农产品早报：市场焦点开始逐步转向南美天气，美豆上方关注900美分压力

农产品早报 2015年12月22日 星期二 市场焦点开始逐步转向南美天气，美豆上方关注900美分压力 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至12月17日当周，美国大豆出口检验量为1,463,167吨，前一周修正后为1,362,132吨，初值为1,343,651吨。 芝加哥咨询机构AGR Brasil上调巴西2015/16年度大豆产量预估至1.006亿吨，此前预估为1.005亿吨，该机构称，中西部地区的干燥天气消除了1.04亿吨的超级产出的可能性。 外盘表现： 大豆期货收跌，因获利了结 玉米期货小跌，因全球供应充足 BMD棕榈油期货上涨，受天气担忧和马币走弱带动 ICE油菜籽期货收高，受基金买盘带动 操作建议： 交易提示： 市场焦点开始逐步转向南美天气，巴西中西部地区干燥天气利多大豆价格，但当前时点上的天气操作对行情影响十分有限，美国出口数据难达农业部出口预估依旧压制美豆上方空间。技术上来看，美豆上方关注900美分压力。国内方面，人民币贬值利多国内油粕，内盘短期表现有望强于外盘，国内豆粕短多可继续滚动持有，关注60天线附近压力。油脂方面，关注其他大宗商品反弹是否延续，单边观望为主，本周三继续竞价销售菜籽油6.92万吨，菜油买9卖5可继续滚动持有。 热点关注： 美豆出口进度 南美天气 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 1、美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至12月17日当周，美国大豆出口检验量为1,463,167吨，前一周修正后为1,362,132吨，初值为1,343,651吨。 2、芝加哥咨询机构AGR Brasil上调巴西2015/16年度大豆产量预估至1.006亿吨，此前预估为1.005亿吨，该机构称，中西部地区的干燥天气消除了1.04亿吨的超级产出的可能性。 3、MDA Weather Services在一份给客户的研究报告中称，巴西部分地区周末迎来降雨，但干旱天气模式“非常顽固”，令该国主要大豆种植州马托格罗索州的干旱状况持续。 4、船货调研机构SGS周一公布数据显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较前月减少25.1%至744,563吨，11月1-20日出口量为993,943吨。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一走低，交易商称，因投资者在稍早价格跳升至两周最高后锁定获利。 对头号大豆出产国巴西的干旱天气可能损及产量的担忧继续支撑价格。 MDA Weather Services在一份给客户的研究报告中称，巴西部分地区周末迎来降雨，但干旱天气模式“非常顽固”，令该国主要大豆种植州马托格罗索州的干旱状况持续。 芝加哥咨询公司AGR Brasil将2015/16年度巴西大豆产量预估从1.005亿吨小幅上调至1.006亿吨，但表示，中西部地区当前的干燥天气使产量创1.04亿吨超高水平的可能性降低。 指标CBOT 1月大豆期货收在100日移动均线支撑位附近，盘中升穿50日移动均线。 豆粕期货也走低，但守在上周触及的数年低位之上。 豆油期货上扬，跟随棕榈油价格涨势。 美国农业部称，上周出口检验美国大豆146万吨，在分析师预估区间内。 1月大豆期货合约收跌1美分，报每蒲式耳8.91-1/4美元。 1月豆粕合约收挫2.0美元，报每短吨279美元。1月豆油合约涨0.24美分，报30.77美分。 今日CBOT大豆预估成交量为179,180手，豆粕为89,723手，豆油为103,435手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一小跌，逆转稍早的小涨势头，交易商称，受累于全球谷物供应充裕。 投资者稍早出脱空头头寸推动价格小涨。但小麦期价重挫逾1%导致少量多头结清头寸，在节日来临前，部分投资者离场观望。 备受关注的玉米较小麦期货贴水降至每蒲式耳1.08美元，为近两周来最窄。 不过，短期内付运的美国玉米仍具竞争力。美国农业部周一报告，上周出口检验美国玉米71.8888万吨，高于分析师的预估，且为9月以来最高。 中国数据显示，11月以玉米为原料的乙醇进口创纪录，而乙醇副产品玉米酒糟(DDGS)进口较10月减少。 3月玉米合约跌2-1/2美分，报3.72美元。 期市有风险 入市须谨慎 3 今日CBOT玉米期货成交量预计为168,375手。 3、马来西亚棕榈油 马来西亚棕榈油期货周一升至约三个月高位，因马币走弱以及市场担心天气干旱或抑制产出，这提振了价格。 指标3月棕榈油价格涨1.6%，报每吨2,441马币(568.07美元)。盘中一度触及2,457马币的9月29日以来最高。 成交量为35,603手。 吉隆坡一位交易员说：“许多人都在考虑天气因素，”他指的是厄尔尼诺现象。这种气候令东南亚地区干旱，降低了棕榈油的产量。 “我们将在(2016年)第二季看到影响。年底雨季目前对棕榈油的影响不太大，还没有太多的降雨。” 在其他植物油市场，美国1月豆油合约涨0.9%，大连5月豆油合约上升1.9%。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货周一收高，受基金买盘带动。 尽管美国谷物及油籽市场走弱，油菜籽市场仍上涨。 1月油菜籽期货合约收高6.70加元，报每吨481.50加元。 交投最活跃的3月油菜籽期货合约上涨6.90加元，收报每吨491.30加元。 1月/3月合约价差交易成交7,564手。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下跌，受累于获利了结及全球供应充裕。 马来西亚衍生品交易所(BMD)3月毛棕榈油期货及NYSE Liffe巴黎2月油菜籽期货均上涨。 截至2016年1月25日， ICE Futures Canada将把谷物和油籽期货及期权收盘时间移至中部时间下午1:20，较当前收盘时间晚5分钟。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 2015-11-12 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 1月 890.5 16 46 6.5855 3005.58 . 巴西 3月 891 7 36 6.6348 2925.99 5月 896.5 0 36 6.6868 2943.85 阿根廷 5月 896.5 -37 40 6.6868 2869.18 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 537.5 567.5 00.00 24度 4590 12月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 3800 50.00 0 德州 3600 50.00 辽宁 沈阳 3450 （50.00） 大连 3500 0.00 河北 石家庄 3440 0.00 邯郸 3750 20.00 河南 商丘 3700 30.00 北京 大洋路 3590 0.00 50 江苏 无锡 3850 0.00 南通 3850 0.00 湖北 孝感 3650 0.00 武汉 3950 0.00 黄冈 3650 0.00 上海 浦东 3930 0.00 150 广东 广州 3050 50.00 250 东莞 4100 （30.00） 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20151221 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20151221 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20151221 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20151221 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20151221 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20151221 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 9 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 w