欧文斯科宁 2025年季度报告

Owens Corning 通过复选标记表明注册人： (1) 是否已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间内）提交了所有必须提交的报告，以及 (2) 是否已受到……对于过去90天的此类申报要求。是 否 标明是否注册人已在过去12个月内（或注册人被要求提交的较短期间内）按照《s-t条例》第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件，并电子化提交。提交此类文件）。是 否 标明是否注册人为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义： 大型加速申报者加速申报者非加速申报公司小型报告公司 OWENS CORNING AND SUBSIDIARIES INDEX TO QUARTERLY REPORT ON FORM 10-Q March31, 2025 Page 封面 第一部分——财务信息（未经审计） 第一项。财务报表3合并收益表3合并综合收益表4合并资产负债表5股东权益合并报表6合并现金流量表7合并财务报表附注81. 一般82. 终止经营业务103. 细分信息124. 库存155. 衍生金融工具166. 商誉和其他无形资产187. 固定资产208. 并购209. 出售用资产2410. 保修2411. 重组2412. 债务2713. 或有负债及其他事项2914. 股票薪酬3115. 每股收益3416. 所得税3417. 累计其他综合收益的变化35 Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析运营Item 3.关于市场风险的定量和定性披露Item 4.控制和程序 第二部分 — 其他信息 事项1. 法律诉讼48项目1A。风险因素48第二项。未注册证券销售和募集资金用途49第三项。高级证券违约49第4项。矿山安全披露49第5项。其他信息49第六项。附件50签名51 1. 一般 除非上下文另有要求，本报告中的术语“Owens Corning”、“公司”、“我们”和“我们的”均指代位于特拉华州的Owens Corning公司及其子公司。 本报告中包含的合并财务报表未经审计，依据美国证券交易委员会（“SEC”）的某些规则和法规编制，并且，据公司意见，其中包括为公允列示所指示期间经营成果而进行的正常日常调整，然而，这些调整并非必然预示全年可能达到的结果。2024年12月31日的资产负债表数据源自经审计的财务报表，但不包括会计准则要求的所有披露。 在美国普遍接受的准则（“美国”）下。就本报告中包含的合并财务报表及注释而言，特此提及截至2024年12月31日年度10-K表格年度报告中所包含的合并财务报表及注释（“2024年10-K表格”）。某些上年金额已进行重新分类，以符合本年度的列报要求。2025年2月14日，公司宣布出售其玻璃增强业务。该交易代表了一次战略性转变，对公司运营和财务成果具有重大影响，因此自2025年3月31日止期份的10-Q表格季度报告起，玻璃增强业务的财务成果将在公司合并财务报表中作为终止经营列报，适用于所有列报期间。除非另有说明，这些合并财务报表的注释反映持续经营业务。合并现金流量表列报了持续经营和终止经营业务的现金流量。请参阅合并财务报表注释第2条以获取更多信息。由于报告部门的重组，上年期间信息已根据新的报告部门进行重新表述。请参阅合并财务报表注释第3条以获取更多信息。 收购马森尼特国际公司 2024年5月15日，公司以每股133.00美元的收购价格（以下简称“该交易”）收购了玛森特国际公司（“玛森特”）的全部流通股。玛森特是全球领先的室内和室外门及其系统的设计商、制造商、营销商和分销商，服务于住宅新建和住宅维修及改造市场。玛森特的行业领先门业务的加入为公司构建了新的增长平台，巩固了公司在建筑和建筑领域的地位，并扩展了其品牌住宅建筑产品的供应组合。 ：Masonite的经营业绩和初步购买价格分配已被纳入该公司自2024年5月15日起生效的协议中，在合并财务报表中列示于新成立的“门”报告单元内。请参考合并财务报表中的注释8获取更多信息。 收入确认 截至2024年12月31日，我们的合同负债余额（涵盖延长保修、预付款和押金）总计1.18亿美元，其中1200万美元在2025年的前三个月确认为收入。截至2025年3月31日，我们的合同负债余额总计1.23亿美元。 截至2023年12月31日，我们的合同负债总额为1.01亿美元，其中1500万美元于2024年第一季度确认收入。截至2024年3月31日，我们的合同负债总额仍为1.01亿美元。 现金、现金等价物和受限现金 在合并现金流量表中，现金、现金等价物和受限制现金的总和包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的8百万美元的受限制现金。受限制现金主要代表从交易对手方收到的与可执行合同履约保证相关的款项。根据合同规定，这些收到的款项必须存入专门账户，交易对手方可以自行决定将现金兑换为另一种形式的履约保证。这些款项在合并资产负债表的“其他流动资产”项目中列示。 应收账款 我们的客户主要由分销商、家居中心、承包商和零售商组成。截至2025年3月31日，我们两家最大客户分别占合并应收账款总额的21%和18%。 目录 关联方交易 2021年第一季度，由于公司董事会成员被任命为公司现有供应商的高级管理人员，建立了一项关联方关系。与该供应商的关联方交易包括原材料采购。截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，从关联方供应商的采购金额分别为2500万美元和3200万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付给关联方供应商的金额分别为700万美元和300万美元。 