汇丰控股(00005):次季税前盈利超预期,维持买入美银美林 美银美林：汇控（00005）次季税前盈利超预期维持“买入” 美银美林发表的报告称，汇丰控股(78.45,2.00,2.62%)（00005）次季税前溢利达53亿美元，较该行预期高13%，部分是受惠于出售VISA相关业务获利，但业绩一个主要焦点是第二季净息差维持在1.64%，远胜集团之前预测的1.55%，加上收息资产增加，认为汇控经历接近十年的收缩后，开始重新增长，维持对汇控“买入”评级，目标价75.33元。 该行表示，汇控上季普通股权一级比率提升40个基点，较市场预期高30个基点，加上汇控宣布20亿美元回购计划，符合美银美林预期，虽然现时预期基本派息不会在2018年恢复增长，但认为资本水平增加可带来支持。另外，汇控也提高了净利息收入的敏感度分析，由27亿美元提升至39亿美元，与该行预期的40亿美元相近。