渣打集团目标价升至68元，料次季经调整税前溢利升62%

渣打集团(02888):目标价升至68元,料次季经调整税前溢利升62％德意志银行 德银发表报告表示，渣打（02888.HK）将于8月2日公布业绩，预期第二季经调整除税前盈利为7.39亿美元（下同）（按年升62.4%及按季跌29.3%），，营运收入为36亿元（按年升3.6%及按季跌0.5%），营运支出为24亿元，贷款拨备4.08亿元，与此前大致相同，该行决定上调对渣打目标价，由64港元升至68港元，维持“沽售”评级。 该行指，渣打第二季收入表现属业绩重点，由于资本市场相对首季弱，惟零售收入见改善，但整体收入由资产负债管理收入带动，并认为目前收入的增长仍是首要的观察对象。 德银称，成本控制方面符预期，预期渣打第二季经营成本21亿元及监管成本3亿元；拨备方面，因首季的额度相对地低，较预期第二季会录按年增长近一倍至4亿元，而其他券商估计为4.6亿元。 该行预期，渣打第二季普通股权一级资本比率（CET1）为13.9%，较首季高10点子，同时不预期会派发中期息，但料管理层会承诺全年度恢复派息。