供应商金融计划 我们持续审查供应商条款与条件，近年来在为减少营运资金和改善现金流的努力中，已协商延长付款期限。除这些条款延期措施外，我们部分子公司已与第三方管理方签署支付代理协议。这些自愿供应链金融计划（统称“计划”）通常使参与供应商能够根据供应商和金融机构双方各自的单独决定，向参与金融机构出售或以其他方式将其对公司的应收账款用作抵押。公司与供应商和金融机构之间的安排无关。公司对供应商的义务，包括应付款项和预定付款日期，不受供应商决定出售或以其他方式将根据这些安排的款项用作抵押的影响。公司对金融机构的付款条款，包括付款时间和金额，均基于原始供应商发票。其中一个计划包括针对某一美国子公司（在2015年相应计划启动时，该子公司是公司信贷协议的担保子公司）向参与金融机构提供的母公司担保。 这些义务在合并资产负债表中列示为“应付账款”，在总流动负债中；而与这些义务相关的所有活动均在合并现金流量表中的经营活动部分列示。 该公司在计划下的确认未偿债务总额截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为2.34亿美元和2.34亿美元。计划下已付款发票金额在截至2025年3月31日的三个月和截至2024年3月31日的三个月内分别为1.52亿美元和1.36亿美元。 养老金及其他退休福利 该公司为其员工提供固定收益养老金计划。根据这些计划，养老金的给付基于员工的任职年限，对于某些特定类别的员工，还将考虑其符合条件的薪酬。公司向这些养老金计划的缴费由独立的精算师根据法定最低资金要求或更高标准确定。 该公司为某些退休员工及其家属提供医疗保健和人寿保险福利计划。美国的医疗保健计划是非资助性质的，其支付方式为：(1) 在扣除医疗保险或其他提供者的付款并满足规定的免赔额后，支付覆盖的必要医疗费用的规定百分比，或(2) 固定的医疗费用报销金额。 核算养老金及其他退休后福利涉及预估未来长期提供的福利成本，并将该成本分摊至每位员工的工作期间。为此，广泛采用关于投资回报、折现率、通货膨胀、死亡率、流动性及医疗成本的假设。 会计政策 截至2024年10-K表格中披露的，重大会计政策未发生变化。 目录 OWENS CORNING AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued) (unaudited) 会计准则 下列表格总结了财务会计准则委员会 (\"FASB\") 最近发布的、可能对公司合并财务报表产生影响会计准则更新 (\"ASU\")： 2025年2月13日，公司就其玻璃增强材料业务（“GR”）的出售与最终协议（“GR协议”）签署，交易对价为约4.36亿美元，减去相关出售成本。截至2025年3月31日，估计购买价格已为4.98亿美元（扣除现金后），并减去相关出售成本。自签署协议以来的变化是由于惯例价格调整和交易特定价格调整的变化，这些调整可能在整个最终交割调整日期前发生变化。购买价格包括出售方将向本公司发行2.25亿美元的远期票据。该GR业务历史上是公司复合材料部门的一部分，其制造、加工和销售用于风能、基础设施、工业、交通和消费市场的玻璃纤维增强材料。 2024年第四季度，公司确定某些资产组应进行可回收性测试，主要原因是GR战略审查的进展。长期资产的可回收性通过比较资产组的账面价值与资产组预期产生的未来净未折现现金流来衡量。具体针对GR资产组，公司使用未折现现金流模型，考虑了战略审查不同结果的概率加权现金流。比较显示，其中一个资产组，即GR资产组，不可回收。 目录 OWENS CORNING AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued) (unaudited) GR资产组的公允价值是采用折现现金流模型，并结合战略评审获取的市场信息对资产组公允价值进行估算（并施加权重）计算得出的。根据该分析结果，公司对截至2024年12月31日年度的资产减值计提了税前资产减值损失，金额为账面价值超过其公允价值483百万美元的部分，该减值损失已包含于我们2024年10-K文件中的合并损益表中的“因战略评审导致的减值”项下。这些减值损失包括439百万美元与不动产、厂房和设备相关，30百万美元与经营租赁使用权资产相关，以及14百万美元与有确定年限的无形资产相关。 该交易代表了一次战略转变，对公司运营和财务成果具有重大影响，因此，自2025年3月31日结束期的10-Q表格季度报告起，GR的财务成果将在公司合并财务报表中作为终止经营列示所有已呈现期间。 由于将GR归类为非继续经营业务，我们前复合材料报告单元的一部分商誉于2025年3月31日和2024年12月31日被分配至非继续经营业务的资产负债表。在将GR归类为非继续经营业务的日期，公司根据非继续经营业务和前复合材料报告单元的相对公允价值确定了商誉的分配金额。这导致9,800万美元的商誉被分配至非继续经营业务。 在将商誉分配给终止运营后，公司比较了终止运营的账面价值与终止运营的公允价值，后者定义为售价减去预计销售成本。截至2025年3月31日的三个月期间，公司因将某项业务确认为终止运营而发生的税前亏损为3.62亿美元。该亏损在合并损益表中列示为归属于奥文斯·科宁的税后终止运营净（损）利润。在合并资产负债表中，记录了一项3.47亿美元的预计减值准备，计入终止运营的非流动资产。 以下表格总结了归属于 Owens Corning 的已终止运营收益，税项已包含在内，列于合并损益表中。 （单位：百万） 与终止经营相关的现金流量包含在合并现金流量表中。与终止经营相关的选定财务信息如下： （单位：百万） 折旧与摊销 支付给不动产、厂房和设备的现金 3. 部分信息 自2025年1月1日起，由于GR协议导致我们经营战略的转变，我们将GR业务呈现为终止经营，并重组报告业务板块以符合我们新的运营和管理结构。因此，所有前期信息均被重述以反映这一变化。公司现