国泰海通ETF配置系列

国泰海通的ETF配置系列是一套覆盖工具梳理、不同风险偏好策略搭建、多类细分场景适配的完整研究体系，相关核心内容整理如下：

1. 系列研究的整体脉络
   该系列目前已公开的发布篇目覆盖多个方向：包括2026年2月发布的《ETF配置系列(一):恰逢其时ETF大发展,丰富的品类提供多元配置可能》、2026年3月发布的《ETF配置系列(三):构建不同风险偏好的ETF配置策略》，还有后续推出的聚焦行业轮动的《ETF配置系列（六）——四象限月度行业轮动策略》等内容 【2】 【7】 。
2. 核心研究成果
   • 首先梳理了国内已形成的完备ETF产品体系：当前国内ETF已经覆盖不同投资市场（内地、港股、海外发达/新兴市场等）、全品类资产（股票、债券、商品），为精细化资产配置提供了充足的工具池 【2】 。
   • 搭建了适配不同风险偏好的配置策略：针对低风险偏好投资者设计了以“动量风险预算”为底座的绝对收益策略，其中目标波动3%的策略历史年化收益6.74%、最大回撤3.72%，目标波动5%的策略历史年化收益8.04%、最大回撤4.41%；针对高风险偏好投资者则在多资产分散基础上叠加权益增强设计，策略年化收益可达11.66%，夏普比率1.56，2016年以来每年均录得正收益 【1】 。除此之外还额外构建了境内股债宏观打分配置、全球资产宏观打分配置、风格轮动等多类适配不同需求的策略组合 【2】 。
3. 配套落地支持
   国泰海通还在2026年5月的ETF投资生态大会上，配套发布了《ETF配置白皮书》以及“君赢100·一起盈”ETF买方投顾服务模式，同时通过低费率产品矩阵、AI赋能的定投服务、专业投研支撑，为这套ETF配置体系的落地提供全链条支持 【4】 。