铁矿期货日报：铁矿石,现货继续上涨,期价短期偏强

请务必阅读最后重要事项 第1页 铁矿石: 现货继续上涨 期价短期偏强 （评级：震荡） · 行情回顾： 期货市场：2017年8月11日，铁矿石I1801合约在5日均线附近震荡。最终，全天收566.5 元涨3.19%，成交308.5 万手，增加14.2 万手，持仓155.4 万手，仓增1.7 万手，其中前20名多头净多头持仓增加-13127手，净空头持仓增加8142手。 现货市场：2017年8月11日，进口矿现货市场成交价格涨跌不一，市场活跃度一般。部分港口成交情况曹妃甸港混合粉445元/吨，PB粉600/605元/吨，超特粉375元/吨。国产矿主产区市场价格暂稳，华北地区部分地区持稳。唐山66%干基含税现金出厂695-705元/吨，迁西66%干基含税现金出685-695元/吨，迁安66%干基含税现金出厂695-705元/吨。 020040060080010002014-032014-062014-092014-122015-032015-062015-092015-122016-032016-062016-092016-122017-032017-06元/湿吨杨迪粉卡拉加斯粉麦克粉PB粉矿纽曼粉 200300400500600700800元/湿吨 图1 铁矿石港口现货价格 图2 大商所铁矿石活跃合约收盘价 数据来源：wind、方正中期期货研究院 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 海运市场：2017年8月11日，干散货海运市场继续上涨。巴西至中国海运费14.188美元/吨，升0.221美元/吨（15-18万吨）；西澳至中国海运费6.192美元/吨，升0.013美元/吨（15-18万吨）； 南非至中国10-11美元/吨（15-18万吨）；伊朗至中国13.5-14.5美元/吨（2-3万吨）。指数方面，BDI1050升12，BCI1702升43，BPI1192升22，BSI756降3，BHSI467降5。东南亚地区船运活动冷清，目前印尼至中国南方港口运费4.5-5.5美元/吨（7-8万吨）；5.5-6.5美元/吨（5-6万吨）。另东澳至中国港口运费7-8美元/吨（15-18万吨）。 铁矿期货日报 Iron Ore Daily Report 作 者：钢铁建材组 田欣沅 执业编号：F3002574（从业） 联系方式：010-68578617 /tianxinyuan@foundersc.com 日 期：2017年8月11日星期五 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第2页 050010001500200025003000020040060080010001200140016001800BDIBPIBCI(右轴） 2345678579111315172016-032016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-07美元/吨巴西-青岛（左轴）西澳-青岛 图2 海运市场情况 图3 铁矿石海运费 数据来源：wind 方正中期期货研究院 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 · 价差分析： 期现价差：2017年8月11日，铁矿石期现价差为95.67元/干吨，较上一交易日涨6.3 元。其中，62%PB粉矿价格报659.17元/干吨，大商所期货价格报563.50元/吨，涨-3.0 元。 高低品位矿价差：2017-08-08，普氏65%铁矿石与普氏58%铁矿石价差为43.85美元/吨，下跌0.0 美元或0.00%，价比为47.69%。 010203040506065%Fe:CFR-58%Fe:CFR-美元/吨 -100-50050100150200020040060080010002014-062014-082014-102014-122015-022015-042015-062015-082015-102015-122016-022016-042016-062016-082016-102016-122017-022017-042017-062017-08元/吨元/吨期现价差（右轴）61.5%PB粉矿干基价活跃合约收盘价 图4 65%Fe与58%Fe价差 图5 铁矿石期现价差 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 数据来源：Wind、方正中期期货研究院 · 消息面 央行周四进行500亿7天、400亿14天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放300亿；央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量。资金面转松，Shibor涨跌不一，7天Shibor跌0.54bp报2.8767%。 全球知名绩效管理公司尼尔森10日发布“中国第二季度消费者信心指数报告”，其中显示，中国第二季度消费者信心指数比一季度上升2个点，创出继2013年第四季度以来的历史新高，达到112点。 推荐理由与操作建议： 请务必阅读最后重要事项 第3页 连铁日间低位反弹，夜盘冲高后小幅回落，走势依然较强。现货成交情况一般，钢厂补库不甚积极，询盘较少，进口矿报价小幅上涨，主流MNP粉仍呈偏紧状态，PB粉与超特粉价差维持在235元高位，卷螺仍呈强势，钢厂利润居高不下，对铁矿需求支撑较强，短期看外矿到港情况不佳，高品矿占比未有明显提升，铁矿价格很难回落，操作上，1801合约关注下方均线支撑情况，仍可低位接多，注意仓位，后期可密切注意本月中旬后到港量及外矿发货量。 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037 方正金融，正在你身边。