈现“无量空跌”局面。传统的金九银十预冷，业内人士大呼经济形势转弱，对后市看法悲观。纵观欧洲、东南亚等地区TDI行情，近半年均呈现大幅走跌之势。欧洲市场因巴斯夫30万吨/年TDI装置复工后，跌跌不休，当前合约价约2600欧元/吨，仍存下跌预期。东南亚市场受国际行情影响，日韩货出货压力较大，虽大量货源涌入中国市场，然仍未改变持续下跌局面。市场听闻，部分东南亚区域TDI交投价已跌破3000美元/吨FOB，行情混乱，均处于一单一谈. 4 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 受整个国际市场影响，日韩货源、印度及沙特TDI陆续到港，本周国内TDI市场大幅跳水，低价频现。加之经历了较长时间高位整理，加之对三季度检修看涨预期高涨，下游部分终端企业均备用安全库存。因此此轮下跌TDI呈现无量空跌，出乎意外。值得一提是国内TDI工厂本周加大出口力度，缓解国内大跌局面，然东南亚市场态势疲软，短期内影响有限。供需博弈下，隆众资讯预计明日TDI市场仍有下行可能。 2.2市场价格变化 表1 国内TDI市场价格一周涨跌表 9月6日 9月13日 周涨跌 单位 备注 华北国产货 29500-29500 25000-25000 -4500/-4500 元/吨 含税自提及周边送到 华北上海货 29800-30000 25500-25500 -4300/-4500 元/吨 含税自提及周边送到 华东国产货 28500-28500 24800-25000 -3700/-3500 元/吨 含税自提及周边送到 华东上海货 29000-29500 25300-25500 -3700/-4000 元/吨 含税自提及周边送到 华南国产货 27000-27200 24000-24000 -3000/-3200 元/吨 不含税自提及周边送到 华南上海货 27800-28200 24500-24500 -3300/-3700 元/吨 不含税自提及周边送到 三、开工变化 表2 国内TDI整体开工统计表 国内工厂 年产能（万吨/年） 装置动态 烟台巨力 8 烟台巨力8万吨/年TDI装置于9月15日起全线年度检修，该次检修计划一个月左右。 沧州大化 15 沧州大化装置平稳运行，后期聚海12万吨装置有检修计划，为期约7天。 甘肃银光 10 甘肃银光10万吨/年TDI装置处于停产检修状态，预计9月下旬恢复开工。 福化工贸 10 装置平稳运行，货源供应稳定。 上海科思创 25 装置平稳运行，第四季度国内装置及欧洲装置均有检修计划，国内25万吨/年装置计划于10月底或11月初停车检修，欧洲30万吨/年装置计划于9月停车检修。 上海巴斯夫 16 装置平稳运行，货源供应稳定，暂无检修计划。 四、周产量及开工率变化 图2 2018年国内TDI周产量及开工率变化对比图 5 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 据隆众资讯数据统计，本周国内TDI周产量约为1.7万吨。周内TDI平均开工率为75%附近。 五、毛利变化 图3 国内TDI理论生产毛利图 据隆众资讯测算，TDI周均价在为27333元/吨，根据成本核算公式得本周TDI的成本约为12299.5元/吨，由此 TDI毛利约为13787.54元/吨，环比上周下降9元/吨。 （TDI周均价是上海货源均价，因各个厂家情况不一致，所得完全成本也会不一样；成本和毛利价格皆取均价） 六、进出口美金价情况 图4 韩国TDI美金价走势图 6 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 市场获悉，韩国TDI货源报盘3100美元/吨（FOB），9月中上旬仍有货源填充。 七、上游情况 7.1甲苯行情 图5 2018年甲苯市场价格走势图 周内，华东地区甲苯市场振荡上行，高点与低点价差在130元/吨。 主要影响因素如下： *甲苯港口库存继续下季。 *舟山石化芳烃装置停车检修。 *周内船货到港量仅有两船附近。 *大户入市采买，带动市场气氛向好。 *国际原油期货高位振荡。 八、主导因素分析 7 全国统一销售热线：400-658-1688 | 24小时客户服务热线：0533-2591688 | © 2018OILCHEM.NET Integrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 1、国内工厂库存低位 2、场内经销商库存填充需要时间 3、环保对下游压力大 4、TDI价格高位，下游抵触明显 5、国外货源后半月陆续填充 九、后市预测及分析 虽聚氨酯市场素有金九银十之称，然终端需求表现平平，供需博弈下，隆众预计短期TDI市场盘稳出货为主。 隆众声明：本报告版权归隆众石化网所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登，如需引用内容及数据，请标明出处。