光讯科技三季度业绩预估

根据参考资料，光讯科技2024年三季度业绩表现亮眼，具体预估及实际数据如下：

1. 2024年三季度业绩实际数据

• 营收：22.68亿元，同比增长49.99%，环比增长24.68% 【1】 【2】 。
• 归母净利润：2.55亿元，同比增长45.76%，环比增长94.49% 【1】 【2】 。
• 扣非归母净利润：2.48亿元，同比增长75.66%，环比增长85.57% 【1】 【2】 。
• 毛利率：25.10%，同比提升3.19个百分点，环比提升2.30个百分点 【1】 【2】 。

2. 业绩增长核心驱动因素

• AI需求拉动：AI需求高企推动数通光模块需求增长，公司800G光模块已批量出货，1.6T光模块具备小批量交付能力并推进客户验证 【2】 。
• 产品结构优化：高毛利数通产品出货占比提升，叠加产能释放（如新产业园高速光模块产能爬坡），盈利能力显著改善 【1】 【2】 。

3. 机构盈利预测（2024-2026年）

• 参考资料[1]预测：2024-2026年归母净利润分别为7.08亿、11.04亿、15.05亿元，对应PE 46/30/22倍。
• 参考资料[2]预测：2024-2026年归母净利润分别为8.19亿、10.21亿、12.33亿元，EPS 1.03/1.29/1.55元，给予2024年PE 40-50倍，目标价41.20-51.50元 【2】 。

总结

光讯科技2024年三季度业绩超预期，单季度营收和利润同环比均实现大幅增长，主要受益于AI驱动的数通光模块需求爆发及产品技术领先优势。机构对公司未来三年业绩持续看好，认为其在光芯片自主可控、高端光模块布局等方面的核心竞争力将支撑长期增长 【1】 【2】 。