1 / 13 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-5169085 研究助理： 胡晨曦 执业证书编号： S0200116080033 huchenxi@gwgsc.com 地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富17楼 长城国瑞证券有限公司 201 8年6月11日 证券研究报告 机械设备行业周报2018年第23期（总第94期） 全球半导体设备收入创历史记录，5月挖掘机销量同比增长60.2% 行业重要资讯： 2018年5月挖掘机械行业数据快报。根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，2018年1—5月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品105935台，同比涨幅60.2%。国内市场销量（统计范畴不含港澳台）98727台，同比涨幅57.7%。出口销量7172台，同比涨幅103.9%。2018年5月，共计销售各类挖掘机械产品19313台，同比涨幅71.3%。国内市场销量（统计范畴不含港澳台）17780台，同比涨幅69.6%。出口销量1523台，同比涨幅95.3%。（来源：CCMA挖掘机械分会） SEMI报告：2018年第一季度全球半导体设备收入为170亿美元，创历史纪录。据SEMI报告，2018年第一季度全球半导体制造设备收入为170亿美金，达到历史最高纪录。在3月份飙升59%，以78亿美元的月纪录高点结束了第一季度。170亿美元的季度数据打破了2017年第四季度创下的纪录。2018年第一季度的账单比前一季度高出12%，比去年同期高出30%。（来源：SEMI） 纯度99.999999999％！国产电子级多晶硅不再靠进口。经过一系列严格验证、检测，近日江苏鑫华半导体材料科技有限公司一批集成电路用高纯度硅料出口韩国，同时也向国内部分晶圆加工厂批量供货。这标志着我国半导体集成电路用硅料已经达到国际一流质量标准，也是我国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。（来源：科技日报） 美国钻井数增加，布油下跌逾1%。新华社6月9日消息，美国钻井数增加，国际油价8日下跌。美国油田技术服务公司贝克休斯当天公布的数据显示，本周美国运营的油田钻井数较前一周增加１个，总计862个，创2015年3月份以来最高。截至当天收盘时，纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌0.21美元，收于每桶65.74美元，跌幅为0.32%。8月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.86美元，收于每桶76.46美元，跌幅为1.11%。（来源：中国证券网） 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 -20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.0050.00沪深300指数机械设备股票报告网整理http://www.nxny.com 2 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 公司动态： 截止6月10日，我们跟踪的机械设备（含通用航空）行业353家公司已有119家公布了2018年半年报业绩预告。其中，预增的27家，略增的36家，续盈的13家，扭亏的7家。 投资建议： 2018年前五月共计销售各类挖掘机械产品105935台，同比涨幅60.2%，其中，国内市场销量同比涨幅57.7%，出口销量同比涨幅103.9%。工程机械景气度持续向好。2018年第一季度全球半导体设备收入为170亿美元，创历史纪录，比前一季度高出12%，比2017年同期高出30%。国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。上周美国运营的油田钻井数较前一周增加１个，总计862个，创2015年3月份以来最高。截至6月8日收盘，8月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.86美元，收于每桶76.46美元，跌幅为1.11%。建议关注工程机械、半导体设备及方案解决商、油服设备板块。 风险提示： 工程机械景气度下滑，油服需求下滑，油价下跌，半导体行业发展受阻。 股票报告网整理http://www.nxny.com 3 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 目 录 1 市场回顾 ................................................. 4 2 行业重要资讯 ............................................. 5 2.1 工程机械 .............................................. 5 2.2 半导体设备 ............................................ 5 2.3 油服设备 .............................................. 7 3 公司动态 ................................................. 7 3.1 重点覆盖公司投资要点、评级及盈利预测 .................. 7 3.2 机械设备行业上市公司重点公告 .......................... 9 3.3 机械设备行业2018年半年报业绩预告情况 ................ 