国盛证券PureAlpha因子在量化投资中的选股能力和应用效果分析

你提到的PureAlpha因子相关内容其实来自国盛证券发布的量化专题报告，和华泰证券的直接关联不大，相关的核心信息如下：

1. 该因子是国盛证券迭代量价指纹模型后，通过CDE框架分离Alpha与Beta收益得到的成果，在完成市值行业中性化之后依然保持很强的选股能力，周度RankIC均值达到0.070，年化RankICIR为7.91 【1】 。
2. 它和Barra风格的相关性会随市场环境动态变化，并不依赖单一传统风格暴露，还包含了传统风格、行业和普通价量指标之外的独立行为信息 【1】 。
3. 把PureAlpha因子和端到端因子按照8:2的比例组合后，应用在中证1000指数增强场景下，超额年化收益可以达到17.30%，2026年的超额收益更是提升到了8.26% 【1】 。

【1】 参考资料[1]