汇丰控股(00005):维持买入评级,目标价88.5元美银美林 美银美林发表研究报告，称汇控（00005）2017年收入达515亿美元，轻微高于该行预期的514亿美元，但低于市场预期的517亿美元。汇控贷款增长130亿美元及存款增长200亿美元，两者均有改善。 该行称，第四季汇控经调整税前盈利为36亿美元，较该行预期的27亿美元为高，主要受惠于减值亏损减少，但轻微低于市场预期。 美银美林预料，当汇控完成发行一级资本债，公司将公布新一轮回购行动，该行维持今年20亿美元的规模预测。不过，该行认为现阶段透明度不足或会影响短期股价。该行维持汇控“买入”评级，目标价88.5元。