10 股票报告网整理http://www.nxny.com 4 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 市场回顾 上周机械设备行业指数下跌0.83%，在申万28个一级行业中跌幅居后；机械设备三级行业指数涨跌不一，其它通用机械和纺织服装设备涨幅居前，涨幅分别为2.05%、1.65%，农用机械和铁路设备跌幅居前，跌幅分别为1.91%和1.78%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 -4.00-3.00-2.00-1.000.001.002.003.004.00食品饮料家用电器电子医药生物钢铁交通运输化工计算机建筑材料房地产轻工制造汽车沪深300指数通信非银金融公用事业休闲服务有色金属采掘机械设备综合纺织服装建筑装饰银行国防军工传媒农林牧渔商业贸易电气设备-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.502.002.50其它通用机械纺织服装设备重型机械制冷空调设备机床工具印刷包装机械工程机械其它专用机械冶金矿采化工设备机械基础件楼宇设备仪器仪表III磨具磨料内燃机金属制品III环保设备铁路设备农用机械股票报告网整理http://www.nxny.com 5 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1 工程机械  2018年5月挖掘机械行业数据快报 根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，2018年1—5月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品105935台，同比涨幅60.2%。国内市场销量（统计范畴不含港澳台）98727台，同比涨幅57.7%。出口销量7172台，同比涨幅103.9%。2018年5月，共计销售各类挖掘机械产品19313台，同比涨幅71.3%。国内市场销量（统计范畴不含港澳台）17780台，同比涨幅69.6%。出口销量1523台，同比涨幅95.3%。（来源：CCMA挖掘机械分会） 2.2 半导体设备  我国半导体SiC单晶粉料和设备生产实现新突破 近日，在中国电子科技集团公司第二研究所（简称中国电科二所）生产大楼内，100台碳化硅（SiC）单晶生长设备正在高速运行，SiC单晶就在这100台设备里“奋力”生长。 SiC单晶是第三代半导体材料，以其特有的大禁带宽度、高临界击穿场强、高电子迁移率、高热导率等特性,成为制作高温、高频、大功率、抗辐照、短波发光及光电集成器件0204060801001202000-01-072000-08-252001-04-132001-11-162002-06-282003-01-292003-09-122004-04-162004-11-192005-07-012006-02-102006-09-152007-04-272007-11-302008-06-272009-02-062009-09-042010-04-092010-11-052011-06-032012-01-062012-08-102013-03-222013-10-182014-05-162014-12-122015-07-102016-02-052016-09-092017-4-142017-11-17机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差股票报告网整理http://www.nxny.com 6 / 13 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 的理想材料，是新一代雷达、卫星通讯、高压输变电、轨道交通、电动汽车、通讯基站等重要领域的核心材料，具有重要的应用价值和广阔的应用前景。 中国电科二所第一事业部主任李斌说：“高纯SiC粉料是SiC单晶生长的关键原材料，单晶生长炉是SiC单晶生长的核心设备，要想生长出高质量的SiC单晶，在具备高纯SiC粉料和单晶生长炉条件下，还需要对生产工艺进行设计、调试和优化。” 据介绍，单晶生长炉需要达到高温、高真空、高洁净度的要求，目前国内只有两家能生产单晶生长炉，中国电科二所是其中之一。他们突破了大直径SiC生长的温场设计，实现可用于150mm直径SiC单晶生长炉高极限真空、低背景漏率生长炉设计制造及小批量生产；他们还突破了高纯SiC粉料中的杂质控制技术、粒度控制技术、晶型控制技术等关键技术，实现了99.9995%以上纯度的SiC粉料的批量生产。（来源：科技日报）  SEMI报告：2018年第一季度全球半导体设备收入为170亿美元，创历史纪录 据SEMI报告，2018年第一季度全球半导体制造设备收入为170亿美金，达到历史最高纪录。在3月份飙升59%，以78亿美元的月纪录高点结束了第一季度。 170亿美元的季度数据打破了2017年第四季度创下的纪录。2018年第一季度的账单比前一季度高出12%，比去年同期高出30%。这些数据来源于和日本半导体设备协会（SEAJ）共同收集的全球95家以上设备公司的每月数据。（来源：SEMI）  纯度99.999999999％！国产电子级多晶硅不再靠进口 记者6日从江苏鑫华半导体材料科技有限公司获悉，经过一系列严格验证、检测，近日一批集成电路用高纯度硅料出口韩国，同时也向国内部分晶圆加工厂批量供货。这标志着我国半导体集成电路用硅料已经达到国际一流质量标准，也是我国多晶硅制造企业首次向国际市场出口集成电路用高纯度硅料。 电子级多晶硅材料是集成电路的关键基础材料，过去中国市场上的集成电路用多晶硅材料基本完全依赖进口。电子级多晶硅是纯度最高的多晶硅材料。相对于太阳能级多晶硅99.9999%纯度，电子级多晶硅的纯度要求达到99.999999999%。5000吨的电子级多晶硅中总的杂质含量相当于一枚1元硬币的重量。 2015年12月，鑫华半导体由国家集成电路产业投资基金联手保利协鑫共同投资，建设国内首条5000吨半导体集成电路专用电子级多晶硅生产线。去年11月8日，协鑫旗下鑫华半导体正式发布电子级多晶硅产品。 股票报告网整理http