风口行业

根据提供的文本，以下是2025-2026年被提及的风口行业及相关动态：

1. AI与数字经济

• 核心方向：AI基础设施（算力、服务器、光模块/光器件、液冷散热）、AI应用（AIGC、端侧算力）、数字经济（电信运营商、工业互联网）。
• 驱动因素：海外头部企业（如亚马逊、马斯克xAI）加大AI投入，国内“豆包鲶鱼效应”“DeepSeek生态效应”推动资本开支上行，2025年被视为“国内AI基础设施竞赛元年”及应用落地关键年。
• 受益领域：光模块（中际旭创、新易盛）、液冷（英维克、申菱环境）、国产服务器/交换机（中兴通讯、紫光股份）、AIDC（润泽科技、数据港）等。 【4】 【5】 【10】 【12】

2. 新能源+人形机器人

• 发展阶段：进入关键落地期，技术突破与资本投入加速。
• 动态亮点：
  • 初创公司Figure AI获超10亿美元融资，估值达390亿美元，计划四年交付10万台机器人；
  • 宇树科技开源跨多类机器人本体的世界模型-动作架构（UnifoLM-WMA-0）。
• 受益企业：震裕科技、科达利、浙江荣泰（新能源精密制造企业，具备精密制造、成本控制优势）。 【2】 【9】 【11】

3. 海上风电（海风）

• 行业趋势：国内加速复苏，海外市场（如中东、东南亚）需求高增，2025年起明确改善趋势。
• 政策与项目：江苏省推进海上风电开发，2025年8月国内陆上风电采购项目开标容量达15.39GW，运达股份、金风科技等龙头中标领先。
• 核心赛道：海缆（壁垒高、格局好，东方电缆、亨通光电）、塔筒（海力风电、泰胜风能）、出口产业链（大金重工、振江股份）。 【2】 【6】 【11】

4. 卫星互联网

• 进展：低轨卫星发射加速（如2025年6月“卫星互联网低轨04组卫星”成功发射），“天地一体化”被列为6G重点方向。
• 投资机会：关注通导遥细分赛道，推荐华测导航、海格通信，建议关注铖昌科技、中国卫通等。 【4】 【10】 【12】

5. 深海科技

• 政策支持：2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为战略性新兴产业重点方向，推动新技术应用示范。
• 市场潜力：海洋经济中，海洋船舶工业、海洋电力及海工装备增速超9%，深海科技作为重要组成部分，市场潜力凸显。 【3】 【6】

6. 储能（尤其是AIDC配套储能）

• 驱动逻辑：AI数据中心（AIDC）依赖大规模GPU集群，电力负荷波动大，需储能系统实现削峰填谷、应急供电，储能成为AIDC供电系统“理想解”。
• 行业前景：2025年全球储能装机规模预计达106.04GW/265.1GWh，同比增长43%/49%，中国厂商在成本和响应能力上具备优势。 【9】 【11】

7. 自免2.0（双抗/多抗药物）

• 技术趋势：下一代双抗/多抗产品迭代一代单抗，TH2型通路与TH17型通路成为新风口，市场规模快速扩容（如TH17型通路2025年市场规模预计达510.44亿美元）。
• 重点企业与管线：辉瑞（三抗PF-07264660）、赛诺菲（双抗Lunsekimig）、康诺亚（双抗CM512）等，适应症覆盖特应性皮炎、哮喘、系统性红斑狼疮等。 【8】 【13】 【14】

总结

当前风口行业呈现“AI主导、新能源与硬科技并行”的特点，AI基础设施、人形机器人、海风、卫星互联网等领域因政策支持、技术突破及资本涌入，成为市场关注焦点；同时，自免药物等生物医药细分赛道也因创新技术驱动展现高增长潜力。