铁矿石日报：市场情绪高涨 铁矿短期偏强
2018年8月7日星期二 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 市场情绪高涨 铁矿短期偏强 行情展望及操作建议: 铁矿日间走高，夜盘继续收涨，市场情绪偏强乐观，贸易商拿货积极性高，报价大幅上调。钢厂周初多持观望态度，接受度一般，实盘较少，成交环比回落。巴西矿、PB粉主流高品矿需求继续向好，后者利好盘面走势。铁矿继续演绎人民币贬值及宏观宽松行情，而澳矿因港口及铁路检修影响发货，加剧这一情况。随着央行入市调节，人民币贬值压力暂缓，但后期走势仍需看美元及国内经济情况，巴西矿下半年仍有增量，抵消澳矿供给减量影响，需看实际发至中国数量。环保限产持续，预计范围将会扩大，力度及执行情况也将强于去年，因此铁矿需求仍将承压，核心矛盾未变，供需依然宽松。短期偏强，但持续性较差，仍有回调压力。而海运费持续上涨及人民币贬值抬升了下方支撑位，偏多操作，注意仓位。 行业重要信息： 1. 央行周一不开展公开市场操作，本周无逆回购到期，周三有1200亿元国库现金定存到期。资金面宽松无虞，Shibor连续8日悉数下跌。 2. 中国二季度GDP同比增长6.7%，预期6.7%，一季度增速为6.8%。上半年GDP同比增6.8%，2018年增长目标设为6.5%左右。 3. 中央政治局会议：坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大作用，要把好货币供给总闸门，保持流动性合理充裕。 4. 中国上半年房地产开发投资同比增长9.7%，1-5月增速为10.2%。 5. NYMEX原油期货收涨0.6%，报68.90美元/桶，布伦特原油期货收涨0.63%，报73.67美元/桶。 6. 中国7月官方制造业PMI为51.2，创5个月新低，比上月回落0.3个百分点，高于临界点，制造业继续保持增长态势。 7. 7月财新中国制造业PMI为50.8，创8个月来新低，前值51。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 I1809502.51809-01-4.0-2.5Platts62%67.51.0I1901506.520.501-05-2.04.0I1905508.516.505-096.0-1.5PB粉48720PB-超特205-18当月67.61.06个月66.770.9纽曼粉50520纽曼-超特223-181个月67.71.19个月66.171.0卡拉加斯粉73820卡粉-PB粉25103个月67.51.11年65.541.0PB块65513PB(块-粉)1687超特粉2822Platts62%折盘面价566.6PB粉折盘面价529.3I1809I1901I1905I1809I1901I1905唐山66%67506751064.160.158.126.822.820.8迁安66%69056755-55.5-58.0-54.03.71.25.2注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差注：青岛港迁西66%遵化66%国产矿 2.航运市场回顾 2018-08-03，波罗的海干散货指数(BDI)收1773.0 ，涨17.0 或0.97%，好望角型运费指数(BCI)收3632.0 ，涨98.0 或2.77%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为24.66 美元/吨，涨0.578美元或2.40%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为10.00 美元/吨，涨0.193美元或1.97%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海2,410.002,220.002,110.002,110.002,190.002,190.000.0050.000.000.000.0020.003,080.003,000.003,060.002,900.003,060.003,060.0030.000.0030.000.0030.000.00670.00780.00950.00790.00870.00870.00-30.0050.00-30.000.00-30.0020.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2018-08-061.81902.46902.60602.79102.95403.14403.35003.47502018-08-031.84902.52502.67602.83703.00303.21303.43203.5510-0.0300-0.0560-0.0700-0.0460-0.0490-0.0690-0.0820-0.0760BP-3-5.6-7-4.6-4.9-6.9-8.2-7.6上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-072015-072016-072017-072018-07期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)铁矿石运价:西澳-青岛(BCI-C5)图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.04500.05000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-活跃合约图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.05.52017-022017-032017-042017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-07SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.05-9价差201620172018图：5/9价差历年走势对比（元/吨） -100.0-50.00.050.0100.0150.01-5价差2016201720182019图：1/5价差历年走势对比（元/吨） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.09-1价差2018201720162015图：9/1价差历年走势对比（元/吨） 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037 方正金融 正在你身边
