液冷渗透率、超节点渗透率行业基准（2024→2026 逐年）

结合不同统计口径（全球整体数据中心、AI数据中心、中国数据中心、储能液冷）的公开研报数据，整理出2024-2026年液冷渗透率的行业通用基准如下，不同机构的测算逻辑差异会带来小幅区间波动：

一、全球维度渗透率基准

1. 全球整体数据中心温控液冷方案：2024年渗透率区间为14%-17%，2025年预计攀升至21%-30%，2026年预计达到40% 【1】 【2】
2. 全球AI数据中心液冷散热：2024年渗透率为14%，2025年预计提升至33%，2026年预计进一步增长至40% 【13】

二、中国维度渗透率基准

1. 中国整体数据中心液冷：2024年液冷服务器出货量渗透率约5%，全场景液冷整体渗透率不超过10%；2025年渗透率预计达到20%，2026年预计提升至30%以上，其中冷板式（含风液同源）是绝对主流路线，浸没式、喷淋式占比仍处于较低水平 【5】 【6】 【7】 【11】
2. 中国AI数据中心液冷散热：2024年渗透率约20%，2025年预计达到35%，2026年预计攀升至45% 【10】
3. 中国储能液冷温控：2024年渗透率为35%，2025年预计达40%，2026年有望突破50% 【3】

补充说明

渗透率的快速提升有明确的政策和产业支撑：一方面国内新建数据中心PUE要求逐步收紧至1.15以下，液冷是当前唯一的合规散热路径；另一方面国内三大运营商明确2025年起新建数据中心液冷应用占比要达到50%以上，2026年将迎来液冷项目的集中落地交付期，进一步推动渗透率超预期走高 【4】 【15】 。