门业行业分析报告

一、行业发展历程与现状

我国木门行业经历了三个大的发展阶段【4】：

1）2000年之前——传统手工阶段
在2000年之前，我国木门产业以传统的木工制造为主，即装修工匠现场打制。当时由于建筑房门洞口尺寸非标准化，规模化、机械化、工厂化生产时期尚未到来【2】【4】。

2）2000年-2004年——初期发展阶段
中国木门的真正产业化始于21世纪初，随着城镇化建设的推进与消费者家装观念的改变，木门以手工打制生产起步逐步发展为具有一定规模的产业【2】【4】。

3）2005年-2009年——市场爆发式增长
随着房地产市场的增长，中国木门行业步入旺盛发展的“黄金周期”，越来越多的木门企业进入规模化生产阶段，行业在建材装饰业中的地位开始显现，也吸引了许多其他行业企业与资金进入【2】【4】。

4）2010年至今——白热化竞争阶段
目前在全国形成了珠三角、长三角、东北地区、环渤海地区和西南地区等五大生产基地，规模以上企业超过3,000家。我国已成为世界最大的木门生产基地、出口基地和消费市场，但国内作坊式中小企业仍然居多，尚未出现全国性领导品牌【4】。

二、行业规模与市场表现

从产值数据来看，木门行业经历了从持续增长到阶段性调整的过程：

自2003年有数据统计以来，中国木门行业产值连续18年呈现正增长【1】【5】
2022年：受房地产下行、消费预期下降等因素影响，木门行业产值首次出现下滑 【1】【5】
2023年：总产值为1,240亿元，同比下降4.91% 【5】
2024年：总产值为1,174亿元，同比下降5.32% 【1】

虽然行业短期承压，但其与民生相关的基本属性没有改变，行业基础稳固、产业链条完整、制造保障有力、潜在需求充足，未来木门行业发展空间依然很大【1】【5】。

三、竞争格局与企业分化

1. 行业集中度低，尚未形成巨头

木门行业进入门槛低，低端产品较多，市场上还未形成高市占率的行业巨头，有一定的发展空间【7】。受房产调控政策以及环保政策的限制，中小企业的生存压力越来越大，许多小型木门生产企业达不到行业标准，这为行业整合提供了机遇【4】。

2. 企业分化加快，部分企业表现亮眼

以江山欧派为例，其木门业务展现出较强的增长潜力。公司木门类业务收入从2018年的探索期发展到2024年达到2.5亿元，2018-2024年复合增长率高达216.23%；木门门店数量从2018年的9家增长至2024年的721家，门店数量高速扩张，印证了品牌在木门品类布局上的快速渗透与市场拓展的显著成效【7】。

而另一家企业泉阳泉的门业产品则面临挑战：2022-2024年分别实现收入3.03/2.42/1.64亿元，同比分别下降9.45%/-20.24%/-32.44%，不过2025年上半年实现收入0.87亿元，同比+22.96%，预计未来几年将恢复增长态势【8】。

3. 应收账款风险值得关注

以江山欧派为例，其应收账款按账龄披露显示，5年以上账龄的账面余额高达6.73亿元，占比较大【9】。按欠款方归集，恒大地产及其关联方应收账款达6.21亿元，占总额的37.91%，且已全额计提坏账准备【11】。这反映出工程业务模式下，木门企业面临的回款压力和信用风险不容忽视。

四、全球市场概况

从全球来看，木门行业呈现多元化发展格局，产品更加丰富，产业和品牌聚集度将进一步提高，区域特色进一步凸显。中国生产的木门产量位居世界第一，同时也是世界上最大的木门消费市场【5】。

以国际巨头Masonite为例，其作为全球领先的室内外门及门系统制造商，自2024年5月被收购后纳入新设立的门类报告部门，截至2025年3月31日的三个月内，门类贡献了5.4亿美元的营收和1,100万美元的利润【6】。不过，北美住宅新建市场面临暂时性挑战，住宅维修及翻新活动保持疲软，欧洲市场也因宏观经济较弱和利率上升而继续承压【10】。

五、未来发展趋势

工程业务仍是重要增长点：随着城中村改造、城镇老旧小区改造、公建房、保障房、住宅精装修政策的不断推进，工程业务模式的服务项目需求量大，有助于企业实现木门的规模化和标准化生产【12】。
规模化生产能力成为核心竞争优势：目前国内门洞尺寸尚未形成统一标准，木门定制化特点导致产能利用率普遍较低。在内销市场上，能够规模化生产、短期内快速供货已成为木门企业的核心竞争优势【12】。
行业整合加速：机械化程度高、规模大、工厂化生产的大型品牌木门企业将引领行业由产品价格的竞争向品牌质量、优质服务的竞争过渡【4】。
企业需关注风险管控：在行业下行期，企业需重点关注应收账款管理、成本控制和运营效率提升，以应对市场的不确定性【10】。

总结来看，门业行业正处于“短期承压、长期向好”的调整期。虽然受房地产下行影响，行业产值连续下滑，但行业基础依然稳固。未来，具备规模化生产能力、工程渠道优势、品牌效应和良好风控能力的企业有望在行业整合中脱颖而出，而中小企业面临的生存压力将持续加大。