铁矿石日报：市场情绪向好,铁矿短期偏强
2018年8月8日星期三 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 市场情绪向好 铁矿短期偏强 行情展望及操作建议: 矿价继续上涨，市场心态积极，成交大幅增加。受限产影响，北方部分钢厂对当前价格上涨仍有异议，接受度较低，因此采购意愿不强，贸易商则预期向好，报价坚挺。由于澳洲铁路及港口维修而影响8-9月发货，国产矿因环保产量继续回落，铁矿供给利好显现，刺激市场兑现人民币贬值及政策宽松行情，钢材库存较低，临近旺季，延续强势，盈利维持高位，利好铁矿走强，而人民币贬值及海运费上涨抬升了铁矿石支撑位。但限产引发的核心矛盾未变，且下半年巴西矿增量较大，限制矿价上行空间。短期，市场情绪向好，铁矿偏强运行，但多头注意盈利保护。 行业重要信息： 1. 央行周二不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。自7月19日开展1000亿元逆回购后，央行一直未开展公开市场操作，目前逆回购存量也已归零。 2. 中国二季度GDP同比增长6.7%，预期6.7%，一季度增速为6.8%。上半年GDP同比增6.8%，2018年增长目标设为6.5%左右。 3. 中央政治局会议：坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。 4. 中国上半年房地产开发投资同比增长9.7%，1-5月增速为10.2%。 5. NYMEX原油期货收涨0.12%，报69.09美元/桶，连涨两日；布伦特原油期货收涨0.96%，报74.46美元/桶。 6. 中国7月官方制造业PMI为51.2，创5个月新低，比上月回落0.3个百分点，高于临界点，制造业继续保持增长态势。 7. 7月财新中国制造业PMI为50.8，创8个月来新低，前值51。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 I1809503.5109-01-11.5-7.5Platts62%69.01.5I1901515.08.501-05-1.50.5I1905516.5805-0913.07.0PB粉4903PB-超特208-1当月69.01.56个月68.772.0纽曼粉5083纽曼-超特226-11个月69.61.89个月68.091.9卡拉加斯粉7457卡粉-PB粉255-43个月69.41.91年67.431.9PB块6550PB(块-粉)1653超特粉2822Platts62%折盘面价580.0PB粉折盘面价532.6I1809I1901I1905I1809I1901I1905唐山66%6750675076.565.063.529.117.616.1迁安66%69006750-36.9-44.4-43.92.3-5.2-4.7注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差注：青岛港迁西66%遵化66%国产矿 2.航运市场回顾 2018-08-06，波罗的海干散货指数(BDI)收1773.0 ，跌0.0 或0.00%，好望角型运费指数(BCI)收3654.0 ，涨22.0 或0.61%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为24.76 美元/吨，涨0.105美元或0.43%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为9.98 美元/吨，跌0.02美元或0.20%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海2,440.002,220.002,110.002,110.002,210.002,210.0030.000.000.000.0020.0020.003,080.003,000.003,060.002,900.003,060.003,060.0030.000.0030.000.0030.000.00640.00780.00950.00790.00850.00850.000.000.00-30.000.00-10.0020.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2018-08-071.61302.38602.51902.72802.89503.06803.27103.39502018-08-061.81902.46902.60602.79102.95403.14403.35003.4750-0.2060-0.0830-0.0870-0.0630-0.0590-0.0760-0.0790-0.0800BP-20.6-8.3-8.7-6.3-5.9-7.6-7.9-8上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-072015-072016-072017-072018-07期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)铁矿石运价:西澳-青岛(BCI-C5)图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.04500.05000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-活跃合约图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.05.52017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-07SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.05-9价差201620172018图：5/9价差历年走势对比（元/吨） -100.0-50.00.050.0100.0150.01-5价差2016201720182019图：1/5价差历年走势对比（元/吨） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.09-1价差2018201720162015图：9/1价差历年走势对比（元/吨） 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037 方正金融 正在你身边
